Perşembe günü, bir finansal hizmetler firması olan Needham, dijital işyeri için gelişmiş ses ağı ve medya işleme çözümleri sağlayıcısı AudioCodes (NASDAQ: AUDC) hisse senedi için görünümünü ayarladı. Firma, şirketin hisseleri için fiyat hedefini önceki 14,00 dolardan 11,00 dolara düşürürken, hisse senedi için Al notunu korudu.
AudioCodes, 2024 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçlarının piyasa beklentilerinin altında kaldığını bildirdi. Şirket, satış modelini lisans tabanlıdan abonelik tabanlıya geçirmeye devam ederken, tam yıl görünümünün alt sınırını teyit etti. Üçüncü çeyrek hasılatı, sermaye harcamalarını temsil eden ürün satışları (%46) ve operasyonel harcamaları temsil eden hizmetler (%54) arasında bölündü. Özellikle, şirketin aboneliklerden elde ettiği Canlı Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) yıllık bazda etkileyici bir şekilde %40 arttı.
Genel hasılat büyümesi mütevazı olmasına rağmen, Microsoft ile ilgili toplam işin yıllık bazda sadece %0,4 artması ve Müşteri Deneyimi (CX) çözümlerinin yıllık bazda %4 büyümesine rağmen, şirketin abonelik odaklı sipariş defteri geçen yılın aynı dönemine göre %150 artış göstererek önemli bir sıçrama yaşadı.
Devam eden gelir modeli değişikliği sonucunda, AudioCodes yönetimi hedefini revize ederek, anlamlı üst düzey büyümeye 2026 mali yılına kadar dönmeyi hedefliyor. Büyüme yörüngesindeki bu ayarlama, Needham'ın AudioCodes için 2025 mali yılı tahminlerini önemli ölçüde aşağı yönlü revize etmesine yol açtı ve bu durum düşürülen fiyat hedefine yansıdı. Firma, daha düşük hasılat büyümesi, azalan faaliyet kârı ve daha yüksek vergi oranının kombinasyonunu revizyonu etkileyen temel faktörler olarak gösterdi.
Diğer son haberlerde, AudioCodes üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Toplam hasılatta 60,2 milyon dolara küçük bir düşüş yaşanırken, hizmet gelirleri 32,5 milyon dolara yükselerek toplam hasılatın %54'ünü oluşturdu.
Net kârın 2,7 milyon dolara düşmesine rağmen, şirket konuşma AI segmentindeki büyümeyi ve hizmet olarak birleşik iletişim (UCaaS) ve hizmet olarak iletişim merkezi (CCaaS) modeline geçişini vurguladı. Şirket ayrıca 2024 hasılat rehberliğini 240 milyon dolar ile 250 milyon dolar arasında teyit etti.
Devam eden yatırımlar nedeniyle hem 2023 hem de 2024 için yaklaşık 9 milyon dolar zarar bildirilen konuşma AI segmenti, yıllık bazda %50'lik bir sözleşme imzalama artışı gördü. Şirket, bu sektörün ilk kez 10 milyon doları aşmasını bekliyor. Ek olarak, AudioCodes Microsoft işinde güçlü bir büyüme bildirdi ve 2026 yılına kadar çift haneli büyüme öngörüyor.
Bu gelişmeler, şirketin konuşma AI tekliflerini ve UCaaS ve CCaaS modelini genişletmeye yönelik stratejik odağını yansıtıyor. Şirket üçüncü çeyreği 88,4 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ile kapattı ve canlı yönetilen hizmetlerde 67 milyon dolarlık bir sipariş defteri bildirdi, bu da yıllık bazda önemli bir artışı işaret ediyor. AudioCodes, konuşma AI tekliflerinden 2025 yılına kadar getiri elde etmeyi bekliyor.
InvestingPro Öngörüleri
AudioCodes'un son finansal performansı ve piyasa konumu, InvestingPro'dan gelen verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 235,07 milyon dolar ve F/K oranı 19,45, bu da yatırımcıların son zorluklara rağmen şirketin kazançları için hala prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, AudioCodes yönetiminin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da mevcut geçiş aşamasına rağmen şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güveni işaret edebilir. Ayrıca, hisse senedi 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da şirketin gelecekteki büyüme potansiyeline inanan yatırımcılar için potansiyel bir değer fırsatı sunabilir.
Şirketin %4,63'lük temettü getirisi, özellikle AudioCodes'un son on iki ayda kârlı kalmış olması göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Bu kârlılık, bu yıl net kârın artacağı beklentisiyle birlikte, Needham'ın düşürülen fiyat hedefine rağmen Al notunu korumasıyla uyumludur.
InvestingPro'nun AudioCodes için 13 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da yatırımcılara devam eden iş modeli geçişi ışığında hisse senedinin potansiyelini değerlendirirken daha kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.