Salı günü, Citi, şu anda 208,51 dolardan işlem gören ve 32 milyar dolar piyasa değerine sahip olan Zscaler (NASDAQ: ZS) hisseleri için Al tavsiyesini korudu ve hedef fiyatı 230 dolardan 235 dolara yükseltti.
Bu düzenleme, Zscaler'ın beklentileri aşan birinci çeyrek performansının ardından geldi ve 2025 mali yılı faturalandırma ve gelir tahminlerinde hafif bir yukarı yönlü revizyona yol açtı. InvestingPro analizine göre, Zscaler şu anda Adil Değerinin üzerinde işlem görüyor gibi görünüyor ve analistler hisse senedi üzerinde olumlu bir görüş birliğini sürdürüyor.
Zscaler'ın F1Q25 sonuçları, Citi'nin FY25 faturalandırma ve gelir projeksiyonlarını orta noktada sırasıyla yaklaşık 0,6 yüzde puan ve 1 yüzde puan yukarı yönlü revize etmesine neden oldu. F2Q25 faturalandırma tahmini, önceki beklentilerle tutarlı kalarak, orta noktada yıllık %15 artışla yaklaşık 719 milyon dolar olarak öngörülüyor.
InvestingPro aboneleri, analitik araçlarımızdan "İYİ" genel derecelendirme alan Zscaler'ın finansal sağlığı hakkında 10+ ek özel içgörüye erişebilir. Şirket, FY25'in ilk yarısı için faturalandırmanın tam yıl rehberliğinin %39,3 ile %39,5'i arasında olacağını tahmin ediyor, bu da daha önceki yaklaşık %39 ile %39,5 tahmininden hafif bir artışı gösteriyor.
Analist, Zscaler'ın FY25'in ikinci yarısında faturalandırmada bir artış olacağına dair güvenini vurguladı. Bu artışın, güçlü talep momentumu nedeniyle satış verimliliğinde beklenen iyileşmelerden kaynaklanması bekleniyor. Bu, yeni AI güvenlik tekliflerine olan ilgiyi, genişleyen satış boru hattını ve halihazırda iyileştirilmiş kalite gösteren gelişmiş satış kapasitesini içeriyor. Şirket ayrıca deneyimli hesap yöneticilerinin işe alımında başarılı bir çeyrek geçirdiğini ve daha düşük ayrılma oranları elde ettiğini bildirdi.
Ürün açısından bakıldığında, Zscaler'ın Zero Trust Exchange (ZPA) platformu, son on iki ayda %34'lük etkileyici gelir büyümesi ve %78'lik güçlü brüt kar marjlarını koruyarak şirketin FY25 tahminleri için önemli bir büyüme faktörü olmaya devam ediyor.
FY25 için faaliyet marjı rehberliği de F1Q25'teki güçlü performansı yansıtacak şekilde orta noktada 50 baz puan artırıldı. Ancak, %23,5 ile %24 arasındaki serbest nakit akışı marjı (FCFM) rehberliği değişmedi, çünkü Zscaler, bulut ve AI altyapı güncellemeleri için yapılan yatırımlar nedeniyle veri merkezi sermaye harcamalarının FY24'e kıyasla yaklaşık 3 yüzde puan daha yüksek olmasını beklediğini yineledi.
Şirket, yeni ürünler güçlü büyüme görmeye devam ederken ve şirket marjlardan ziyade daha hızlı pazara giriş stratejileri için optimizasyon yapmayı hedeflerken, F2Q25'te %80,6'lık F1Q25'e kıyasla %80'lik brüt marjlar bekliyor. Sonuç olarak, Citi tahminlerini mütevazı bir şekilde artırdı, gelecek yıl büyüme yörüngesini korudu ve güçlü ilk çeyrek performansını yansıtmak için hedef fiyatı yükseltti.
Diğer son haberlerde, Zscaler güçlü ilk çeyrek performansıyla finans sektöründe ses getiriyor. Bulut tabanlı bilgi güvenliği şirketi, toplam faturalandırmada yıllık %13'lük bir artış gördü ve hem Mizuho'nun hem de Wall Street'in beklentilerini hafifçe aştı.
Şirket ayrıca %34,07'lik etkileyici bir gelir büyümesi ve %78,08'lik bir brüt kar marjı bildirdi. Ancak, şirketin CFO'su Remo Canessa'nın emekliliğini açıklaması, Mizuho tarafından önemli bir gelişme olarak not edildi.
Analist haberlerinde, birkaç firma Zscaler hakkında olumlu derecelendirmelerini korudu. Scotiabank, hedefi 205 dolara yükselterek üstün performans derecelendirmesini yineledi, Canaccord Genuity ise hedef fiyatı 230 dolara yükselterek al tavsiyesini korudu. Truist Securities de 260 dolar hedefiyle al tavsiyesini yinelerken, Evercore ISI 245 dolar hedefiyle üstün performans derecelendirmesini korudu.
Bu son gelişmeler, CFO'larının yaklaşan emekliliğine rağmen, bu firmaların Zscaler'ın gelecekteki büyümesi ve karlılığı konusundaki güvenini vurguluyor. Şirketin güçlü finansal performansı, birden fazla analistin olumlu derecelendirmeleriyle birleştiğinde, Zscaler'ın siber güvenlik pazarındaki olumlu görünümüne işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.