Salı günü, UBS, Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) hisselerini 83,00$ fiyat hedefi ile Nötr derecelendirmeyle yeniden değerlendirmeye aldı. Firma, Allegiant'ın kâr ve zarar tablosunun, Boeing MAX uçaklarının teslimatındaki gecikmeler nedeniyle düşük uçak kullanımı ve artan personel maliyetlerinin yanı sıra Sunseeker resort'undaki kayıplardan dolayı baskı altında olduğunu vurguladı. Bu faktörlerin önümüzdeki yıl iyileşmesi bekleniyor.
Allegiant'ın, pilot mevcudiyetinin artmasıyla birlikte yoğun dönemlerdeki uçak kullanımının 2019 seviyelerine dönmesi bekleniyor. Bu, özellikle mevsimsel tatil talebinden büyük ölçüde etkilenen Allegiant'ın iş modeli için önemli. MAX uçaklarının gelmesi ayrıca şirketin katlandığı 30 milyon dolarlık fazla personel maliyetini daha iyi yönetmesine olanak sağlayarak, 2025'te koltuk başına mevcut mil maliyetini (CASM) %1,5-2,0 oranında düşürebilir.
Analist ayrıca, Allegiant'ın gelir rezervasyon aracı Navitaire'deki potansiyel iyileştirmelerin ve sadakat ve premium tekliflerdeki yeni girişimlerin, 2024'te tahmini 0,91$'dan 2025'te 5,48$'a ve 2026'da 8,35$'a yükselen hisse başına kazanç (EPS) artışına katkıda bulunacağını belirtti.
Bu olumlu görünümlere rağmen UBS, mevcut hisse fiyatının 14x fiyat-kazanç (F/K) çarpanını yansıttığını, bu da piyasanın kazanç büyüme potansiyelini halihazırda fiyatlandırdığını gösterdiğini belirtti.
Diğer son haberlerde, Allegiant Travel Company, Ekim 2024'te yolcu trafiğinde ve gelir yolcu millerinde önemli bir düşüş yaşadı. Bu düşüş büyük ölçüde Helene ve Milton kasırgalarının etkisinden kaynaklandı. Bu hava durumu aksaklıkları, Eylül sonundan Ocak başına kadar neredeyse 1.000 uçuş iptaline neden oldu. Bu zorluklara rağmen, Allegiant 2024'ün 3. çeyreğinde pozitif bir faaliyet geliri bildirdi ve 4. çeyrekte yaklaşık %7'lik bir havayolu faaliyet marjı öngörüyor.
Goldman Sachs, Allegiant'ın kapsama alanını yeniden başlattı ve şirketin pilot kadrosu iyileştirmeleri ve Sunseeker otel işletmesinden kaynaklanan finansal yükün azalması beklentisine dayanarak 2025 yılına kadar önemli bir kârlılık artışı öngörüyor.
Ancak, Teamsters sendikası tarafından temsil edilen Allegiant pilotları, daha iyi ücret ve çalışma koşulları için müzakere etmek üzere grev lehine oy kullandı. Bu durum, pilot tutma oranını ve beklenen uçak kullanım iyileştirmelerini potansiyel olarak etkileyebilir.
Bu son gelişmeler, Allegiant'ın üçüncü çeyrek gelirinin geçen yılki 565,4 milyon dolardan 562,2 milyon dolara hafif bir düşüş yaşadığını bildirmesinin ardından geldi. Bu koşullara rağmen, Allegiant'ın sadakat programları ve yan gelir girişimleri %20'lik bir artış göstererek, bu son gelişmeler karşısında dayanıklılık sergiledi. Şirket, rezervasyon eğilimlerini izlemeye devam ediyor ve gerektiğinde güncellemeler sağlayacak.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, UBS'nin Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) analizine derinlik katıyor. Şirketin piyasa değeri 1,49 milyar dolar olup, 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 213,72'dir. Bu yüksek F/K oranı, UBS'nin piyasanın potansiyel kazanç büyümesini fiyatlandırdığı gözlemiyle uyumludur.
InvestingPro İpuçları, 6 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor, bu da Allegiant'ın finansal beklentileri konusunda artan iyimserliği gösteriyor. Bu, UBS'nin 2025 ve 2026 için iyileştirilmiş EPS tahmini ile örtüşüyor. Ayrıca, şirketin son üç aydaki %97,16'lık fiyat toplam getirisi ile güçlü performansı, yatırımcıların Allegiant'ın toparlanma stratejisine olan güvenini gösteriyor.
Bununla birlikte, Allegiant'ın önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini belirtmek gerekir, bu da UBS raporunda bahsedilen zorlukları aşarken finansal esnekliğini etkileyebilir. Şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 2,50 milyar dolar olup, %22,23'lük brüt kâr marjı, makalede tartışılan operasyonel baskıları yansıtmaktadır.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Allegiant Travel Company için 14 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir perspektif sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
ALGT: Boğa mı, Yoksa Ayı Piyasası Seçimi mi?
Bir sonraki büyük fırsatı kaçırmayın! Yapay zeka destekli hisse seçimleriyle 2024’te güçlü performans sağlayan 6 model portföy sunan Pro Hisse Seçimleri sayesinde piyasanın bir adım önünde olun.
Yalnızca 2024’te, Pro Hisse Seçimleri %150’nin üzerinde yükselen 2 hisseyi, %30’un üzerinde tırmanan 4 hisseyi ve %25’in üzerinde yükseliş kaydeden 3 hisseyi belirledi. Bu, etkileyici bir performans. Dow, S&P ve Teknoloji sektörü gibi farklı odaklara sahip portföylerle, kazandıracak çeşitli stratejileri inceleyebilirsiniz.
Eğer ALGT takip listenizdeyse, Pro Hisse Seçimleri listelerine girip giremediğini bilmek son derece önemli.