Pazartesi günü Citi, önde gelen mühendislik ve inşaat şirketi Fluor Corporation (NYSE:FLR) hisseleri için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 65 dolardan 60 dolara düşürdü. Fiyat hedefindeki bu düşüşe rağmen Citi, şirket hisseleri için Al tavsiyesini sürdürmeye devam ediyor.
Bu revizyon, çeyrek dönem için beklenenden daha zayıf yeni proje siparişleri gözlemlenmesi ve önümüzdeki çeyreklerde daha büyük projelerin tamamlanması beklentisi nedeniyle bir miktar ihtiyatlı olmayı gerektirse de, Citi Fluor'un beklentileri ve potansiyel fırsatları konusunda iyimser kalmaya devam ediyor ve 2025'te proje siparişlerinde olası bir yükseliş öngörüyor.
Citi, Yaşam Bilimleri ve Veri Merkezleri gibi bazı nihai pazarlarda güçlü talep eğilimlerini vurguluyor; bu sektörler güç ve altyapı gerektiriyor ve Fluor'un işine olumlu katkıda bulunmaları bekleniyor. Ayrıca, yeni başkanlık yönetimi altında geleneksel Petrol ve Gaz projeleri için potansiyel olarak elverişli bir ortamın proje faaliyetlerini desteklemesi bekleniyor.
Fluor'un %80'i geri ödenebilir olan iş hacmi ve şirketin yeni siparişlerdeki marjların beklenen segment marjlarıyla uyumlu olduğunu belirtmesi, zaman içinde marj performansının iyileşmesi için umut verici bir görünüm sunuyor. Citi ayrıca, hızlandırılmış sermaye dağıtımı potansiyelinin, Fluor'un 2028'e kadar gelir ve FAVÖK için güçlü bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) beklentilerini destekleyebilecek bir faktör olduğunu belirtiyor.
Diğer güncel haberlerde, Fluor Corporation, Helene ve Milton Kasırgaları ile proje iptalleri ve gecikmeleri gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen güçlü 2024 3. çeyrek sonuçları açıkladı. Şirket, 4,1 milyar dolar üçüncü çeyrek geliri ve toplam 2,7 milyar dolarlık yeni siparişler duyurdu.
Fluor'un toplam iş hacmi 31,3 milyar dolara ulaştı ve bunun %80'i geri ödenebilir sözleşmelerden oluşuyor. Şirket ayrıca 117 milyon dolar konsolide segment kârı ve 0,51 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirdi.
Gelecek planları açısından Fluor, geleneksel olmayan petrol ve gaz projelerinde büyümeye odaklanıyor ve 2028'e kadar güçlü gelir büyümesi bekliyor. Şirket ayrıca bir hisse geri alım programı da dahil olmak üzere bir sermaye iade stratejisi başlatmayı planlıyor.
Ancak, Fluor'un 2024 için düzeltilmiş FAVÖK beklentilerini düşürdüğünü belirtmek gerekir. Bunlar son gelişmelerdir ve şirketin zorlu koşullar altındaki dayanıklılığını ve stratejik yaklaşımını göstermektedir.
InvestingPro Öngörüleri
Citi'nin analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Fluor Corporation'ın finansal durumu hakkında ek bir bakış açısı sunuyor. Şirketin piyasa değeri 8,74 milyar dolar olup, 33,94'lük bir F/K oranına sahip; bu da yatırımcıların Fluor'un kazançları için prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor. Bu durum, Citi'nin şirketin gelecekteki beklentileri konusundaki iyimser görüşüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Fluor'un bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu vurguluyor; bu da şirketin beklenen proje tamamlamaları ve potansiyel yeni siparişler sürecinde finansal esneklik sağlayabilir. Ayrıca, bu yıl net gelirin artması bekleniyor, bu da Citi'nin şirketin performans yörüngesinin iyileştiği yönündeki görüşünü destekliyor.
Şirketin son on iki aydaki geliri 15,88 milyar dolara ulaştı ve %3,33'lük mütevazı bir büyüme kaydetti. Bu küçük de olsa büyüme, Citi'nin belirli nihai pazarlardaki güçlü talep gözlemiyle uyumlu. Ancak yatırımcılar, InvestingPro'nun bir zayıflık olarak tanımladığı Fluor'un %2,72 gibi nispeten düşük brüt kâr marjına sahip olduğunu not etmelidir.
Fluor'un finansalları ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyenler için, InvestingPro 14 ek ipucu sunarak, şirketin mevcut piyasa ortamındaki güçlü yönleri ve potansiyel zorlukları hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.