Cuma günü, Evercore ISI Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) için finansal görünümünü güncelledi ve hisse senedi için Outperform notunu korurken, fiyat hedefini 460 dolardan 470 dolara yükseltti.
Firma, Casey's'in güçlü ikinci çeyrek sonuçlarını kabul ederek, şirketin zorlu bir tüketici ortamında etkili faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâr (FAVÖK) üretimini ve pazar payı kazanımlarını vurguladı.
15,8 milyar dolarlık piyasa değeri ve yılbaşından bu yana etkileyici %55,79'luk getirisiyle Casey's, dikkate değer bir ivme gösterdi. InvestingPro verileri, şirketin 5 üzerinden 3,05 ile "MÜKEMMEL" bir genel finansal sağlık puanına sahip olduğunu gösteriyor.
Casey's, mağaza içi karşılaştırılabilir mağaza satışlarında %4'lük bir artış bildirdi ve bu, sektörün büyümesini yaklaşık 600 baz puan geçti. Bu performans, şirketin sağlam uygulamasının ve farklılaştırılmış hazır yemek tekliflerinin çekiciliğinin bir kanıtı olarak not edildi. Satışlardaki büyüme, kârlılık pahasına gelmedi, zira iç marj yıllık bazda 100 baz puanın üzerinde artış gösterdi.
Bu durum, etkili maliyet kontrolü ile birleşerek daha yüksek bir FVÖK marjına katkıda bulundu. InvestingPro analizine göre, şirket %23,36'lık sağlıklı bir brüt kâr marjı koruyor ve son on iki ayda %2,6'lık istikrarlı bir gelir büyümesi gösterdi. Daha derin içgörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro, Casey's için 10+ ek ipucu ve kapsamlı finansal metrikler sunuyor.
Olumlu sonuçlara rağmen, Evercore ISI Casey's'in gelecekteki hisse başına kazanç (EPS) tahminini düzenledi. Firma, 2025 mali yılı EPS tahminini %3 veya 0,40 dolar düşürerek 14,15 dolara indirdi. Bu düzenleme, 10 milyon dolarlık artan faiz gideri, 2025 mali yılının ikinci yarısında öngörülen bir defalık giderler ve 2024'ün ikinci yarısında Fikes satın almasının seyreltici etkisini dikkate alıyor.
Ek olarak, tahmin, 2025 mali yılının dördüncü çeyreğindeki artık günü hesaba katmak için karşılaştırılabilir mağaza satışlarında hafif bir düşüş içeriyor; bu düşüşün ikinci çeyrekteki 45 sentlik başarıyı ve daha güçlü iç marj trendinden gelen faydaları fazlasıyla dengelemesi bekleniyor.
2026 mali yılına bakıldığında, Evercore ISI 16,55 dolarlık bir EPS öngörüyor, bu da yıllık bazda yüksek onlu yüzdelerde bir büyümeyi temsil ediyor. Bu tahmin, Fikes satın almasıyla ilişkili başlangıç maliyetlerinin, Fikes'ten gelen iki çeyrekten fazla FAVÖK katkısıyla (45 milyon dolardan fazla olduğu tahmin ediliyor) değiştirileceğini varsayıyor. Firma ayrıca Casey's'in önümüzdeki üç ila dört yıl içinde 40-60 milyon dolar sinerji yakalayacağını öngörüyor.
Analist, Fikes'in daha önce işini izole segmentlerde yürüttüğünü belirterek, operasyonların entegrasyonunun Casey's için önemli bir fırsat sunduğuna dikkat çekti. Özellikle kiosk gibi yiyecek operasyonlarının konuşlandırılması yoluyla tersine gelir sinerjisi potansiyeli de olumlu bir faktör olarak belirtildi.
Evercore ISI'nin 470 dolarlık temel durum değerlemesi, 2026 takvim yılı EPS tahmini olan 17,40 doların 27 katını yansıtıyor. Firmanın Casey's hakkındaki görünümü, tutarlı pazar payı kazanımları, fiyatlandırma gücü ve büyük, parçalı bir sektörde kârlı birleşme ve satın alma potansiyeli nedeniyle olumlu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.