Perşembe günü Barclays, Coupang Inc (NYSE:CPNG) hisselerine olan güvenini sürdürerek, şirketin hisse senedi için Ağırlık Artır notunu ve 32,00$ fiyat hedefini korudu. Firmanın analizi, Coupang'ın üçüncü çeyrek kazanç raporunu takip etti. Rapor, Farfetch (FF) hariç tutulduğunda, sabit kurda yıllık bazda %25'lik beklentilerin üzerinde bir gelir artışı gösterdi. Ek olarak, grubun FAVÖK marjları %4,4 ile olumlu bir seviyedeydi.
Olumlu gelir büyümesi ve grup FAVÖK'üne rağmen, Coupang'ın ürün ticareti FAVÖK marjları çeyreklik bazda 142 baz puan düşerek %6,8'e geriledi ve beklentilerin altında kaldı. Yönetim, bu düşüşü öncelikle çeyrek boyunca artan teknoloji harcamalarına bağladı.
Bununla birlikte, bu harcamanın yapısal bir değişiklik olmadığını ve değişkenlik gösterebileceğini vurgulayarak, zaman içinde marjları iyileştirme taahhütlerini yinelediler. Ayrıca, 2024 mali yılı için 2023'e kıyasla daha yüksek FAVÖK marjları öngördüler.
Barclays analistleri, Coupang'ın güçlü gelecek büyüme beklentisiyle yaptığı önemli yatırım stratejisini destekliyor. Şirketin marjlarının bir sonraki çeyrekte toparlanabileceğine inanıyorlar ve yatırımcılara, özellikle marjlardaki kısa vadeli dalgalanmaların ötesine bakmalarını tavsiye ediyorlar.
Yeni iş girişimleri açısından, Coupang'ın gelişmekte olan teklifleri üçüncü çeyrekte beklenenden çok daha dar kayıplar bildirdi ve Farfetch neredeyse başabaş noktasına ulaşarak şirketin kendi zaman çizelgesini bir çeyrek geçti. Barclays, Coupang'ın temellerinin sağlam kaldığı sonucuna vararak, şirketin yatırım potansiyeline ilişkin olumlu duruşlarını yineliyor.
Diğer son haberlerde, Coupang Inc. güçlü 3. çeyrek sonuçları açıkladı. Toplam net gelirler yıllık bazda %27 artarak 2,3 milyar $'a ulaşırken, brüt kar %45 yükseldi. Aktif müşteriler %11 arttı ve WOW üyeleri, üye olmayanlara göre dokuz kat daha fazla sipariş verdi.
Ancak, şirketin düzeltilmiş FAVÖK'ü 343 milyon $ olarak rapor edildi ve bu, konsensüs tahminlerinin %5 altında kaldı. Bu durum, ürün ticareti marjını etkileyen teknoloji ile ilgili beklenmedik gider artışına bağlandı.
Bu zorluklara rağmen, CLSA Coupang'ın geleceği hakkında olumlu görüşünü koruyor ve hisse senedi için Üstün Performans notunu sürdürüyor. Firma, önümüzdeki 12 ay içinde bu maliyetlerin normalleşmesini bekliyor ve orta ile uzun vadede önemli marj iyileştirme potansiyeli görüyor.
Bu son gelişmeler, Coupang'ın güçlü gelir büyümesini sürdürme ve müşteri deneyimini geliştirme taahhüdünü vurguluyor. Şirket, 3. çeyrekte 70 milyon $ kâr ve 0,04$ seyreltilmiş hisse başına kazanç bildirdi. CEO Bom Kim, Farfetch'in neredeyse başabaş performansını vurgulayarak, yeni pazar harcamalarına temkinli bir yaklaşım sergilediklerini belirtti.
InvestingPro Öngörüleri
Barclays'in Coupang Inc (NYSE:CPNG) hakkındaki olumlu görüşünü tamamlamak için, InvestingPro'dan elde edilen son veriler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Coupang'ın gelir büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor; şirket, 3. çeyrek 2024 itibariyle son on iki ayda %24,69'luk bir artış bildirdi ve bu, Barclays'in gözlemleriyle uyumlu. Bu büyüme, analistlerin cari yılda satışların artmaya devam edeceğini öngördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Makalede belirtilen ürün ticareti FAVÖK marjlarındaki geçici düşüşe rağmen, Coupang'ın genel finansal sağlığı sağlam görünüyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu vurguluyor ve bu durum, yönetimin bahsettiği teknoloji yatırımları için esneklik sağlayabilir.
Piyasa, Coupang'ın büyüme potansiyelini fiyatlandırıyor gibi görünüyor ve bu, değerleme metriklerine yansıyor. Şirketin F/K oranı 47,07 seviyesinde, ki bu ilk bakışta yüksek görünebilir. Ancak, başka bir InvestingPro İpucu, Coupang'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor ve bu, Barclays'in uzun vadeli iyimserliğini paylaşan yatırımcılar için potansiyel değer olduğuna işaret ediyor.
Coupang'ın finansalları ve beklentileri hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin yatırım potansiyeline dair daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.