Cuma günü, BMO Capital Markets gübre endüstrisinde önemli bir oyuncu olan Nutrien Ltd. (NYSE: NTR) hakkındaki görünümünü revize etti. Firmanın analisti, hisse senedinin hedef fiyatını önceki 75,00 dolar hedefinden 70,00 dolara düşürdü. Bu değişikliğe rağmen, analist şirketin hisseleri için Outperform notunu teyit etti.
Hedef fiyatın revizyonu, analistin Nutrien'in 2025/26 kazanç tahminlerinde küçük ayarlamalar öngörmesiyle geliyor. Nutrien için kilit bir ürün olan potasyum piyasası toparlanma belirtileri gösteriyor ve fiyatlamanın bir tabana ulaştığına inanılıyor. Bu çıkarım, mevcut potasyum fiyatları konusunda endişe gösteren Belarus Cumhurbaşkanı Alexander Lukashenko'nun yorumlarından anlaşılıyor.
Firma ayrıca, Avrupa gaz primlerinin işin azot segmentini desteklemeye devam ettiğini belirtti. Nutrien için bir diğer olumlu gelişme, şirketin finansal sağlığı ve beklentileri konusunda güven işareti olabilecek hisse geri alım programının yeniden başlamasıdır.
Bununla birlikte, Nutrien'in perakende segmenti ve önümüzdeki birkaç yıl içinde 2 milyar dolarlık bir değerlemeye ulaşma yeteneği konusunda bazı endişeler bulunmaktadır. Bu endişelere rağmen, BMO Capital Markets Nutrien'in hissesini mevcut çarpanlarında çekici görmektedir. Firmanın, 2025 tahmini işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) oranının yaklaşık 7,5 katı olan hedefine dayanarak, analist yukarı yönlü potansiyelin aşağı yönlü risklerden daha ağır bastığını öne sürmektedir.
Diğer güncel haberlerde, Nutrien Ltd. 2024 yılı 3. çeyrek kazanç görüşmesinde önemli ilerlemeler kaydettiğini bildirdi. Potasyum için daha düşük referans fiyatları ve azot düzeltilmiş FAVÖK'ünde düşüş yaşanmasına rağmen, şirket 2024'ün ilk dokuz ayında üst akım satış hacimlerinde ve düzeltilmiş FAVÖK'te önemli bir artış açıkladı. Nutrien ayrıca, önümüzdeki yıllarda piyasa büyümesine yönelik iyimserliği yansıtarak potasyum ve azot için satış hacmi rehberliğini yükseltti.
Şirket, 2025 yılına kadar yıllık 200 milyon dolarlık operasyonel verimlilik hedefine ulaşmayı amaçlayarak operasyonel verimlilik hedeflerinde ilerlemektedir. Nutrien'in düzeltilmiş FAVÖK'ü 4,3 milyar dolara ulaştı ve perakende düzeltilmiş FAVÖK yıllık bazda %10 arttı. Bu artış, esas olarak Latin Amerika'daki olumsuz hava koşulları nedeniyle 3. çeyrekte tohum satışlarında %16'lık bir düşüş bildirilmesine rağmen güçlü bir performansa işaret ediyor.
Sermaye tahsisi açısından Nutrien, 2024 için 2,2 milyar dolar ile 2,3 milyar dolar arasında sermaye harcaması ayırmayı planlamaktadır. Şirket ayrıca, Şubat 2025'e kadar devam etmesi beklenen hisse geri alım programının bir parçası olarak Eylül 2023'ten bu yana yaklaşık 75 milyon dolar karşılığında 1,5 milyon hisse geri satın aldı.
InvestingPro Öngörüleri
BMO Capital Markets'in analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Nutrien'in finansal durumu hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri 23,7 milyar dolar olup, kimya endüstrisindeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Nutrien'in 32,49 olan F/K oranı, yatırımcıların kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor ve bu BMO'nun mevcut çarpanlardaki hisse çekiciliği görüşüyle uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Nutrien'in güçlü temettü geçmişini vurguluyor ve 7 yıl üst üste temettüsünü artırdığını gösteriyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %4,41'lik mevcut temettü getirisiyle birlikte, gelir odaklı yatırımcıları çekebilir. Şirketin değerlemesi ayrıca güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ediyor ki bu, sürekli hissedar getirilerini ve makalede bahsedilen yakın zamanda yeniden başlatılan hisse geri alım programını destekleyebilir.
Bununla birlikte, 4 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir ki bu, perakende segmentinin büyüme potansiyeli hakkındaki bazı endişeleri yansıtabilir. Buna rağmen Nutrien kârlı olmaya devam ediyor ve son on iki ayda 7,72 milyar dolar brüt kâr ve %10,25 faaliyet geliri marjı elde etti.
Nutrien'in beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 9 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.