Cuma günü, Arhaus Inc (NASDAQ: ARHS) hisse senedi derecelendirmesinde bir değişiklik yaşadı; Telsey danışmanlık firmasının bir analisti şirketin statüsünü Üstün Performans'tan Piyasa Performansı'na düşürdü. Bu düşürmeyle birlikte, Arhaus'un hedef fiyatı da önceki 12,00 dolar hedefinden 11,00 dolara indirildi.
Derecelendirme ve hedef fiyatı değiştirme kararı, analistin belirttiği bir dizi nedene dayanıyordu. Öncelikle, Arhaus negatif taleple mücadele ediyor ve bu durumun 2024'ün dördüncü çeyreğinde düşük çift haneli (LDD) oranda düşüş trendini sürdürmesi bekleniyor. Bu durum, 2020'nin ikinci çeyreğinden 2024'ün ilk çeyreğine kadar uzanan güçlü performans döneminin ardından geliyor.
Ayrıca, talebi canlandırmak için Arhaus'un daha kapsamlı ve uzun süreli promosyonlar sunması gerekli hale geldi. Bu strateji, kısmen rakip RH'nin yeni tekliflerine bir yanıt niteliğinde; RH'nin ürünleri Arhaus'un en çok satan stillerine benziyor ancak daha düşük fiyat noktalarında sunuluyor. Bu rekabet, Arhaus'un promosyon taktiklerini etkiledi.
Ek olarak, Arhaus iş verimliliğini artırmayı amaçlayan devam eden yatırımlara fon aktarıyor. Ancak, 2025'te 5 milyon ile 10 milyon dolar arasında olması beklenen bu yatırımların, uzun vadeli verimlilik kazanımları potansiyeline rağmen yakın vadeli FAVÖK büyümesini sınırlaması bekleniyor.
Daha olumlu bir not olarak, rapor Arhaus'un yeni mağaza açılışlarının beklentilerle uyumlu performans gösterdiğini ve şirketin genişlemesinin önümüzdeki yıllarda satışlara önemli ölçüde katkıda bulunmasının beklendiğini vurguladı.
Gümrük tarifeleri konusunda, Arhaus ABD'ye ithal ettiği ürünlerin yaklaşık %70'ini ithal ediyor; bunların yaklaşık %15'i Çin'den ve %10'u Meksika'dan geliyor. Şirket, 2018'de gümrük tarifelerinin etkisini, tedarikçilerle müzakere ederek ve %7 ile %10 arasında fiyat artışları uygulayarak azaltmayı başardı; bu durumun satışlar üzerinde minimal bir etkisi olduğu bildirildi.
Diğer güncel haberlerde, Arhaus Inc. üçüncü çeyrek kazanç raporunun ardından çeşitli analistlerden bir dizi düzenleme gördü. Mobilya perakendecisi, tahmin edilen 0,10 doların altında kalarak hisse başına 0,07 dolar kazanç bildirdi; gelir ve düzeltilmiş FAVÖK de sırasıyla 319 milyon dolar ve 23 milyon dolar ile beklentilerin altında kaldı. BofA Securities, yumuşayan talep trendleri nedeniyle Arhaus'u Al'dan Nötr'e düşürdü ve hedef fiyatı 11 dolara indirdi.
Telsey Advisory Group ve TD Cowen de hedef fiyatlarını sırasıyla 12 dolar ve 14 dolara indirdi, ancak Üstün Performans ve Al derecelendirmelerini korudu. Jefferies, şirketin promosyon faaliyetleri konusundaki endişelerini belirterek 12 dolarlık hedef fiyat ve Tut derecelendirmesini korudu. Düzenlemelere rağmen, Stifel, şirketin tutarlı performansını ve gelir büyümesini kabul ederek Arhaus için Al derecelendirmesi ve 19,50 dolar hedef fiyatla kapsama başlattı.
Arhaus, dördüncü çeyrekte karşılaştırılabilir mağaza satışlarında düşük çift haneli bir yüzde oranında düşüş bekliyor. Şirket, tüketici harcamalarının tatil ile ilgili ürünlere kayması nedeniyle ev mobilyası alımlarında potansiyel bir yavaşlama riski olduğunu belirtiyor. Bu son gelişmeler, Arhaus'un yatırım camiasındaki dinamik ve gelişen durumunu yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Son InvestingPro verileri ve ipuçları, Arhaus Inc'in mevcut durumuna ek bağlam sağlıyor. Makalede belirtilen düşürme ve zorluklara rağmen, Arhaus son haftada %13,45'lik önemli bir getiri gösterdi, bu da bazı yatırımcıların iyimserliğine işaret ediyor. Ancak, bu kısa vadeli kazanç, hisse senedinin son üç ayda %19,83 ve son altı ayda %26,63 düşmesiyle uzun vadeli trendle çelişiyor.
Şirketin finansal metrikleri karışık bir tablo ortaya koyuyor. Arhaus orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve son on iki ayda 16,29'luk bir F/K oranıyla kârlı oldu. Ancak, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda gelir büyümesi -%1,44 ile hafif negatif oldu, bu da analistin talep trendleri konusundaki endişeleriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Arhaus'un hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça oynak olduğunu vurguluyor; yatırımcılar mevcut piyasa koşulları ve makalede belirtilen rekabet baskıları göz önüne alındığında bunu dikkate almalıdır. Ayrıca, analistler net gelirde düşüş beklentilerine rağmen şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngörüyor.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, Arhaus'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 5 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.