Perşembe günü, Baird JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) hissesini Nötr'den Düşük Performans'a düşürdü ve 200,00$ fiyat hedefi belirledi. Firma, müşterilerine kâr almalarını tavsiye ederek, zayıf risk/getiri dengesini ve hisse fiyatı büyümesi için sınırlı potansiyeli gerekçe gösterdi.
Bu düşürme, daha olumlu bir düzenleyici ortam ve büyüme yanlısı bir makroekonomik gündem konusundaki piyasa iyimserliği ortasında geliyor. Ancak Baird, JPMorgan için beklentilerin çok yüksek olabileceği konusunda endişesini dile getirerek, hissenin yaklaşık 2,6 kat maddi defter değeri (TBV) ve %15 sermaye/varlık oranı üzerinden işlem gördüğünü belirtti.
Firma ayrıca, JPMorgan'ın hissesinin 2026 için tahmin edilen hisse başına kazancın (EPS) 14 katından fazla ve karşılık öncesi net gelirin (PPNR) yaklaşık 10 katı üzerinden işlem gördüğünü, bunların tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın veya bu seviyelerde olduğunu vurguladı. Bu değerlemeler, hissenin gelecekteki büyüme potansiyeli hakkında soru işaretleri uyandırıyor.
Baird'in analizi, mevcut piyasa eğilimleri olumlu görünse de, yatırımcıların JPMorgan hisselerini satmayı düşünmelerinin ihtiyatlı olacağını öne sürüyor. Firma, mevcut hisse fiyatının, yukarı yönlü potansiyel arayan yatırımcılar için cazip bir fırsat sunmadığına inanıyor.
Özetle, Baird'in not düşürmesi, JPMorgan'ın hissesi konusunda temkinli bir duruş sergiliyor ve mevcut piyasa fiyatlarının ilgili riskleri haklı çıkarmadığını öne sürüyor. Firmanın tavsiyesi, olumlu piyasa duyarlılığına rağmen hissenin yukarı yönlü potansiyelinin sınırlı olduğu inancına dayanıyor.
Diğer son haberlerde, JPMorgan Chase birden fazla gelişme nedeniyle gündemde yer aldı. ABD'nin en büyük bankası, "conduit" ürünlerine yapılan yatırımlar hakkında yanıltıcı bilgiler verdiği iddiasıyla ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) açtığı davayı çözmek için 100 milyon dolar ödemeyi kabul etti. Bu anlaşma, 10 milyon dolar sivil para cezası ve yatırımcılara 90 milyon dolar tazminat içeriyor.
CEO Jamie Dimon, Başkan Donald Trump'ın yönetiminde potansiyel bir rol alacağına dair spekülasyonları bertaraf ederek JPMorgan'a olan bağlılığını yeniden teyit etti. Bu arada Dimon, bankacılık sektörünü etkileyen düzenleyici önlemleri eleştirerek, finansal kurumların bu düzenlemelere meydan okuma konusunda daha iddialı olması gerektiğini öne sürdü.
Bankanın hissesi, JPMorgan'ın perakende piyasası ve kredi kartı sektörlerindeki liderliğini ve bu alanlardaki potansiyel büyümeyi vurgulayan Piper Sandler'dan Ağırlık Verilmiş notunu korudu. Ayrıca, bankanın yönetim kurulu Dimon için dört potansiyel halef belirledi, bu da liderliğe ileriye dönük bir yaklaşımı gösteriyor.
Ayrıca, JPMorgan'ın sıvılaştırılmış doğal gazın fiziksel ticaretine yeniden girmeyi düşündüğü bildiriliyor, bu da enerji sektörüne stratejik bir genişleme olduğunu gösteriyor. Bu son gelişmeler, JPMorgan'ın düzenleyici kurumlarla aktif ilişkisini, güçlü liderliğini ve stratejik büyüme girişimlerini vurguluyor.
InvestingPro Görüşleri
Baird'in JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) için not düşürmesi ihtiyatı önerirken, son InvestingPro verileri daha nüanslı bir bakış açısı sunuyor. JPMorgan'ın hissesi önemli bir güç gösterdi, InvestingPro son ayda güçlü bir getiri ve 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü bildiriyor. Bu, Baird'in hissenin yüksek değerlemesi gözlemiyle uyumlu.
Ancak, InvestingPro İpuçları, yatırımcıların dikkate alması gereken bazı olumlu yönleri vurguluyor. JPMorgan 14 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu, bankanın finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor, bu da mevcut yüksek değerlemeye rağmen uzun vadeli yatırımcılar için cazip olabilir.
6 analistin yaklaşan dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini belirtmek önemlidir, bu da JPMorgan'ın yakın vadeli performansı konusunda bir miktar iyimserlik olduğunu gösteriyor. Bu, Baird'in daha kötümser görünümüyle çelişiyor.
Daha kapsamlı bir analiz için, InvestingPro JPMorgan Chase & Co. hakkında 17 ek ipucu sunuyor ve yatırımcılara Baird'in not düşürmesi ışığında karar vermelerini sağlayacak daha geniş bir içgörü yelpazesi sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.