Cuma günü, Monness, Crespi, Hardt, Block Inc. (NYSE: SQ) hisselerini Nötr'den Al'a yükseltti ve 115,00$ yeni hedef fiyat belirledi. Firmanın yükseltme kararı, şirketin gelecekteki performansına ilişkin olumlu bir görünümü işaret eden birkaç kilit faktöre dayanıyor. InvestingPro verilerine göre Block, son altı ayda dikkat çekici bir şekilde %50,91'lik fiyat getirisi elde ederken, İYİ finansal sağlık puanını korudu.
Analistin yükseltmesi, 2025'te sürekli genişleme için iyi konumlandırılmış olması beklenen Cash App'in monetizasyonu, kullanıcı tabanı ve nakit girişlerindeki güçlü büyümeye dayanıyor. Bu iyimserlik, Cash App Pay/Card işlevselliklerinde kaydedilen ilerleme, uygulamaların birleştirilmesi ve Square'de dağıtımın çeşitlendirilmesi ve olgunlaşması ile daha da destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %14,75'lik gelir büyümesi bu olumlu görünümü doğruluyor.
Ayrıca, Cash App'e Şimdi Al, Sonra Öde (BNPL) seçenekleri gibi yeni özelliklerin eklenmesi ve özellikle restoranlar gibi yüksek yazılım bağlantılı dikey pazarlarda Square'in sunumlarının geliştirilmesi olumlu gelişmeler olarak görülüyor.
Firma ayrıca Block'un, özellikle FI/FOUR'daki kilit adam risklerini yönetirken rekabet konumunu iyileştirdiğine işaret ediyor. Hisse fiyatlarındaki son artışa rağmen, analistler Block hissesinin yatırımcılar için sağlam bir giriş noktasını temsil ettiğine inanıyor. Firmaya göre, Block'un temel ödeme ve harcama operasyonları hala nakit akışı potansiyellerini gerçekleştirmenin erken aşamalarında.
Analiz, Block'un marjlarının ve büyümesinin, şirket hem Cash App hem de Square'de ürünlerini ve dağıtım stratejilerini geliştirmeye devam ederken, artımlı performans pazarlaması ile desteklenerek önemli ölçüde iyileşme potansiyeline sahip olduğunu öngörüyor.
Firma, Block'un serbest nakit akışının 2033'e kadar yıllık %15 oranında bileşik büyüme gösterebileceğini, bu büyümenin tüccar edinme sektörünün büyümesinin biraz üzerinde bir üst çizgi genişlemesine ve FVÖK'te önemli iyileşmelere dayandığını tahmin ediyor.
2033 için yapılan tahmin, 6,5 milyar $'ın üzerinde serbest nakit akışı ve 9,5 milyar $'ın üzerinde FAVÖK içeriyor ve bu da Block için yaklaşık 165 milyar $'lık bir gelecek işletme değerine işaret ediyor. Bu değerleme, firma tarafından şirketin büyüme beklentileri ve sermaye maliyeti göz önüne alındığında makul kabul edilen nispeten mütevazı 17x çarpanını ima ediyor.
InvestingPro analizi, Block'un şu anda 94,59$ fiyatla ve 55,64 F/K oranıyla düşük değerlendiğini gösteriyor. Block'un değerlemesi ve büyüme metrikleri hakkında daha derin bilgiler ve 12 ek ProTips için yatırımcılar, InvestingPro'da bulunan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Analiz, Block'un ulaşması beklenen sürdürülebilir büyüme, sermaye maliyeti ve yatırılan sermaye getirisi metriklerine sahip bir işletmenin yaklaşık 17,5x çarpanı hak ettiği sonucuna varıyor ve firma, Block'un yatırılan sermaye getirisinin sonunda yüksek onlu rakamlardan düşük yirmili rakamlara kadar değişeceğini öngörüyor.
Diğer son haberlerde, Block Inc. BTIG'den bir yükseltme aldı ve 'Al' notunu korurken 110$'lık yeni bir hedef fiyat belirledi. Firma, Block'un %14,75'lik güçlü gelir büyümesiyle sonuçlanan benzersiz büyüme stratejilerini vurguladı. Mizuho da Block Inc. için hedef fiyatını 94$'dan 110$'a yükseltti ve bu da şirketin büyüme potansiyeline ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Block'un finansal performansı güçlü oldu; brüt kâr %19 artarak 2,25 milyar $'a ulaştı ve düzeltilmiş serbest nakit akışı 1,5 milyar $'a yükseldi. Şirket, 2024'ün 4. çeyreği için yıllık bazda %14'lük bir büyüme bekliyor.
Ürün geliştirme cephesinde Block, Bitkey bitcoin cüzdanı için yeni bir miras özelliği tanıttı ve bu özellik, sahibinin ölümünden sonra dijital varlıkların lehtarlara aktarılması sürecini basitleştiriyor.
Gelecek beklentileri açısından Block, orta onlu rakamlarda brüt kâr büyümesine ve orta yirmili rakamlarda düzeltilmiş faaliyet geliri marjına odaklanarak 2026 yılına kadar 40 Kuralı'na ulaşmayı hedefliyor. Bu son gelişmeler, Block Inc.'in stratejik yönünü ve sürekli büyüme potansiyelini vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.