Çarşamba günü, Citi, Box, Inc. (NYSE:BOX) için Al notunu korudu ve fiyat hedefini önceki 34 dolardan 40 dolara yükseltti. Bu ayarlama, şirketin gelecekteki finansal performansına yönelik olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Analist, Box'ın istikrarlı Hasılat büyümesini vurguladı ve sabit kur bazında yıllık %6'lık bir artış ve Kalan Performans Yükümlülükleri'nde (RPO) önemli bir üstün performans bildirdi, bu da yine sabit kur bazında yıllık %14'lük bir büyüme gördü.
Faturalamalarda hafif bir düşüş olmasına rağmen, şirketin güçlü RPO rakamları sağlam bir talep ortamına işaret ediyor. InvestingPro verilerine göre, Box yılbaşından bu yana %34,4'lük güçlü bir momentum gösterdi ve şu anda 52 haftalık zirve olan 35,74 dolar seviyesine yakın işlem görüyor. Yedi analist, yaklaşan dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti.
Box'ın kazançları karışık bir performans ortaya koydu; yaklaşık 3 milyon dolarlık döviz kuru etkisi karşısında 2,5 milyon dolarlık bir açığa atfedilen küçük bir faturalama kaybı yaşandı. Bununla birlikte, kurumsal bulut içerik yönetimi şirketinin gelecekteki Hasılatın bir ölçüsü olan RPO'su, konsensus beklentilerini aştı.
Analist, özellikle Japonya ve ABD kurumsal sektörlerinde güçlü olmak üzere genel olarak istikrarlı bir talep ortamına işaret etti, ancak küçük ve orta ölçekli işletme (KOBİ) segmentinde bazı devam eden baskılar olduğunu belirtti.
InvestingPro analizi, Box'ın %76,8'lik etkileyici brüt kar marjlarını koruduğunu ve özellikle büyüme ve karlılık metriklerinde güçlü puanlarla genel olarak "MÜKEMMEL" bir Finansal Sağlık Puanı elde ettiğini gösteriyor. Aboneler, Pro Research Raporu'nda 12 ek ProTips ve kapsamlı finansal analize erişebilirler.
Citi'nin raporu ayrıca RPO ve siparişlerdeki büyüme ile faturalamalardaki düşük tek haneli büyüme arasındaki tutarsızlığa da değindi. Bu fark, şirketin 2026 mali yılı için kurulumu hakkında sorular ortaya çıkarıyor.
Buna rağmen analist, Box'ın hızlandırılmış büyüme için konumlandırılmasına güven duyduğunu ifade etti. Bu güven, %20-40'lık bir fiyat artışına yol açabilecek yeni Enterprise Advance katmanının tanıtılması ve Net Hasılat Tutma (NRR) oranında bir toparlanmaya katkıda bulunması beklenen Box AI tarafından destekleniyor.
Citi'nin Box'a devam eden desteği, şirketin mevcut değerlemesine, 2025 takvim yılı için kurumsal değer/serbest nakit akışı (EV/FCF) oranının 16 katı seviyesinde işlem görmesine, ortaya çıkan bir yapay zeka anlatısı potansiyeline ve büyümede daha fazla hızlanma olasılığına dayanıyor. Revize edilen 40 dolarlık fiyat hedefi, şirketin 2027 mali yılı EV/FCF'sinin 16 katı çarpanına dayanıyor.
4,93 milyar dolar piyasa değeri ve 1,06 milyar dolar yıllık Hasılat ile Box, dengeli bir finansal profil elde etmiştir. InvestingPro'nun Adil Değer analizi, hisse senedinin şu anda Adil değer seviyelerinde işlem gördüğünü gösteriyor, bu da kurumsal yazılım sektörüne maruz kalmak isteyen yatırımcılar için ilginç bir izleme konusu haline getiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.