Perşembe günü Barclays, Arm Holdings (NASDAQ:ARM) için finansal görünümünü güncelledi ve hisse senedi fiyat hedefini önceki 125$'dan 145$'a yükseltirken, hisse senedi için Ağırlık Artır notunu korudu.
Firmanın analizine göre, Eylül, Aralık ve Mart çeyreklerinde bazı gelir kaymalarına rağmen Arm Holdings'in 2025 mali yılı görünümü istikrarını koruyor. Yeni v9 mimarisine geçişin plana göre ilerlediği ve artan telif ücretlerinin el cihazı birim büyüme oranlarını aşan büyümeye katkıda bulunduğu bildiriliyor.
Analist, büyümenin hızlanacağını belirterek, katılması beklenen ek Müşteriye Özel Standart Ürün (CSS) müşterilerini ve v9 mimarisine geçiş yapan müşteriler için planlanan fiyat artışlarını gerekçe gösterdi. Düşüş eğiliminde olan ağ gelirlerinin artık en düşük noktaya ulaştığı ve toparlanmasının beklendiği, bu durumun gelecek için daha olumlu bir görünüm sağladığı düşünülüyor.
Rapor ayrıca, Arm'ın hiper ölçekli sunucu ürünleri Cobalt ve Axion'un artışından beklenen katkıyı vurguluyor; bu durum şirketin gelir kaynaklarını mobil ötesine çeşitlendirmesi açısından önemli. Bu özellikle şirket Aralık ayına ve sonrasına geçerken önemli olup, Marvell Technology (MRVL) için de potansiyel faydalar sağlayabilir.
Sonuç olarak analist, sınırlı acil yükseliş potansiyeline rağmen Arm Holdings'in beklentileri karşılama yolunda olduğunu ve 2025 takvim yılı ve 2026 mali yılına girerken bir yıl daha güçlü çift haneli büyüme için iyi konumlandığını öne sürüyor. Bu değerlendirme, şirketin sürekli finansal performansı yönlendirmesi beklenen stratejik girişimlerini ve ürün geçişlerini yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Arm Holdings yıllık bazda %39'luk gelir büyümesi rapor etti; bu büyüme öncelikle yapay zeka uygulamaları ve akıllı telefon segmentlerinden gelen lisanslama ve telif gelirlerinden kaynaklanıyor. Firma, mali yıl için 3,8 milyar $ ile 4,1 milyar $ arasındaki gelir rehberliğini koruyor.
Bernstein SocGen Group, şirketin yapay zeka segmenti dışındaki gelir beklentileri konusundaki endişeler nedeniyle Arm'ın hisse senedi notunu Piyasa Performansı'ndan Düşük Performans'a düşürdü. Buna rağmen, Citi Qualcomm ile yaşanan yasal anlaşmazlık ortamında Arm için Al notunu sürdürdü.
Rosenblatt, Arm'ın Arm Total Design programının son genişlemesini vurgulayarak ve önemli telif gelirleri öngörerek şirket hakkında olumlu görüşünü korudu. Arm ayrıca sektör deneyimli Young Sohn'un yönetim kuruluna atandığını duyurdu.
Morgan Stanley, Loop Capital ve TD Cowen'dan analistler, şirketin uç yapay zekaya geçişten yararlanma potansiyelini ve mobil cihazlarda Armv9 mimarisinin artan benimsenmesini vurgulayarak Arm hakkındaki olumlu notlarını yeniden teyit ettiler.
Arm, şirketin büyümesinde önemli bir dönüm noktası olarak PHLX Semiconductor Sector Index'e dahil edildi. Daha geniş yarı iletken endüstrisinde, Marvell Technology Group Ltd, Intel Corp ve Amazon Web Services anlaşmasına rağmen Al notunu korudu; bu durum Marvell'in ARM tabanlı kritik IP yapı taşları tedarikinde liderliği nedeniyle Marvell üzerindeki etkinin minimal olacağını gösteriyor.
Bunlar yatırımcıların farkında olması gereken son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Barclays'in iyimser görünümünü tamamlayarak Arm Holdings'in finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 151,62 milyar $ seviyesinde, bu da güçlü yatırımcı güvenini yansıtıyor. Arm'ın son on iki ayda %31,37'lik gelir büyümesi ve 2025 mali yılı 1. çeyreğinde %39,11'lik çeyreklik büyümesi, Barclays'in hızlanan büyüme projeksiyonu ile uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Arm'ın net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor, bu da analistin şirketin finansal yörüngesi hakkındaki olumlu duruşunu destekliyor. Ek olarak, Arm'ın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini belirten ipucu, şirketin yeni pazarlara ve teknolojilere genişlemeye devam ederken avantajlı olabilecek finansal istikrarı gösteriyor.
Bununla birlikte, yatırımcılar Arm'ın kazanç, FVÖK, FAVÖK ve gelir dahil olmak üzere çeşitli metriklerde yüksek değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü not etmelidir. Bu premium değerleme, özellikle v9 mimari geçişinden yararlanırken ve sunucu pazarındaki varlığını genişletirken, piyasanın Arm'ın gelecekteki performansı için yüksek beklentilerini vurguluyor.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro Arm Holdings hakkında 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.