Perşembe günü Barclays, Illinois Tool Works (NYSE:ITW) hakkındaki görüşünde önemli bir değişiklik yaptı ve hisse senedini Düşük Ağırlıklı'dan Eşit Ağırlıklı'ya yükselterek fiyat hedefini önceki 230 dolardan 270 dolara çıkardı. Bu düzenleme, şu anda 81,47 milyar dolar değerinde olan şirketin 52 haftalık zirvesi olan 279,13 dolara yakın işlem gördüğü bir dönemde geldi. InvestingPro analizine göre, ITW 23,81'lik bir F/K oranıyla hesaplanan Adil Değerinin üzerinde işlem görüyor gibi görünüyor.
Şirketin hisse senedi son iki yılda Makine Endeksinin (MI) yaklaşık %40 gerisinde kaldı. Ayrıca, 2024 yılının başından bu yana Illinois Tool Works'ün performansı S&P 500'ün yaklaşık %20 gerisinde kaldı. Bu rakamlar, endüstriyel alet üreticisinin rekabetçi pazar ortamında zorlu bir dönem geçirdiğini gösteriyor.
Barclays'den analist, yükseltmenin arkasındaki gerekçeye ilişkin içgörüler sundu ve önümüzdeki yıl Illinois Tool Works'ün satışlarında beklenen toparlanmaya dikkat çekti. Tahminler, şirketin organik satışlarının 2025 ve 2026'da yıllık bazda düşük tek haneli yüzde oranında büyümesinin beklendiğini gösteriyor.
Bu büyüme projeksiyonu, satışların benzer şekilde düşük tek haneli oranda düşmesinin beklendiği 2024'teki bir düşüş yılının ardından geliyor. InvestingPro'dan alınan son veriler, son on iki ayda gelirin %0,91 azaldığını, ancak "İYİ" olan güçlü bir finansal sağlık puanını koruduğunu gösteriyor.
Bu beklenen dönüş, 2021-2022'de yaşanan COVID sonrası artıştan bir geri dönüş olarak görülüyor. O dönemde şirket, diğer birçokları gibi, ekonomi pandeminin doğrudan etkilerinden kurtulurken keskin bir yeniden dengelenme yaşadı.
Barclays'in Illinois Tool Works hakkındaki güncellenmiş duruşu, şirketin 2024'teki satış düşüşünün ötesine geçerken istikrar ve potansiyel büyüme beklentisini yansıtıyor. 270 dolarlık yeni fiyat hedefi önemli bir artışı temsil ediyor ve şirketin kısa vadede toparlanma ve büyüme yeteneğine olan güvenin bir göstergesi olarak görülüyor.
Diğer son haberlerde, Illinois Tool Works, sınırlı organik büyüme ve daralan maliyet faydaları beklentisi nedeniyle Evercore ISI'den not indirimi aldı.
Not indirimine rağmen, firma şirket için fiyat hedefini 255 dolara yükseltti. Operasyonel verimliliği ile tanınan endüstriyel üreticinin, uluslararası pazarlarda durgun organik satış büyümesi ve daha az avantajlı fiyat-maliyet faydaları nedeniyle 2025 yılına kadar marjlarını genişletmekte zorluklarla karşılaşması bekleniyor.
Kazanç cephesinde, Illinois Tool Works 2024'ün üçüncü çeyreğinde hafif bir gelir düşüşü bildirdi, ancak hisse başına kazançta bir artış kaydetti. Otomotiv ve İnşaat sektörlerindeki zorlu talebe rağmen, şirket tam yıl GAAP hisse başına kazanç rehberliğini yükseltti ve üç aylık temettisini artırdı.
Segmentleri arasında karışık bir performans gözlendi; Otomotiv OEM gelirleri ve İnşaat Ürünleri segment gelirlerinde düşüş yaşanırken, Polimerler ve Sıvılar segmenti %1'lik gelir artışı ve Özel ürünler %6'lık organik büyüme elde etti.
Gelecekteki gelişmeler açısından, Illinois Tool Works sürdürülebilir farklılaşmaya odaklanarak satın alma fırsatlarını değerlendiriyor ve bazı sektörlerdeki mevcut yumuşaklığa rağmen potansiyel birikmiş talep konusunda iyimser. Şirketin Ar-Ge harcamalarının satışların yaklaşık %1,8'i seviyesinde kalması beklenirken, ilave nakit akışı sağlamak için COVID öncesi envanter seviyelerine dönüş hedefleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.