Salı günü, bir araştırma firması olan CFRA, Bayer AG (BAYN:GR) (OTC: BAYRY) için fiyat hedefini önceki 29,00€'dan 25,00€'ya düşürdü. Firma, hisse senedi için "Tut" tavsiyesini korudu. Fiyat hedefinin düşürülmesi kararı, şirketin 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarının işaret ettiği yakın vadeli zorlukları yansıtıyor. Bayer AG'nin satışları %4 azaldı ve özel kalemler öncesi FAVÖK marjı 3,7 puan daraldı. Bu sonuçlar, Crop Science (CS) işindeki zorluklar ve yeni ilaç lansmanlarına devam eden yatırımlardan etkilendi.
Şirket, bunun ardından tam yıl görünümünü revize etti ve şimdi sabit döviz kurlarında özel kalemler öncesi FAVÖK'ün %8 ile %11 arasında düşmesini bekliyor; bu, daha önce tahmin edilen -%3 ile -%9 aralığından aşağı yönlü bir revizyondur. Bu revizyon, Bayer AG'nin üçüncü çeyrek performansının beklentilerin altında kalmasının ardından geldi.
İleriye bakıldığında, Bayer AG 2025 yılı için beklentilerine dair içgörüler sundu; bu, tarım piyasasında ılımlı büyüme ve CS işi için düzenleyici zorluklar öngörüsünü içeriyor. Ek olarak, İlaç segmentinin, özellikle Xarelto ilacı konusunda jenerik ürünlerden artan rekabetle karşılaşması muhtemel. Yine de şirket, yeni ürün lansmanlarından gelen büyümenin ve verimlilik önlemlerinin bu olumsuz etkilere bir miktar denge sağlayacağını öngörüyor.
Bu projeksiyonlar ışığında CFRA, Bayer AG için hisse başına kazanç (HBK) tahminlerini de revize etti. Firma şimdi 2024 yılı için HBK'nın 4,98€ olmasını bekliyor; bu, daha önceki 5,12€ tahmininden düşürülmüş durumda. 2025 yılı için HBK tahmini ise önceki 5,55€ tahmininden 5,25€'ya düşürüldü. Bu ayarlamalar, firmanın mevcut ve beklenen piyasa koşulları ışığında şirketin finansal beklentilerine ilişkin görüşünü yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Bayer AG'nin finansal yörüngesi analistlerin ilgi odağı oldu. BMO Capital Markets, şirketin üçüncü çeyrek performansının beklentileri karşılamaması nedeniyle Bayer hisseleri için görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini 30,00€'dan 26,00€'ya düşürdü. Şirketin Crop Science bölümünün rakiplerine göre daha düşük performans göstermesi bekleniyor ve ilaç segmentinin de önemli bir kazanç daralması yaşaması bekleniyor.
Olumlu bir not olarak, Bayer, Philadelphia Mahkemesi jürisinin Young Roundup ürün sorumluluğu davasında Bayer'in Monsanto biriminin lehine karar vermesiyle önemli bir hukuki zafer kazandı. Bu karar, Bayer ve yaygın olarak kullanılan herbisidini içeren gelecekteki davaları potansiyel olarak etkileyebilir.
Analist yükseltmeleri açısından, BofA Securities Bayer'in hisse senedi notunu Düşük Performans'tan Nötr'e revize ederken, fiyat hedefini de 27,00€'dan 31,00€'ya yükseltti. Bu değişiklik, Bayer'in yasal sorunlarının çözümüne, özellikle glifosat ve PCB ile ilgili olanlara yönelik daha iyimser bir bakış açısından etkilendi.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Bayer AG'nin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. CFRA'nın analizinde vurgulanan zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları, Bayer'in net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlılığa geri döneceğini öngördüğünü gösteriyor. Bu, şirketin olumsuz etkileri yeni ürün lansmanları ve verimlilik önlemleriyle dengeleme çabalarıyla uyumlu.
Hisse senedinin mevcut değerlemesi, güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ediyor; bu, değer odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Ayrıca Bayer, son zorluklara rağmen 33 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemeleri yaparak hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdi.
Ancak, Bayer hissesinin son zamanlarda düşük performans gösterdiğini, 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve yılbaşından bu yana %42,41'lik önemli bir fiyat düşüşü yaşadığını belirtmek önemli. Şirketin son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 3,62 olarak gerçekleşti; bu, ilaç sektöründeki benzerlerine göre düşük değerlenmiş olabileceğine işaret edebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Bayer'in yatırım potansiyeline dair daha geniş bir resim sunabilecek ek ipuçları ve içgörüler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.