Pazartesi günü, JPMorgan BorgWarner (NYSE:BWA) hakkındaki görünümünü güncelledi ve hisse senedi için fiyat hedefini 50,00 dolardan 51,00 dolara yükselterek Ağırlık Verilecek notunu korudu.
Firmanın kararı, BorgWarner'ın üçüncü çeyrek kârlarının hem JPMorgan'ın hem de daha geniş piyasa beklentilerini aşmasının ardından geldi. Bu performans, diğer tedarikçileri etkileyen talep zorluklarına rağmen gerçekleşti ve beklenenin biraz altında gelir elde edilmesine yol açtı.
BorgWarner, üçüncü çeyrekte 3.449 milyon dolar gelir bildirdi. Bu rakam JPMorgan'ın 3.477 milyon dolar tahmini ve Bloomberg konsensüsünün 3.516 milyon dolar tahmininin biraz altında kaldı.
Ancak şirketin faiz ve vergi öncesi kârı (FVÖK) 350 milyon dolara ulaşarak JPMorgan'ın 330 milyon dolar tahminini ve 332 milyon dolarlık konsensüsü aştı. Beklenenden yüksek olan %10,1'lik marj bu başarıya katkıda bulundu. JPMorgan'ın tahmini %9,5 ve konsensüs %9,4 idi.
Şirketin çeyrek başına hisse başına kazancı (HBK) 1,09 dolar olarak gerçekleşti. Bu rakam JPMorgan'ın 0,93 dolar tahmini ve 0,94 dolarlık konsensüsten önemli ölçüde yüksekti. Çeyreğin serbest nakit akışı 201 milyon dolar olarak rapor edildi. Bu rakam JPMorgan'ın beklediği 269 milyon dolar ve 301 milyon dolarlık konsensüsten biraz düşüktü.
BorgWarner, çeyrek boyunca birkaç yeni iş anlaşması duyurdu. Bunlar arasında Kuzey Amerikalı bir OEM ile tam boy kamyonetler için transfer kutuları, Asya'daki OEM'lerle yüksek voltajlı soğutucu ısıtıcılar ve General Motors'un Chevrolet Corvette ZR1 için yüksek performanslı bir turboşarj anlaşmaları yer alıyor.
2024 tam yılı için eÜrün satışlarına yönelik görünümün düşürülmesine rağmen, şirketin çeşitlendirilmiş müşteri tabanı, ürün teklifleri ve güçlü performansı, yakın ve orta vadeli marj ve kazançlar için olumlu itici güçler olarak görülüyor.
JPMorgan, BorgWarner'ın 2024 yılı için düzeltilmiş FVÖK tahminini 1.369 milyon dolardan 1.401 milyon dolara, 2025 için 1.515 milyon dolardan 1.530 milyon dolara ve 2026 için 1.635 milyon dolardan 1.660 milyon dolara yükseltti. 51 dolarlık fiyat hedefi artışı, bu daha yüksek gelecek yıl tahminlerine dayanıyor.
Analist, BorgWarner'ın düşük değerlemesi, yatırım yapılabilir seviyedeki bilançosu ve zorlu bir ortamda kazanç görünümünü yükseltme yeteneğini Ağırlık Verilecek notunun temel faktörleri olarak gösterdi.
Diğer son haberlerde, BorgWarner önemli yönetimsel ve finansal gelişmeler yaşadı. Şirket, Frédéric Lissalde'nin 6 Şubat 2025'te planlanan emekliliğinin ardından Joseph Fadool'un Başkan ve CEO olarak görevi devralacağını duyurdu. Şirket yönetim kurulu tarafından onaylanan Fadool'un atanmasının, operasyonel mükemmelliği sürdürmesi ve paydaşlar için değer yaratmaya devam etmesi bekleniyor.
BorgWarner ayrıca, yıllık %5'lik düşüşe rağmen organik satışların 3,4 milyar doları aştığı güçlü bir 3. çeyrek performansı rapor etti. Şirket, %6'lık düşüş gören piyasanın üzerinde performans gösterdi ve düzeltilmiş faaliyet marjını %10,1'e yükselterek hisse başına kazancın (HBK) 1,09 dolara çıkmasına katkıda bulundu.
Ayrıca, BorgWarner 400 milyon dolarlık bir hisse geri alım programını tamamladı ve tam yıl için olumlu bir görünüm öngördü. Şirket, satışların 14,0 milyar dolar ile 14,2 milyar dolar arasında olacağını ve düzeltilmiş HBK'nın 4,15 dolar ile 4,30 dolar arasında gerçekleşeceğini tahmin ediyor.
Bu son gelişmeler, BorgWarner'ın zorlu bir piyasadaki direncini ve maliyet yönetimi, yeni ürün anlaşmaları ve batarya segmentindeki güçlü performansa odaklanan stratejik yaklaşımını yansıtıyor. Şirket, maliyetleri etkin bir şekilde yönetmeye ve üretim süreçlerini elektrifikasyon için uyarlamaya kararlı görünüyor.
InvestingPro Öngörüleri
BorgWarner'ın JPMorgan analizinde vurgulanan son performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin 2024 3. çeyrek itibarıyla son on iki ay için 8,7 olan F/K oranı ve 7,27 olan düzeltilmiş F/K oranı, JPMorgan'ın şirketin cazip değerlemesi hakkındaki görüşünü destekliyor. Bu, "Yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor" diyen bir InvestingPro İpucu ile daha da güçlendiriliyor.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor. Bir InvestingPro İpucu, "Nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor" diyor. Bu, JPMorgan'ın BorgWarner'ın yatırım yapılabilir seviyedeki bilançosundan bahsetmesiyle uyumlu. Ayrıca, BWA sektördeki zorluklara rağmen 12 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdü ve bu da hissedarlara tutarlı getiriler sağladığını gösteriyor.
JPMorgan FVÖK tahminlerini yükseltirken, BorgWarner'ın 2024 3. çeyrek itibarıyla son on iki aylık gelirinin 14,17 milyar dolar olduğunu ve %1,26'lık mütevazı bir gelir büyümesi kaydettiğini belirtmek gerekir. Bu veriler, makalede belirtildiği gibi şirketin zorlu bir ortamdaki performansına bağlam sağlıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro BorgWarner hakkında 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin öngörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.