Cuma günü, ICICI Securities analisti Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN) için tavsiyesini İlave'den Al'a yükseltti ve 1.875,00 INR fiyat hedefi belirledi. Bu yükseltme, güçlü temellere dayanan şirketin değerlemesine yönelik olumlu bir bakış açısını yansıtıyor. Bharti Airtel'in telekomünikasyon şirketlerinin değerlemelerini etkileyen beş temel parametredeki performansı önemli bir iyileşme gösterdi ve bu durum devam edebilir veya daha da iyileşebilir.
Analize göre, Bharti Airtel'in Hindistan Muhasebe Standartları'na (Ind AS) göre düzeltilmiş faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazanç (FAVÖK) bazlı şirket değeri/FAVÖK oranının 2026 mali yılı tahminleri için 11,3 kat olması bekleniyor.
Bu değerleme, 7,1 kat medyan çarpanla işlem gören Asya-Pasifik (Çin hariç) emsallerinden önemli ölçüde daha yüksek. Daha yüksek değerleme, Bharti Airtel'in önümüzdeki iki yıl için beklenen %14,8'lik FAVÖK bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile gerekçelendiriliyor ki bu, APAC emsalleri için beklenen %4,5'lik CAGR'yi aşıyor.
Analist, telekomünikasyon şirketlerini serbest nakit akışı (FCF) getirisi bazında karşılaştırmayı tercih ediyor; bu, bir şirketin hisse fiyatına göre ne kadar nakit ürettiğinin bir ölçüsüdür. Bharti Airtel'in 2026 mali yılı tahmini için FCF getirisi %6,7 olup, bu APAC emsallerinin %6'lık getirisine kıyasla makul kabul ediliyor.
Al'a yükseltme, Bharti Airtel'in sağlam finansal projeksiyonlarına ve şirketin telekomünikasyon sektöründe sürekli büyüme potansiyeline dayanarak bölgesel rakiplerinden daha iyi performans gösterme yeteneğine olan güveni gösteriyor. 1.875,00 INR'lik yeni fiyat hedefi, hisse senedinin performansı için olumlu bir görünüm öneriyor.
Diğer son haberlerde, Bharti Airtel güçlü kazanç ve gelir büyümesi nedeniyle olumlu analist ilgisinin hedefi oldu. Bernstein SocGen, Bharti Airtel için Outperform notunu korudu ve tarife artışları ve pazar konsolidasyonundan potansiyel faydaları gerekçe göstererek fiyat hedefini yükseltti. Aynı şekilde, Axis Capital Limited, Jefferies ve Citi de farklı sektörlerdeki büyümeyi ve yaklaşan tarife artışlarının potansiyel etkisini referans göstererek fiyat hedeflerini artırdı.
Bharti Airtel'e ait olan Airtel Payments Bank, aylık işlem yapan kullanıcı sayısında yıllık bazda %32'lik önemli bir artış ve brüt işlem değerinde %43'lük bir yükseliş bildirdi. Bankanın faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazancı (FAVÖK) geçen yılın aynı dönemine göre %102 arttı.
CLSA, Bharti Airtel için Outperform notunu yineleyerek şirketin güçlü serbest nakit akışını vurguladı. Firmanın analizi, Bharti Airtel'in Airtel Payments Bank'ta %73 hissesi olmasına rağmen, bankanın ek değerini hesaba katmıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.