Çarşamba günü, yatırım firması Baird, küresel bir kimya ve özel malzemeler şirketi olan Celanese (NYSE:CE) hakkındaki görünümünü revize etti. Firma, şirketin hisselerine yönelik fiyat hedefini önceki 150 dolardan 110 dolara düşürürken, Outperform notunu korudu.
Fiyat hedefindeki revizyon, Celanese'in temettüsünü proaktif olarak kesmesine neden olan değişen operasyonel ortama bir yanıt olarak geliyor. Bu ayarlamaya rağmen Baird, şirketin güçlü iç uygulama geçmişini kabul ediyor.
Firma, Çin'deki teşvik önlemleri ve küresel faiz oranı indirimleri gibi son zamanlardaki olumlu gelişmelerin, Celanese için piyasa rehberliği ve analist tahminlerinin şu anda beklediğinden daha hızlı bir kazanç toparlanmasına yol açabileceğine inanıyor.
Baird'in yeni 110 dolar fiyat hedefi, 2025 yılı için tahmini 10,00 dolar hisse başına kazancın (EPS) yaklaşık 11 katına dayanıyor. Firma, agresif değer kaybına rağmen Celanese'in kapsama alanındaki en iyi reflasyon oyunu olmaya devam ettiğine dikkat çekiyor.
Celanese'in değiştirilmiş ortama uyum sağlama yeteneği ve küresel ekonomik teşvikler ışığında kazanç toparlanma potansiyeli, Baird'in şirkete olan güveninin devam etmesinde kilit faktörlerdir. Firmanın Outperform notu, Celanese hissesinin önümüzdeki 12 ay içinde kapsadığı hisselerin ortalama getirisinden daha iyi performans göstermesinin muhtemel olduğunu düşündüğünü gösteriyor.
Düşürülen fiyat hedefi, dış ekonomik baskılar ve iç stratejik kararlar karşısında beklentilerin yeniden kalibre edilmesini yansıtıyor. Baird, bu zorluklar karşısında şirketin geçmiş performansının ve stratejik konumlandırmasının önemini vurguluyor.
Diğer son haberlerde, Celanese Şirket birkaç önemli gelişmenin odak noktası oldu. Deutsche Bank, şirketin üçüncü çeyrek kazanç açıklamasının ardından hisse fiyatında yaşanan %26'lık düşüşe rağmen Celanese hissesini Tut'tan Al'a yükseltti. Bankanın analisti, yükseltilen not için birden fazla neden gösterdi; bunlar arasında hisse başına kazançta (EPS) 2025'te tahmini 10,50 dolardan 2026'da 13 doların üzerine ve sonrasında 14,50 dolara çıkması beklentisi yer alıyor.
Celanese yakın zamanda üçüncü çeyrek net kazançlarında keskin bir düşüş açıkladı; kazançlar %87 azalarak 120 milyon dolara geriledi. Bu kâr düşüşü, şirketi 2025'in ilk çeyreğinden itibaren üç aylık temettüsünü yaklaşık %95 oranında kesmeye yöneltti. Şirket ayrıca 2025 sonuna kadar 75 milyon doların üzerinde tasarruf sağlamak amacıyla İlave maliyet azaltma önlemleri uygulamayı planlıyor.
Şirketin mühendislik malzemeleri bölümü, otomotiv ve endüstriyel sektörlerdeki ticari faaliyetlerdeki düşüşten etkilendi. Buna yanıt olarak Celanese, dördüncü çeyrekte beklenen 200 milyon dolarlık envanter satışı yoluyla nakit yaratmayı bekleyerek tüm bölgelerde üretim tesislerini geçici olarak kapatmaya karar verdi.
Son olarak, Celanese'in üçüncü çeyrek sonuçları analist beklentilerinin altında kaldı; düzeltilmiş hisse başına kazanç 2,44 dolar olurken, tahmin edilen rakam 2,85 dolardı. Şirketin 2,65 milyar dolarlık geliri de öngörülen 2,7 milyar doların biraz altındaydı. İleriye dönük olarak Celanese, dördüncü çeyrek için hisse başına 1,25 dolar düzeltilmiş kâr öngörüyor; bu rakam, LSEG'e göre ortalama analist beklentisi olan hisse başına 2,93 doların oldukça altında.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Baird'in analizine bağlam sağlayarak Celanese'in mevcut finansal durumu ve piyasa performansı hakkında İlave bilgiler sunuyor. Şirketin hisse senedi önemli zorluklarla karşı karşıya kaldı; InvestingPro verileri son haftada %28,36 ve son ayda %33,05'lik bir düşüş gösteriyor. Bu, Baird'in fiyat hedefini düşürme kararıyla uyumlu olup Celanese'in karşılaştığı zorlu piyasa koşullarını yansıtıyor.
Bu kısa vadeli aksiliklere rağmen, InvestingPro İpuçları Celanese'in finansal sağlığının bazı olumlu yönlerini vurguluyor. Şirket, zor zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığını göstererek 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Ayrıca, Q3 2024 itibariyle son on iki ay için 12,3 F/K oranı ve 8,09 düzeltilmiş F/K oranı ile Celanese cazip değerleme seviyelerinde işlem görüyor gibi görünüyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca, hisse senedinin mevcut fiyatının 52 haftalık düşüğüne yakın işlem görmesinin, şirketin toparlanma beklentileri konusunda Baird'in görüşünü paylaşan yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunabileceğini öne sürüyor. Hisse senedinin RSI'sı aşırı satım bölgesinde olabileceğini gösteriyor, bu da Baird'in Celanese'i en iyi reflasyon oyunu olarak gören görüşünü destekleyebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Celanese için 12 İlave ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.