Salı günü, Wolfe Research, Century Aluminum (NASDAQ:CENX) hisselerini Peerperform'dan Outperform'a yükseltti ve 27,00$ yeni fiyat hedefi belirledi. Bu yükseltme, InvestingPro verilerine göre hissenin son bir yılda etkileyici bir %170'lik getiri sağlamasının ardından geldi. Yükseltme, alüminyum için daha yüksek emtia fiyat tahminlerine ve şirketin şu anda aktif olmayan Hawesville izabe tesisindeki önemli bir güç bağlantısının potansiyel satışına dayalı olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Analist, Century Aluminum'un yılbaşından bu yana yaklaşık %87'lik güçlü performansına rağmen yükseltmenin gerçekleştiğini belirtti. Firma, şirketin dördüncü çeyrek FAVÖK'ünün (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç) daha önce tahmin edilen 73 milyon $'dan 82 milyon $'a yükselmesini bekliyor. Bu, şirketin son on iki aylık 185,5 milyon $'lık FAVÖK'ünü takip ediyor. Şirketin 2025 FAVÖK beklentisi de yükseldi ve şimdi 342 milyon $ olarak öngörülüyor, bu da daha önceki 265 milyon $'lık projeksiyondan önemli bir artışı temsil ediyor.
Century Aluminum'a yönelik iyimserlik, kısmen şirketin 2024'te iki katından fazla artan daha yüksek alümina fiyatlarından yararlanma kabiliyetinden kaynaklanıyor. Bu, Century Aluminum'un 2023 ortasında Jamalco'ya yaptığı ve artan alümina girdi maliyetlerine karşı bir koruma sağlayan yatırıma atfediliyor. Analist, Çin ve Rusya'daki izabe tesislerinin yüksek maliyetlere tepki olarak kapanmasıyla birlikte, daha yüksek alümina maliyetlerinin muhtemelen alüminyum fiyatlarını destekleyeceğini öne sürüyor.
Analist, ton başına 787$'a ulaşan son alümina spot fiyatının sürdürülebilirliği konusunda şüpheci olanların bakış açısını kabul etti. Ancak analist, uzun süren düşük alümina fiyatları dönemlerinin rafineri kapasitesine yatırım eksikliğine yol açtığını savundu.
Ayrıca, Avustralya ve Gine'deki zorlu boksit madenciliği koşullarının uzun bir süre boyunca yüksek girdi maliyetlerini sürdürmesi bekleniyor. InvestingPro analizi, şirketin şu anda 6,85x F/K oranıyla işlem gördüğünü ve analistlerin bu yıl kârlılığın devam etmesini beklediğini gösteriyor. InvestingPro'nun detaylı araştırma raporları aracılığıyla Century Aluminum için 10+ ek özel ProTip'e ve kapsamlı finansal analize erişin.
Diğer son haberlerde, Century Aluminum güçlü üçüncü çeyrek kazançları rapor etti ve iyileşen alüminyum fiyatları ve yeni Bölüm 45X vergi kredilerinin faydası sayesinde 104 milyon $'lık düzeltilmiş FAVÖK bildirdi. Şirket ayrıca yaklaşık 169.000 tonluk sevkiyat ve 539 milyon $'lık net satış kaydetti.
İleriye bakıldığında, Century Aluminum 2024'ün dördüncü çeyreği için 70 milyon $ ile 80 milyon $ arasında bir FAVÖK rehberlik aralığı sağladı. BMO Capital, Century Aluminum'un hisseleri için fiyat hedefini önceki 16,00$'dan 18,00$'a yükseltti ve Piyasa Performansı notunu korudu. Firma, güncellenmiş piyasa fiyatlarını ve ilave 45X kredisini göz önünde bulundurarak Century Aluminum için tahminlerini yükseltti.
Ayrıca, Century Aluminum, gelecekteki operasyonları ve finansal sonuçları etkileyebilecek olan atıl durumdaki Hawesville izabe tesisi için stratejik alternatifler incelemesi yapıyor. Son olarak, şirket aynı zamanda Hawesville tesisinin potansiyel yeniden geliştirilmesini ve Jamalco alümina varlığının rekabetçi maliyet yapısını araştırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.