BofA Securities, Perşembe günü Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD (NASDAQ:AMD)) hakkındaki duruşunu değiştirerek, "Al" derecelendirmesini "Nötr"e indirdi. Firma aynı zamanda AMD hisselerinin hedef fiyatını önceki 180 dolardan 155 dolara revize etti. Bu ayarlama, yapay zeka (AI) sektöründeki artan rekabet ve PC işlemci satışlarındaki olası düzeltmeler konusundaki endişeler nedeniyle geldi.
Bu düşüş, AMD'nin son dönemdeki piyasa baskısına katkıda bulundu ve InvestingPro verilerine göre son haftada %7,93'lük bir düşüş yaşandı. Analist hedefleri şu anda 146 dolar ile 250 dolar arasında değişiyor ve bu durum şirketin geleceği hakkında karışık bir görüşü yansıtıyor.
BofA Securities'in analizi, AMD'nin özellikle NVIDIA'nın AI alanındaki hakimiyetinden kaynaklanan yüksek rekabet riskleriyle karşı karşıya olduğunu gösteriyor. Ayrıca, bulut şirketlerinin Marvell Technology Group ve Broadcom Inc. gibi üreticilerden özel çipler tercih etme eğiliminin artması, AMD'nin pazar payı büyümesini engelleyebilir.
Bu faktörler, 2025 ve 2026 mali yılları için öngörülen hisse başına kazançta bir azalmaya yol açtı ve projeksiyonlar şu anda sırasıyla konsensüsün %13 ve %23 altında. Bu zorluklara rağmen, InvestingPro verileri AMD'nin 2,5'lik bir cari oran ve ılımlı borç seviyeleri ile güçlü bir finansal sağlığa sahip olduğunu gösteriyor. Şirketin geliri son on iki ayda %9,88 büyüyerek rekabetçi bir pazarda dayanıklılığını gösterdi.
AMD'nin öngörülen hisse başına kazancı, 2025 mali yılı için 4,43 dolara ve 2026 için 5,51 dolara düşürüldü. Bu, sırasıyla 5,09 dolar ve 7,11 dolar olan konsensüs tahminlerinden bir düşüşü temsil ediyor.
2025 mali yılının ilk yarısında PC işlemcileri için olası bir düzeltme beklentisi de düşüşe katkıda bulunan bir başka faktör. Bu potansiyel düşüşün, AMD'nin 2024 mali yılının ikinci yarısında müşteri PC satışlarında yaklaşık %40'lık bir yarı-yıl üzerinden artışın ardından gelmesi bekleniyor.
Bu zorluklara rağmen, BofA Securities AMD'nin güçlü uygulama geçmişini ve şirketin rakibi Intel Corporation'ın yaşadığı devam eden zorluklardan yararlanma yeteneğini kabul ediyor. AMD'nin hızla büyüyen AI pazarına dahil olması da, %15-20'lik bir gelir büyüme yörüngesini destekleyebilecek olumlu bir unsur olarak görülüyor.
155 dolarlık yeni fiyat hedefi, AMD'nin 2026 mali yılı için beklenen kazançlarının 28 katına dayalıdır ve bu, emsallerinin değerleme çarpanlarıyla uyumludur. Bu, şirketin 2025 mali yılı beklenen kazançlarının 38 katına dayanan önceki fiyat hedefinden bir değişikliktir.
InvestingPro analizine göre, AMD şu anda 115,88'lik bir F/K oranı ile Adil Değerine yakın işlem görüyor. AMD'nin değerlemesi ve detaylı finansal sağlık puanları ile kapsamlı araştırma raporları dahil 14+ ek ProTip hakkında daha derin bilgiler için, yatırımcılar InvestingPro'daki tam analize erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Advanced Micro Devices (AMD) çeşitli pazar sektörlerinde önemli adımlar atıyor. Şirketin CFO'su Jean Hu, AMD'nin sunucu CPU pazarındaki pazar payı büyümesini vurguladı ve son çeyrekte %34'e ulaştığını belirterek, bunu şirketin ürün inovasyonuna tutarlı odaklanmasına bağladı. Ayrıca, AMD'nin PC pazarındaki pazar payı masaüstü bilgisayarlar için %27'ye ve mobil cihazlar için %19'a ulaştı.
Bu kazanımlara rağmen Hu, AMD'nin kurumsal sunucu pazarında bulut pazarı varlığına kıyasla yetersiz temsil edildiğini kabul etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.