Cuma günü Benchmark, 155,55 milyar dolar piyasa değerine ve etkileyici %96'lık brüt kar marjına sahip yarı iletken teknoloji devi Arm Holdings'in (NASDAQ:ARM) hisselerinde Tut notunu korudu. Bu, şirketin sektördeki temel konumunun güçlü olmasına rağmen, mevcut hisse değerlemesinin bu güçlü yönleri zaten yansıttığını gösteriyor.
Firmanın analisti, Arm Holdings'in Yatırımcı İlişkileri ekibi üyeleri Alexis Waadt ve Jeff Kvaal ile bir Ocakbaşı Sohbeti düzenledi ve bu, analistin şirketin sağlam sektör konumuna olan güvenini pekiştirdi. Görüşmede Arm Holdings'in birkaç önemli iş alanındaki performansı vurgulandı.
Şirketin Akıllı Telefon, Veri Merkezi Bulut AI ve Otomotiv segmentlerinde güç gözlemlendi, bu da bu pazarlarda olumlu bir ivme olduğunu gösteriyor. Bu ivme, ARM'nin son on iki aydaki %24,56'lık güçlü gelir büyümesinde de yansıtılıyor. Ancak bu büyüme, Ağ sektöründe bir dengelenme ve Endüstriyel Nesnelerin İnterneti (IoT) bölümünde devam eden zorluklarla dengeleniyor.
Ayrıca şirket, yarı iletken endüstrisinin bir kısmını etkileyen bir envanter düzeltmesi sürecinden geçiyor. InvestingPro aboneleri, ARM'nin büyüme beklentileri ve finansal sağlığı hakkında 13 ek önemli içgörüye erişebilir.
Arm Holdings'in iş operasyonları konusundaki iyimserliğe rağmen, Benchmark'ın değerleme endişeleri hisse senedinin yüksek fiyat-kazanç oranından kaynaklanıyor. Şu anda 227,49x kazanç üzerinden işlem gören, analist fiyat hedefleri 66 ile 200 dolar arasında değişen ve InvestingPro Adil Değer analizine göre hisse senedinin aşırı değerli olduğunu gösteren bir durumda, analist, piyasanın şirketin olumlu temellerini ve genel olarak olumlu son görünümü zaten fiyatlandırdığına inanıyor.
Tut notunu yeniden teyit etme kararı tamamen değerleme hususlarına dayanıyor. Firma, duruşunun Arm Holdings'in sektördeki rekabet gücünü sorgulamadığını, ancak hisse senedinin kazanç projeksiyonlarına göre premium fiyatlandırmasına temkinli bir yaklaşımı yansıttığını açıkladı.
Tut notu, yatırımcıların şirketin olumlu özellikleri ile hisse senedinin değerlemesi arasındaki denge göz önüne alındığında mevcut pozisyonlarını korumak isteyebileceklerini gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Arm Holdings, 844 milyon dolar toplam gelir rapor eden güçlü 2025 Mali Yılı 2. Çeyrek sonuçlarıyla gündemde. Bu büyük ölçüde, akıllı telefon telif ücretlerinde %40'lık bir artışın etkisiyle telif ücreti gelirlerinde yıllık %23'lük bir artıştan kaynaklandı.
%15'lik bir düşüşe rağmen, lisanslama geliri beklentileri aştı ve yıllık sözleşme değeri %13 arttı. Şirket, mali yıl için lisanslama gelirinde %40-45'lik bir artış ve çeşitli sektörlerde telif ücretlerinde yıllık %23'lük büyümenin devam etmesini bekliyor.
UBS, Arm Holdings için Al notu ve 160 dolar fiyat hedefi ile kapsama başladı, bu da %20'lik bir yükseliş potansiyeli gösteriyor. UBS'ye göre, Arm Holdings'in kilit pazarlarındaki büyüme, AI ve veri merkezi talebinden kaynaklanıyor. Wells Fargo da Arm Holdings için Ağırlık Ver notu ve 155 dolar fiyat hedefi ile kapsama başladı ve şirketin v9 ve CSS çözümlerinden potansiyel büyümeye işaret etti.
Loop Capital, Arm Holdings üzerinde olumlu görünümünü korudu ve Al notunu korurken fiyat hedefini 180 dolara yükseltti. Firma, Arm Holdings için akıllı telefon sektörü, veri merkezi segmenti ve PC pazarına potansiyel genişleme dahil olmak üzere çeşitli büyüme alanlarını vurguladı.
Bu son gelişmeler, Arm Holdings'in stratejik konumlandırmasını ve teknolojik ilerlemeler ve ortaklıklar gerçekleştikçe artan pazar payı potansiyelini vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.