Citi, BlackLine hisselerinin hedef fiyatını yükseltti, güçlü Q3 sonuçlarına rağmen nötr derecelendirmesini korudu

Cuma günü, Citi analisti Steven Enders, BlackLine (NASDAQ:BL) hisselerinin hedef fiyatını önceki 52 dolardan 64 dolara yükseltirken, hisseler üzerindeki Nötr derecelendirmesini korudu. Bu düzenleme, şirketin üçüncü çeyrek finansal performansının beklentileri aşmasının ardından geldi. Şirket, konsensüs tahminlerine kıyasla %1,7'lik bir gelir artışı ve son dört çeyrekte ortalama %1,1'lik bir artış kaydetti.

BlackLine'ın Yıllık Tekrarlayan Geliri (ARR) yıllık bazda %11 artış gösterdi ve Kısa Vadeli abonelik siparişleri geçen yıla göre %17 arttı. Ayrıca, şirket 49 milyon dolar tutarında güçlü bir Serbest Nakit Akışı (FCF) üretti ve tahminleri 18 milyon dolar aştı.

Üçüncü çeyrekteki olumlu sonuçlar, BlackLine'ın tam yıl rehberliğine de yansıdı. Şirketin başarısı, kurumsal segmentindeki ve satışların %31'ini oluşturan Stratejik Ürünlerdeki güçlü performansa atfedildi. Ancak, orta pazar segmenti, pazara giriş stratejisindeki değişiklikler nedeniyle beklenen bir müşteri kaybı yaşadı ve bu durum kullanıcı sayılarını ve marka logolarını etkiledi.

BlackLine, %13-16 büyüme ve %26-30 faaliyet marjı (FM) hedefleyen yeni orta vadeli hedefler belirledi. Bu hedefler, 2024 takvim yılı için öngörülen %11 büyüme ve %20 FM rehberliğine kıyasla önemli bir hızlanma ve marj genişlemesine işaret ediyor. 64 dolara yükseltilen hedef fiyat, şirketin olumlu sonuçlarını ve büyüme ve marj iyileştirme potansiyelini yansıtıyor.

Enders, şirketin güçlü çeyreğini ve yeni orta vadeli hedeflerini belirterek, "Sonucu olumlu değerlendiriyoruz, hedef fiyatımızı 64 dolara yükseltiyoruz ve uzun vadeli fırsat/yeniden hızlanma faktörü hakkında netlik için Yatırımcı Gününü bekliyoruz" dedi. Sektör gözlemcileri ve yatırımcılar, şimdi BlackLine'ın uzun vadeli beklentileri ve sürekli büyüme stratejileri hakkında daha fazla ayrıntı için şirketin Yatırımcı Gününü bekliyor.

Diğer güncel haberlerde, finansal otomasyon yazılım çözümleri sağlayıcısı BlackLine, dikkate değer kazanç ve gelir sonuçları açıkladı. 2024 yılının 2. çeyreğinde gelirler 161 milyon dolara ulaşırken, GAAP dışı net gelir 43 milyon dolar oldu. Şirket ayrıca CFO Mark Partin'in yaklaşan emekliliğini ve Mart 2025'te yerine Baş Muhasebe Sorumlusu Patrick Villanova'nın geçeceğini duyurdu.

Analist firmaları, BlackLine için görünümlerinde son zamanlarda düzenlemeler yaptı. Piper Sandler, Nötr derecelendirmesini korurken hedef fiyatını 51,00 dolardan 60,00 dolara yükseltti. Goldman Sachs ise hisse hedefini 51,00 dolara yükseltti ancak Sat derecelendirmesini korudu. Morgan Stanley hisseyi Eşit Ağırlıklı'dan Fazla Ağırlıklı'ya yükseltirken, Baird Üstün Performans derecelendirmesini korudu.

Ayrıca, BlackLine kurumsal yazılım ve finansal yönetim alanında deneyimli bir yönetici olan David Henshall'ı Yönetim Kurulu'na atadı. Yatırım faaliyetlerinde Jana Partners, BlackLine'da yaklaşık %2'lik bir pay alarak yeni bir pozisyon oluşturdu.

Geleceğe bakıldığında, BlackLine 3. çeyrek için toplam GAAP gelirinin 162 milyon dolar ile 164 milyon dolar arasında olmasını, yani %8 ile %9 arasında bir büyüme öngörüyor. Bunlar, şirketin finansal performansı ve stratejik girişimleriyle ilgili son gelişmelerdir.

InvestingPro Öngörüleri

BlackLine'ın son performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 3,7 milyar dolar olup, finansal yazılım sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. InvestingPro verileri, BlackLine'ın gelir büyümesinin son on iki ayda %11,39 ile güçlü kaldığını gösteriyor ve bu durum makalede bahsedilen şirketin olumlu rehberliği ve orta vadeli hedeflerini destekliyor.

İki ilgili InvestingPro İpucu, BlackLine'ın finansal sağlığını ve piyasa performansını vurguluyor. İlk olarak, şirket "orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor" ki bu, büyüme stratejilerini sürdürürken finansal esnekliği korumak için çok önemli. İkinci olarak, BlackLine son üç ayda "güçlü bir getiri" gösterdi ve InvestingPro verileri bu dönemde %16,16'lık bir fiyat toplam getirisi olduğunu gösteriyor. Bu durum, şirketin son finansal sonuçlarına ve yükseltilen rehberliğine piyasanın olumlu tepkisiyle uyumlu.

Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro BlackLine'ın yatırım potansiyeli hakkında daha derin öngörüler sağlayabilecek 8 ek ipucu sunuyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.