Salı günü, Citi, RWE AG (RWE:GR) (OTC: RWEOY) hissesi için Al tavsiyesini korudu, ancak firma hisse başına fiyat hedefini 43,00 EUR'dan 42,00 EUR'ya düşürdü.
Bu ayarlama, enerji krizi sonrası piyasada FlexGen™'in kazançlarının seyri ve kalitesi ile segment değerlemesi konusunda şüphecilik gösteren bir ortamda değerlemede yapılan küçük bir değişikliği yansıtıyor.
Citi'nin analizi, FlexGen™'in kazançlarının, yaklaşık %40'ını oluşturan kapasite gelirlerinin artan payı ile büyük ölçüde desteklenen 2027 FAVÖK hedeflerini karşılama yolunda olduğunu gösteriyor.
2030 hedefleri için Citi, bataryalara, Alman kombine çevrim gaz türbinlerine (CCGT) yapılan yatırımların katkıları ve Alman kapasite piyasasından potansiyel faydalar yoluyla bunların ulaşılabilir olduğuna inanıyor.
Firma ayrıca FlexGen™'i düşük değerlenmiş bir varlık olarak vurguladı ve 3TWh hidro-nükleer hacimleri ve Kelag'dan gelen öz sermaye katkıları ile uzun varlık süresine dikkat çekti. Artan sözleşmeli gelir payı göz önüne alındığında, segment 7x EV/FAVÖK çarpanı kullanılarak yaklaşık hisse başına 13 EUR değerinde değerleniyor.
Ek olarak, Citi, FlexGen™'in RWE'ye rakiplerine göre rekabet avantajı sağladığına işaret etti. Bu avantaj, enerji piyasasında giderek daha önemli hale gelen yenilenebilir enerji kaynaklarının (RES) kesintili çıktısına karşı doğal bir koruma olarak FlexGen™'in rolünden kaynaklanıyor.
Sonuç olarak, Citi'nin RWE'ye yönelik duruşu, hisse başına 42 EUR'luk revize edilmiş fiyat hedefiyle olumlu kalmaya devam ediyor. Bu, şirketin finansal hedeflerine ulaşma yeteneğine ve değişen enerji ortamında FlexGen™ segmentinin stratejik değerine olan güveni yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.