Perşembe günü, Citi, Fastly Inc. (NYSE:FSLY) için Nötr derecelendirmesini korurken, hedef fiyatını 7,00 dolardan 9,00 dolara yükseltti. Bu ayarlama, Fastly'nin yıllık bazda %7'lik gelir büyümesi raporlamasının ardından geldi ve bu oran ikinci çeyrek seviyelerine eşitti. Bu büyüme, kısmen tek seferlik olaylardan ve en büyük 10 müşterisi dışındaki müşterilerden elde edilen gelirde önceki çeyreğe göre %13'ten %20'ye yükselen dikkate değer bir yıllık hızlanmadan kaynaklandı.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, Fastly bazı zorluklarla da karşılaştı. Şirketin Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO'lar) yıllık bazda %5 düşüş gösterdi, ancak daha iyi sözleşme yenilemeleri ve paket benimsenmesi sayesinde çeyreklik bazda bir iyileşme yaşandı.
Ayrıca, Fastly'nin Net Gelir Tutma (NRR) oranı 5 puan düşerek %105'e geriledi. Citi, NRR'nin en azından 2025'in ilk yarısına kadar etkilenmeye devam edeceğini belirtti.
2024 takvim yılı için Fastly'nin rehberliği, serbest nakit akışında (FCF) öngörülen bir kesinti hariç olmak üzere yükseltildi. Revize edilen rehberlik, üçüncü çeyrek başarısını hesaba katıyor ve dördüncü çeyrekte düz bir gelir öngörüyor. Bu görünüm, devam eden ancak azalan büyük medya trafiği zorluklarının etkisini ve brüt marj baskıları nedeniyle daha düşük faaliyet marjlarını içeriyor.
2025'e bakıldığında, Citi, rakip iflas, daha rasyonel bir fiyatlandırma ortamı ve daha büyük bir pazara giriş disiplini gibi faktörleri göz önünde bulundurarak Fastly'de bir dönüş potansiyeli görüyor. Yeni Gelir Müdürü'nün (CRO) paket ve güvenlik stok tutma birimlerini (SKU'lar) ölçeklendirme çabalarını yönlendirmesi ve şirketin trafik zorluklarını aşmasına yardımcı olması bekleniyor.
Ancak Citi, bu dönüş potansiyelinin hala "yüksek bir uygulama emri" olduğunu belirterek temkinli kalıyor ve şirketin büyüme beklentilerini tam olarak onaylamadan önce temel performans göstergelerinde somut iyileşmeler görme isteğini ifade ediyor.
Diğer son haberlerde, Fastly, yeni vekalet kuralları ve hissedarların aday veya iş önerilerinde bulunması için ek gereklilikler dahil olmak üzere tüzüğünde güncellemeler yaptığını duyurdu.
DA Davidson ve Piper Sandler, şirketin gelir görünümü ve yeniden yapılandırma stratejisine yanıt olarak Fastly hisseleri için hedef fiyatlarını ayarladı ve Nötr derecelendirmesini korudu.
Raymond James, başka yerlerde daha iyi fırsatlar olduğunu belirterek Fastly'nin hisse senedi derecelendirmesini Güçlü Al'dan Piyasa Performansı'na düşürdü. Firma, Fastly'nin yeni girişimlerinin şirketin üst satır ve serbest nakit akışı sonuçlarına olumlu yansımasının birkaç çeyrek daha sürebileceğine inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Fastly'nin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Citi'nin analizinde belirtilen zorluklara rağmen, Fastly son üç ayda %19,3'lük güçlü bir fiyat toplam getirisi gösterdi. Bu, şirketin son gelir büyümesi başarısı ve makalede bahsedilen potansiyel dönüş beklentileriyle uyumlu.
Bununla birlikte, InvestingPro İpuçları, Fastly'nin RSI'sinin hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olduğunu gösterdiğini belirtiyor ve yatırımcıların son fiyat artışıyla birlikte bunu dikkate almaları gerektiğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin bu yıl kârlı olması beklenmiyor, bu da Citi'nin raporunda vurgulanan devam eden zorlukları ve uygulama risklerini yansıtıyor.
Olumlu bir not olarak, Fastly orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da dönüşüm çabalarını yönetirken şirkete potansiyel olarak bazı finansal esneklikler sağlıyor. Bu faktörler, şirketin büyüme girişimlerine yatırım yapma ve yakın vadeli zorluklarla başa çıkma yeteneğini destekleyebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Fastly'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sunan 10 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.