Pazartesi günü, H.C. Wainwright, Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX) hisseleri hakkındaki duruşunu Al'dan Nötr'e çevirerek fiyat hedefini 5,50 dolar olarak belirledi. Firma, Ardelyx'in fosfat düşürücü tedavisi XPHOZAH'ın satışlarında 2025'in ilk çeyreğinden itibaren önemli bir düşüş beklentisini gerekçe gösterdi.
Ardelyx, Cuma günü önemli bir darbe aldı. Washington D.C. Bölge Mahkemesi Yargıcı Beryl Howell, Ardelyx'in Amerikan Böbrek Hastaları Birliği ve Ulusal Azınlık Kalite Forumu ile birlikte açtığı davayı reddetti.
Mahkemenin kararı, Medicare ve Medicaid Services Merkezlerinin XPHOZAH'ı 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren Son Aşama Böbrek Hastalığı Prospektif Ödeme Sistemine dahil etmesine izin veriyor. Bu haber üzerine ARDX'in hisse fiyatı Cuma günü %20,5 düşerken, XBI %1,1 yükseldi.
Şirket şu anda mahkeme kararını değerlendiriyor ve davayla ilgili sonraki adımlarını düşünüyor. Analistler, Ardelyx'in herhangi bir mahkeme işleminin, örneğin geçici bir tedbir kararının, yıl sonundan önce yürürlüğe girmesi için sınırlı zaman çerçevesi nedeniyle karara itiraz etme olasılığının düşük olduğuna inanıyor. Ayrıca, XPHOZAH'ın ödeme sistemine dahil edilmesini potansiyel olarak geciktirebilecek Böbrek HASTA Yasası'nın Kongre tarafından geçirilmesi artık oldukça düşük bir olasılık olarak görülüyor.
Ardelyx yönetimi daha önce Medicare hastalarının XPHOZAH için hedef pazarın %55-%60'ını temsil ettiğini tahmin etmişti. Ancak analistler, gerçek rakamın %60'ın üzerinde olabileceğini öne sürüyor. XPHOZAH'ın Medicare paketine dahil edilmesiyle, Medicare hastaları için yeni reçetelerin durması bekleniyor, bu da satışlarda düşüş ve yatırımcı duyarlılığı üzerinde olumsuz bir etki yaratacağı öngörülüyor.
H.C. Wainwright'ın güncellemesi, Ardelyx'in gelecekteki geliri ve şirketin finansal performansı ile hisse değeri üzerindeki daha geniş etkileri hakkındaki endişeleri yansıtıyor. Firmanın ARDX hisseleri için belirlediği yeni 5,50 dolar fiyat hedefi, önümüzdeki beklenen zorlukları yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Ardelyx, Inc. 2024 yılı 3. çeyrek kazanç çağrısında önemli bir büyüme gösterdi ve toplam gelirini 2023'ün 3. çeyreğindeki 56,4 milyon dolardan 98,2 milyon dolara çıkardığını bildirdi. Bu artış, XPHOZAH için Medicare kapsama zorlukları olmasına rağmen, büyük ölçüde iki ana ürünü IBSRELA ve XPHOZAH'ın güçlü satışlarına atfediliyor.
Şirket ayrıca net zararlarını yaklaşık 800.000 dolara düşürürken, 190,4 milyon dolarlık güçlü bir nakit pozisyonunu korudu.
Ardelyx, Böbrek Hasta Yasası için aktif olarak savunuculuk yapıyor ve XPHOZAH için Medicare kapsamı konusunda CMS'ye karşı yasal işlem başlattı. IBSRELA'nın satış büyümesinin 2024 yılında ABD'de 145-150 milyon dolar net satışa ulaşması öngörülüyor ve şirket IBSRELA satış ekibinin genişletilmesini tamamladı, tam etkilerini 2025 başlarında bekliyor.
Bu son gelişmeler, Ardelyx'in hasta bakımına ve ticari başarıya olan bağlılığını ve sağlık hizmetleri pazarının karmaşıklıklarını yönetme yeteneğini yansıtıyor. Ancak, gelecekteki satış projeksiyonlarını etkileyebilecek Medicare Bölüm D kapsama değişiklikleri nedeniyle belirsizlikler devam ediyor. Bu zorluklara rağmen, Ardelyx'in liderliği stratejilerine ve büyümeyi sürdürme yeteneklerine güvenlerini koruyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Ardelyx'in finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Son yaşanan gerilemeye rağmen, şirketin gelir büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor ve 2024 yılı 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %87,57 artarak 251,85 milyon dolara ulaştı. Bu, analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini gösteren bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Ancak, kârlılık hala bir endişe kaynağı. Şirketin aynı dönem için faaliyet geliri -64,06 milyon dolar olup, faaliyet gelir marjı -%25,44. Bu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediklerini belirten başka bir InvestingPro İpucu ile tutarlı.
Hisse senedinin son performansı, makalede vurgulanan zorlukları yansıtıyor. InvestingPro verileri, bir haftalık fiyat toplam getirisinin -%13,92 ve bir aylık getirinin -%16,06 olduğunu gösteriyor. Bu, hisse senedinin son hafta büyük bir darbe aldığını ve son ay kötü performans gösterdiğini belirten InvestingPro İpucunu doğruluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Ardelyx için 10 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.