Salı günü, BofA Securities Amazon.com (NASDAQ:AMZN) için güvenini sürdürdüğünü ifade ederek, Al tavsiyesini ve 230,00$ fiyat hedefini korudu. Firmanın iyimserliği, Amazon'un gelen envanter tesislerinin genişletilmesi, Aynı Gün teslimat hizmetlerinin büyümesi ve şirketin operasyonlarında verimliliği artırması beklenen robotik kullanımının artması dahil olmak üzere stratejik gelişmelerine dayanıyor.
BofA Securities'ten analist, Amazon'un gelen tesis artışının erken aşamalarını vurguladı; daha fazla gelen çapraz dok planlandığını ve bu yıl ilk tam otomatik robotik tesisin açılacağını belirtti. Gelecekte daha fazla 12. Nesil robotik tesisin devreye girmesi bekleniyor. Bu gelişmelerin, geleneksel fulfillment merkezlerine (FC'ler) kıyasla operasyonel maliyetleri düşürmesi öngörülüyor.
Uluslararası alanda, Amazon'un hala marj iyileştirme fırsatları bulunuyor. Reklam hariç uluslararası marjın -%1,9 olduğu tahmin ediliyor ki bu, ABD marjı olan +%1,6'dan (reklam hariç) önemli ölçüde düşük. BofA Securities, Amazon'un uluslararası karlılığını artırma potansiyeline dikkat çekti.
Ayrıca, Amazon 2025 yılında Fulfillment by Amazon (FBA) ücretlerini artırmayacağını duyurdu. Bu karar bir zorluk olabilecekken, sell-side tahminleri 2025 için üçüncü taraf brüt mal hacmi (3P GMV) üzerindeki take rate'de sadece küçük bir artış öngörüyor; bu da Visible Alpha verilerine göre, daha yüksek ücretlerin gelirin temel itici gücü olmasının beklenmediğini gösteriyor.
Sonuç olarak, BofA Securities, bu yıl kaydedilen ilerlemeye dayanarak, Amazon'un perakende marjının Street'in beklentilerini aşma potansiyeli olduğuna inanıyor ve 2025 için reklam hariç perakende marjında 90 baz puanlık bir genişleme öngörüyor. Firma, Amazon hisseleri için Al tavsiyesini koruyor.
Diğer son haberlerde, Amazon birkaç yeni gelişmenin konusu oldu. Truist Securities, güçlü bir tüketici ortamı ve reklam ile Amazon Web Services'te beklenen gelir genişlemesini gerekçe göstererek Amazon hisseleri için Al tavsiyesini korudu.
Firma ayrıca Amazon'un agresif yatırım stratejisini gelecekteki büyümenin kilit itici gücü olarak belirtti. Bu arada, Citi, fiyata duyarlı tüketicilere hitap eden yeni bir indirimli mağaza olan "Amazon Haul"un lansmanının ardından Amazon için Al tavsiyesini korudu ve yapay zeka girişimi Anthropic'e ikinci bir milyarlarca dolarlık yatırımı değerlendiriyor.
Veri merkezleri alanında, Asterion Industrial Partners ve Telefonica, İspanyol veri merkezi operatörü Nabiax'ı Aermont Capital'e satmayı kabul etti. Bu satış, Yapay Zeka yeteneklerine artan talep nedeniyle veri merkezi pazarındaki artış ortamında gerçekleşiyor.
Alphabet Inc.'e gelince, New Street Research, şirketin Adalet Bakanlığı ile reklam teknolojisi uygulamaları konusundaki devam eden yasal zorlukları hakkında yorum yaptı. Firma, Alphabet'in reklam teknolojisi işine gelecekteki yatırımı ve devam eden yasal işlemlerin potansiyel etkisi konusunda endişelerini dile getirdi.
Son olarak, Amazon ve Flipkart, Hindistan'da yabancı yatırım yasası ihlalleri iddialarına yönelik soruşturmaların yoğunlaşmasıyla artan bir inceleme altında. Rohlik Group ve Amazon arasında Almanya'da e-bakkaliye hizmetleri için yapılan ortaklığın da yakın gelecekte Rohlik'in erişimini bir düzineden fazla Alman şehrine genişletmesi bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Makalede vurgulanan Amazon'un stratejik gelişmeleri ve operasyonel verimlilikleri, şirketin son finansal performansında yansımasını buluyor. InvestingPro verilerine göre, Amazon'un son on iki aydaki gelir büyümesi %11,93 olurken, aynı dönemde FAVÖK büyümesi %49,46 gibi güçlü bir seviyede gerçekleşti. Bu, analistin Amazon'un marj iyileştirme ve operasyonel maliyet azaltma potansiyeli konusundaki iyimserliğiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları da olumlu görünümü destekliyor. Bir ipucu, Amazon'un "Kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük F/K oranında işlem gördüğünü" belirtiyor; bu, şirket verimlilik girişimlerini başarıyla uygulamaya devam ederse yatırımcılar için potansiyel bir yükseliş olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, Amazon'un "Büyük Perakendeciler sektöründe önde gelen bir oyuncu" olduğunu belirten ipucu, pazar konumunu ve büyük ölçekli operasyonel iyileştirmeleri uygulama yeteneğini vurguluyor.
Amazon'un finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin güçlü yönleri ve potansiyel zorlukları hakkında kapsamlı bir analiz sunan 12 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.