Perşembe günü, KeyBanc Capital Markets c3.ai (NYSE:AI) hissesini Sektör Ağırlığı'ndan Düşük Ağırlık'a düşürdü ve 29₺ fiyat hedefi belirledi. Bu, mevcut işlem seviyesinden %28 düşüş anlamına geliyor. Düşürme kararı, şirketin değerlemesi ve büyüme beklentileri konusundaki endişelerden kaynaklanıyor.
InvestingPro verilerine göre, hisse senedi son altı ayda %38 kazanç ile güçlü bir momentum gösterdi, ancak mevcut analizler hisse senedinin Adil Değer'inin üzerinde işlem gördüğünü gösteriyor.
KeyBanc'ın kararı, c3.ai hissesinin rakiplerine kıyasla primli işlem gördüğü gözlemleri arasında geldi. Firma, c3.ai'nin işletme değeri/gelir oranının 13,3 kat olduğunu, bu oranın %10-20 büyüyen ve ortalama 7,3 kat çarpana sahip rakiplere kıyasla yüksek olduğunu belirtiyor. InvestingPro verileri bu primli değerlemeyi doğruluyor; şirketin Fiyat/Defter Değeri oranı 6x ve son on iki aydaki gelir büyümesi %21,7.
KeyBanc'taki analist, c3.ai'nin gelir büyümesinin sürdürülebilirliği konusunda endişe duyduğunu belirtti. Özellikle, ikinci mali çeyrekte bildirilen, peşin lisanslar hariç abonelik gelirlerinin yıllık bazda -%1'e yavaşlaması göz önüne alındığında gelecek konusunda şüpheler var.
Düşürme kararına katkıda bulunan bir diğer faktör de şirketin önemli ölçüdeki faaliyet zararları. Analist, c3.ai'nin finansal sağlığı ve gelecekteki karlılığı göz önüne alındığında bunu kilit bir sorun olarak vurguluyor.
Rapor ayrıca c3.ai'nin ortaklıklarıyla ilgili potansiyel risklere de işaret ediyor. 2026 mali yılında Baker Hughes anlaşmasının yenilenmesi konusunda belirsizlik var. Ek olarak, somut sonuçlar vermemesi durumunda c3.ai'nin performansını etkileyebilecek Microsoft ortaklığının somut çıktıları konusunda şüpheler bulunuyor.
Bu endişeler ışığında KeyBanc, c3.ai için tahminlerini de revize etti, ancak bu revizyonların detayları verilen bağlamda açıklanmadı. Yeni derecelendirme ve fiyat hedefi, KeyBanc'ın hisse senedinin gelecekteki performansına ilişkin revize edilmiş görünümünü yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.