Barclays, Salı günü Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) hissesi için derecelendirmesini Ağırlık Üstü'nden Eşit Ağırlık'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 23,00 dolardan 19,00 dolara indirdi.
Bu karar, şirketin finansal görünümü ve operasyonel beklentilerinin, özellikle Dune Express konveyör sistemi ile ilgili olarak, detaylı bir analizinin ardından geldi.
42 mil uzunluğundaki bir konveyör sistemi olan Dune Express, Energy Services içindeki yüksek oranda emtialaşmış proppant pazarında Atlas Energy Solutions için önemli bir rekabet avantajı olarak görülüyor.
Ancak, sistemin 2024'ün dördüncü çeyreğinde faaliyete geçmesinin ardından 2025 için beklenen FAVÖK aşağı yönlü revize edildi. Yeni FAVÖK projeksiyonu şimdi 528 milyon dolarlık ilk tahminden düşürülerek 420 milyon dolar olarak belirlendi.
FAVÖK beklentilerindeki revizyon, gerçek üçüncü çeyrek sonuçlarına, dördüncü çeyrek rehberliğine ve yönetimin gelecek yıl için ton başına operasyonel gider hakkındaki yorumlarına dayanıyor.
Atlas Energy Solutions yönetiminin henüz sağlamadığı 2025 tam yıl rehberliğine dayanmadığını belirtmek önemlidir.
Barclays ayrıca Atlas Energy Solutions için değerleme çarpanını yeni projekte edilen 2025 FAVÖK'ünün 5,5 katından 6,0 katına yükseltti. Artan çarpana rağmen, yeni fiyat hedefi hala hisse senedinin mevcut seviyelerinden %14'lük potansiyel bir düşüşe işaret ediyor. Eşit Ağırlık'a düşürme, hisse senedinin kısa vadeli performans beklentileri konusunda daha ihtiyatlı bir duruşu yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Atlas Energy Solutions önemli gelişmeler gördü. Goldman Sachs, Atlas Energy hisselerini Al'dan Nötr'e düşürdü ve hisselerin artık adil değerlendiğine inanarak fiyat hedefini 23 dolardan 21 dolara indirdi. Bu, Dune Express'in yakın zamanda devreye alınması ve 200 milyon dolarlık hisse geri alımının yetkilendirilmesinin ardından geldi.
Ayrıca, Goldman Sachs, Atlas Energy için 2025 ve 2026 FAVÖK tahminlerini sırasıyla %24 ve %15 oranında düşürerek, beklenen daha yüksek madencilik maliyetlerini ve ABD kara sektöründeki faaliyet görünümünün yumuşamasını yansıttı.
Bu zorluklara rağmen, Atlas Energy Solutions üçüncü çeyrek kazanç çağrısında gelirinin %6 artarak 304 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
Şirket ayrıca hisse başına temettüyü 0,24 dolara yükselttiğini ve 200 milyon dolarlık bir hisse geri alım programı başlattığını duyurarak finansal sağlığına olan güvenini gösterdi. Atlas, tatil sezonu boyunca E&P faaliyetlerinde bir yavaşlama beklemesine rağmen, yıl sonuna kadar operasyonel giderlerin normalleşmesini bekliyor.
İleriye bakıldığında, Atlas 2025'in başlarında talepte mevsimsel bir artış bekliyor ve Dune Express projesinin tamamlanmasının ardından sermaye harcamalarının azalacağını öngörüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Barclays, Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) hissesini düşürürken, InvestingPro'dan gelen son veriler daha nüanslı bir tablo sunuyor. Şirketin gelir büyümesi güçlü oldu; 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %48,67 artış ve 2024'ün 3. çeyreğinde çeyreklik gelirde %93,15'lik etkileyici bir büyüme kaydetti. Bu güçlü üst satır performansı, analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini gösteren InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumlu.
Düşürülmesine rağmen, AESI'nin finansal sağlığı sağlam görünüyor. Şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve InvestingPro verileri, son on iki ay için %35,1'lik sağlıklı bir brüt kar marjı gösteriyor. Ayrıca, %4,59'luk temettü getirisi ve son on iki ayda %68,33'lük önemli bir temettü büyümesi ile AESI, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Barclays'in fiyat hedefini 19 dolara düşürmesine rağmen, AESI için InvestingPro Adil Değer'in 26,25 dolar olduğunu belirtmek önemlidir, bu da potansiyel bir yükseliş olasılığını gösteriyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, Atlas Energy Solutions için 6 ek InvestingPro İpucu bulabilir, bu da şirketin son düşürmenin ötesindeki beklentileri hakkında daha fazla içgörü sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.