Pazartesi günü, Cantor Fitzgerald, ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) hisseleri için Ağırlık Artırımı tavsiyesini yineledi ve 750,00 EUR'luk tutarlı bir hedef fiyat belirledi. Firmanın analisti, ASML'nin 14 Kasım'da Hollanda'da düzenlenecek olan Sermaye Piyasaları Günü'ne dikkat çekti. Bu etkinlikte ASML'nin piyasa trendleri, teknoloji yol haritaları ve ürün hatları genelinde iş fırsatları dahil olmak üzere çeşitli konuları sunması bekleniyor.
Etkinliğin gündemi, yarı iletken piyasası, ürün stratejileri ve şirketin iş modeli gibi konuları kapsayan kilit ASML yöneticilerinden sunumları içeriyor. Analist özellikle günden birkaç önemli çıkarım bekliyor; bunlar arasında ASML'nin 2025 finansal hedeflerine olan güven ve 2026'nın bu hedefleri aşma potansiyeli yer alıyor.
Analist ayrıca tartışmaların, zirve yapan litografi yoğunluğu konusundaki endişeleri ele almasını ve ASML'nin ileri paketleme konusundaki çalışmalarına ilişkin içgörüler sağlamasını bekliyor.
Analistin yorumu ayrıca 11 Kasım 2022'de düzenlenen son Sermaye Piyasaları Günü'nü ve yönetimin 2030 Yarı iletken geliri varsayımını 1,0-1,3 trilyon dolar olarak koruyacağı beklentilerini yansıtıyor.
Normalize edilmiş Wafer Fab Ekipmanı (WFE) harcamaları ve litografi yoğunluğu projeksiyonları, 2030 için önceki 2022 hedef modelini destekliyor. Ek olarak, analist, sektördeki konsolidasyonun hedef brüt marjları üzerinde ılımlı bir etki yapma olasılığını görüyor.
Mevcut 750 EUR'luk hedef fiyat, ASML'nin 2025 hedef modelinin orta noktasının 31 katına dayanıyor ve analist bunu muhafazakâr olarak değerlendiriyor. Uzun vadede daha yüksek bir potansiyel öneriyorlar; 2030 kazanç gücü olan 50 EUR'nun 30 katına dayanan ve 12 aylık bir süre boyunca %10'luk bir oranla iskonto edilen 1.025 EUR'ya yakın bir adil değer olabileceğini belirtiyorlar.
Diğer son haberlerde, ASML Inc. bir dizi finansal ayarlama ve revize edilmiş tahminler yaşadı. Yarı iletken şirketinin üçüncü çeyrek raporu, yeni siparişlerde önemli bir düşüş gösterdi ve bu da 2025 gelir tahmininin aşağı yönlü ayarlanmasına yol açtı.
Bunun üzerine Erste Group, ASML'nin hisse senedi notunu "Al"dan "Tut"a düşürdü. Bernstein SocGen Group ve Citi'den analistler de ASML hakkındaki duruşlarını ayarladı, olumlu notları korurken hedef fiyatlarını düşürdüler. Bu değişikliklere rağmen, şirketin CEO'su Christophe Fouquet, 2026'da büyüme öngörüyor.
ASML'nin revize edilmiş 2025 gelir tahmini, geleneksel piyasalardaki daha yavaş toparlanma ve Çin satışlarının normalleşmesi nedeniyledir. Şirketin 2024 3. çeyrek sonuçları, 7,5 milyar EUR toplam net satış ve %50,8 brüt marj gösterdi. 2024 4. çeyrek net satış projeksiyonları 8,8 milyar EUR ile 9,2 milyar EUR arasında tahmin ediliyor. Bunlar ASML'nin finansal yörüngesindeki son gelişmelerdir.
Bu zorluklara rağmen, JPMorgan ve BofA Securities gibi firmalardan birkaç analist, ASML'nin bu değişiklikleri yönetme yeteneğine güven duyduklarını ifade ediyor, Çin dışı derin ultraviyole gelirlerinde büyüme öngörüyor ve aşırı ultraviyole gelirlerinin gelecek yıl %41 artmasını bekliyorlar.
Bu projeksiyonlar ve ayarlamalar, yarı iletken endüstrisinin dinamik doğasını ve ASML'nin finansal performansını etkileyen çeşitli faktörleri yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
ASML Holding NV'nin finansal metrikleri ve piyasa konumu, Cantor Fitzgerald'ın Ağırlık Artırımı notuna ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, ASML 265,21 milyar dolarlık piyasa değeri ile yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığını vurguluyor. Şirketin 35,86'lık F/K oranı, yatırımcıların hisselerine prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor ve bu da Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları sektöründeki önde gelen oyuncu statüsüyle uyumlu.
Son piyasa zorluklarına rağmen, hisse fiyatı son bir ayda %20,21 düşmüş ve 52 haftalık zirvesinin %60,31'inde işlem görüyor, ASML güçlü temellerini koruyor. Şirketin son on iki aydaki geliri 29,29 milyar dolar olup, %51,15'lik güçlü bir brüt kâr marjı ve %30,72'lik bir faaliyet geliri marjına sahip. Bu rakamlar, analistin ASML'nin finansal hedeflerine ve büyüme potansiyeline olan güvenini destekliyor.
InvestingPro İpuçları, ASML'nin 18 yıl üst üste tutarlı temettü ödemelerini vurguluyor, bu da finansal istikrarı ve hissedar bağlılığını gösteriyor. Ek olarak, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılıyor, bu da yaklaşan Sermaye Piyasaları Günü'nde tartışılacak gelecekteki büyüme girişimlerini destekleyebilecek sağlıklı bir finansal pozisyonu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, ASML hakkında 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.