Pazartesi günü, Bank of America (BofA) üçüncü çeyrek CPU trendlerine ilişkin bir analiz sundu ve Advanced Micro Devices (AMD (NASDAQ:AMD)) ile Intel Corporation (NASDAQ:INTC) arasında farklı bir performans olduğunu gösterdi. Mercury Research verilerine dayanan araştırma, AMD'nin Intel'e karşı önemli pazar payı kazanımları elde ettiğini ortaya koydu.
Üçüncü çeyrekte, PC birim sevkiyatları çeyreklik bazda (ÇÇ) ve yıllık bazda (YY) %1'lik mütevazı bir artış gösterdi. Bu, genellikle satışların güçlü olduğu bir dönem olmasına rağmen gerçekleşti. Intel, piyasa talebini karşılayamayarak sevkiyatlarında ÇÇ %3'lük bir düşüş yaşarken, AMD'nin sevkiyatları ÇÇ %15 arttı.
AMD'nin büyümesi, Intel'in daha zayıf performans gösteren Çin, kurumsal ve dizüstü bilgisayar segmentlerine odaklanmasına karşın, Batı pazarlarındaki tüketici ve masaüstü ürünlerinin daha büyük karışımına bağlandı.
Her iki şirketin CPU'ları için ortalama satış fiyatları (OSF) ÇÇ %5 arttı ve bu artış potansiyel olarak yeni AI PC ürünlerinden kaynaklandı. Sunucu segmentinde, Q3 sevkiyatları ÇÇ %7 ve YY %10 büyüdü. Bu, iki çeyrek boyunca sevkiyatların sunucu satışlarının gerisinde kalmasının ardından CPU stoklarının normalleşmesinin bir işareti olarak görüldü.
İleriye dönük olarak, BofA, daha yüksek çekirdek sayısına sahip yeni ürünlerin etkisiyle ortalama satış fiyatlarının 2024'ün dördüncü çeyreğine ve 2025'e kadar genişlemesini bekliyor.
AMD'nin pazar payının yukarı yönlü seyrini sürdürmesi bekleniyor. Takvim yılı 2026'ya kadar toplam CPU gelir payının yaklaşık %27'sine ulaşması öngörülüyor. Bu, önceki %25'ten düşük tahmin ve takvim yılı 2023'teki %19'luk paydan önemli ölçüde yüksek.
Analiz ayrıca, Arm tabanlı satıcıların sunucu CPU pazarındaki artan varlığına dikkat çekti. Birim payları üçüncü çeyrekte %7,0'a yükseldi. Bu oran 2023'te %5'ten az ve 2022'de yaklaşık %1 seviyesindeydi. BofA, PC ve sunucu pazar payı kazanımları ile hızlandırıcı artışlarını gerekçe göstererek AMD için "Al" notunu korudu.
Öte yandan, firma Intel için CPU pazar payı kayıpları ve hızlandırıcılardaki sınırlı büyümeyi işaret ederek "Düşük Performans" notunu korudu.
Diğer güncel haberlerde, yarı iletken ve yazılım tasarım şirketi Arm Holdings, 2025 mali yılının ikinci çeyreği için etkileyici finansal sonuçlar açıkladı. Şirketin toplam geliri, beklentileri aşarak 844 milyon dolara ulaştı. Bu büyük ölçüde telif gelirlerindeki YY %23'lük artıştan kaynaklandı. Bu artış, Armv9 teknolojisinin benimsenmesinin ardından akıllı telefon telif ücretlerindeki %40'lık yükselişe bağlandı.
Lisanslama gelirlerinde %15'lik bir düşüş yaşanmasına rağmen, Arm Holdings yıllık sözleşme değerinde %13'lük bir artışla beklentilerin üzerinde performans gösterdi. Şirket ayrıca Apple ve MediaTek ile önemli ortaklıklar duyurdu ve bu Arm'ın Compute platformuna olan talebi vurguladı. Q3 gelir projeksiyonları 920 milyon dolar ile 970 milyon dolar arasında belirlenirken, tam yıl gelirinin 3,8 milyar dolar ile 4,1 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
Şirketin görünümü olumlu kalmaya devam ediyor. Arm Holdings, mali yıl için lisanslama gelirlerinde %40-45'lik bir artış ve çeşitli sektörlerde telif ücretlerinde YY %23'lük sürekli bir büyüme öngörüyor. Ayrıca, bulut bilişim pazarı büyümesinin yılın ikinci yarısında hızlanmasını bekliyorlar.
Bu son gelişmeler, Arm Holdings'in teknolojisinin AI ve bilgi işlem kaynakları dahil olmak üzere çeşitli sektörlere yayılmasına yönelik stratejik odaklanmasını vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
CPU pazar trendleri ve AMD ile Intel'in performansı analizini tamamlamak için, sunucu CPU pazarında ivme kazanan önemli bir oyuncu olan Arm Holdings'e (ARM) daha yakından bakalım.
InvestingPro verilerine göre, Arm'ın piyasa değeri etkileyici bir şekilde 155,0 milyar dolar seviyesinde, bu da çip tasarım alanındaki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 2025 mali yılı Q2 itibariyle son on iki ayda %24,56'lık gelir büyümesi, makalede belirtildiği gibi Arm tabanlı işlemcilerin sunucular da dahil olmak üzere çeşitli segmentlerde artan benimsenmesiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Arm'ın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor, bu da büyüme girişimlerini desteklemek için sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bu finansal istikrar, Arm'ın makalede birim payının üçüncü çeyrekte %7,0'a yükseldiği belirtilen sunucu CPU pazarındaki varlığını genişletmeye devam ederken kritik öneme sahip olabilir.
Şirketin güçlü performansı, geçen yıl %182,15'lik dikkat çekici fiyat toplam getirisiyle daha da kanıtlanıyor. Bu önemli büyüme, yatırımcıların Arm'ın Intel gibi geleneksel x86 oyuncularının zorluklarla karşılaştığı CPU pazarındaki değişen dinamiklerden yararlanma potansiyeline olan güvenini yansıtabilir.
Arm'ın gelişen yarı iletken sektöründeki konumunun daha derin bir analizine ilgi duyan okuyucular için, InvestingPro bu rekabetçi sektördeki şirketin beklentilerine kapsamlı bir bakış sunan 16 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.