Perşembe günü, Barclays, American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) hakkındaki duruşunda önemli bir değişiklik yaparak, hisse senedini Düşük Ağırlıklı'dan Eşit Ağırlıklı'ya yükseltti ve fiyat hedefini önceki 10,00 dolardan 16,00 dolara çıkardı.
Bu düzenleme, havayolunun bilanço kaldıracında ve iş seyahati payında iyileşme potansiyeli göstermesiyle birlikte, 2025 yılında ortak marka kart anlaşmalarını yeniden müzakere etmesiyle beklenen daha fazla fırsatla geliyor.
American Airlines, kurumsal müşterileri kendi rezervasyon kanalına kaydırmayı ve üçüncü taraf Küresel Dağıtım Sistemi (GDS) sağlayıcılarına olan bağımlılığı azaltmayı amaçlayan agresif bir ticari stratejiyle işaretlenen zorlu bir yıl geçirdi. Bu strateji başlangıçta müşteri tepkisine ve kârlı kurumsal seyahat sektöründe pazar payı kaybına yol açtı.
Ancak, havayolunun olumsuz ticari politikaların tersine çevrilmesi ve yeni ortak marka kart anlaşmalarından yararlanarak bu kaybedilen alanın bir kısmını geri kazanması bekleniyor. Ayrıca, iş sözleşmeleri çözüme kavuşturuldu ve bunun daha iyimser bir kazanç görünümüne katkıda bulunacağı öngörülüyor.
Barclays, American Airlines'ın muhtemel Boeing teslimat gecikmeleri nedeniyle daha yüksek nakit akışı yaşayacağını vurguladı, bu da şirketin 2025 yılında vadesi gelecek önemli borç vadelerini yönetme kapasitesini artıracak. Buna analistin bahsettiği 1 milyar dolarlık dönüştürülebilir tahviller de dahil. Bu faktörlerin birleşimi, American Airlines'ın gelecekteki finansal performansına dair daha olumlu bir görüşe yol açtı.
Havayolunun geçen yıl kurumsal müşterileri kendi rezervasyon sistemine yönlendirmeyi amaçlayan stratejisi, dirençle karşılaştı ve kurumsal seyahat geliri performansı açısından rekabet dezavantajıyla sonuçlandı.
Bu zorluklara rağmen, American Airlines'ın bir dönüş yapması bekleniyor, çünkü şirket ortak marka kart anlaşmalarını yeniden müzakere etmeye hazırlanıyor ve artık iş sözleşmelerini çözüme kavuşturdu, bu da maliyet verimlilikleri için bir temel oluşturuyor.
Özetle, Barclays'in American Airlines için yükseltilmiş değerlendirmesi ve artırılmış fiyat hedefi, havayolunun önümüzdeki yıllarda iş modelini ve finansal durumunu geliştirme potansiyeline olan inancı yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, American Airlines birkaç önemli gelişmenin odağı oldu. Havayolu, JetBlue Airways ile ortaklığını engelleyen antitröst kararını tersine çeviremedi, bu da büyük bir geri adım olarak nitelendiriliyor. Buna karşılık, American Airlines, şirketin vergi varlıklarını korumayı ve federal gelir vergisi yükümlülüklerini azaltmayı amaçlayan Vergi Faydası Koruma Planı'nı 2027'ye kadar uzattı.
Analist cephesinde, Jefferies, şirketin dördüncü çeyrek gelir metriklerine ilişkin iyileştirilmiş görünümü yansıtarak, "Tut" derecelendirmesini koruyarak American Airlines için fiyat hedefini 12,00 dolara yükseltti. Benzer şekilde, Citi fiyat hedefini 16,00 dolara yükseltti ve "Al" derecelendirmesini korudu, TD Cowen ve BofA Securities de fiyat hedeflerini 10,00 dolara yükseltti.
Finansal performans açısından, American Airlines güçlü üçüncü çeyrek kazançları bildirdi, 271 milyon dolarlık düzeltilmiş vergi öncesi kâr ve tahminleri aşan hisse başına 0,30 dolar kazanç elde etti. Toplam gelir 13,6 milyar dolara ulaşarak yıllık bazda %1,2'lik bir artış kaydetti. Havayolu ayrıca 2024 sonuna kadar toplam borcu en az 13 milyar dolar azaltma ve 2026'ya kadar premium koltuk sayısını %20 artırma planlarını da açıkladı.
Bunlar, yatırımcıların dikkat çekici bulabileceği son gelişmelerdir.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Barclays'in American Airlines (NASDAQ: AAL) hakkındaki iyimser görünümüne derinlik katıyor. Şirketin piyasa değeri 9,21 milyar dolar ve 33,51'lik bir F/K oranına sahip, bu da yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerini yansıtıyor. Özellikle, AAL son üç ayda %43,84 ve son ayda %18,03'lük fiyat getirisi ile güçlü bir performans gösterdi, bu da Barclays'in yükseltilmiş duruşuyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, 8 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor, bu da AAL'nin finansal yörüngesine olan güvenin arttığını gösteriyor. Bu, Barclays'in havayolunun iyileştirilmiş kazanç potansiyeli hakkındaki görüşüyle örtüşüyor. Ayrıca, AAL'nin Hava Yolları sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğu belirtiliyor, bu da kurumsal seyahat payını geri kazanmaya çalışırken pazar konumunu güçlendiriyor.
Ancak, InvestingPro verileri aynı zamanda AAL'nin önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini ortaya koyuyor, bu da Barclays'in şirketin yaklaşan borç vadelerini yönetme ihtiyacı hakkındaki tartışmasıyla bağlantılı. Bu, makalede bahsedilen Boeing teslimat gecikmelerinden kaynaklanan potansiyel nakit akışı iyileştirmelerinin önemini vurguluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, AAL için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.