Cuma günü, Goldman Sachs Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB) için fiyat hedefini önceki 103 dolardan 107 dolara yükseltti ve şirketin hisseleri için Sat notunu korudu. Bu revizyon, Airbnb'nin üçüncü çeyrek finansal performansının ardından geldi. Şirketin performansı, brüt rezervasyonlar ve gelir açısından Goldman Sachs ve genel piyasa beklentileriyle uyumlu olurken, düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini aştı.
Şirketin son çeyrek sonuçları, önemli çok boyutlu bir büyüme fırsatını takip etme kararlılığını yansıtıyor. Bu, Ekim Kış etkinliğinde Ortak Ev Sahibi Ağı'nın tanıtılmasını, küreselleşme stratejisinin bir parçası olarak yeni pazarlara sürekli genişlemeyi ve platformun uzun vadeli yeteneklerini genişletmeyi amaçlayan devam eden yatırımları içeriyor.
Bu stratejik girişimlere rağmen, Goldman Sachs, Airbnb'nin artan harcamalarının dördüncü çeyreğe girerken şirketin giderlerine ek baskı uyguladığını belirtiyor. Maliyetlerdeki bu artış aynı zamanda Airbnb'nin 2025 yılı için büyüme hedefleri ile kâr marjları arasındaki dengeyi sağlama stratejisi konusunda da bazı belirsizlikler yaratmış durumda.
Yatırım firmasının fiyat hedefini yükseltme kararı, Airbnb'nin en son kazanç raporunu ve yönetimin güncellenmiş yorumlarını dikkate alarak faaliyet tahminlerinde yapılan ayarlamalara dayanıyor. Goldman Sachs, hisse senedi için Sat notunu tekrarlıyor ve fiyat hedefindeki küçük artışa rağmen temkinli bir duruş sergiliyor. Bu artış, şirketin önümüzdeki on iki ay içindeki değerlemesine yönelik biraz daha iyimser bir bakış açısını yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Airbnb Inc. üçüncü çeyrek için karışık finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, gelir tahminlerini aşarken, artan pazarlama giderleri nedeniyle kâr beklentilerini karşılayamadı. Şirketin geliri 3,73 milyar dolara ulaşarak, analistlerin 3,72 milyar dolarlık tahminlerini hafifçe aştı.
Ancak, hisse başına kazanç 2,13 dolar olarak rapor edildi ve 2,14 dolarlık konsensüs tahminin biraz altında kaldı. Airbnb'nin pazarlamaya yönelik stratejik yatırımları maliyetlerde %27,5'lik bir artışa neden oldu, ancak aynı zamanda Brezilya ve Japonya gibi daha az doygun pazarlarda rezervasyonlarda önemli bir artışa katkıda bulundu.
Airbnb'nin yeni ortak ev sahipliği ağı ve geliştirilmiş arama kişiselleştirmesi, birkaç analist firması tarafından olumlu karşılandı. Citi, şirketin hisse senedi için Al notunu korurken, KeyBanc Capital Markets ve B.Riley, bu yeni özelliklerin platformun arzını artırma ve misafir deneyimini iyileştirme potansiyelini kabul etti.
Bununla birlikte, Airbnb'nin faaliyetleri, Rio de Janeiro'nun Ipanema mahallesindeki kısa süreli kiralama artışı ve Yunanistan'da ev sahiplerini kısa süreli kiralamalardan uzun süreli kiralamalara geçmeye teşvik eden üç yıllık vergi teşviki gibi alanlarda potansiyel düzenleyici tepkilerle karşılaşabilir.
Geleceğe bakıldığında, Airbnb dördüncü çeyrek için gelirinin 2,39 milyar dolar ile 2,44 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Bu, yıllık bazda %8 ila %10'luk bir artışı temsil ediyor. Şirket ayrıca, üçüncü çeyrekte 164 dolar olan ortalama günlük fiyatta mütevazı bir artış bekliyor.
Airbnb, dördüncü çeyrek için rezerve edilen gecelerde bir hızlanma öngörürken, daha zorlu yıllık karşılaştırmalara hazırlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Goldman Sachs Airbnb konusunda temkinli bir duruş sergilerken, son InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı hakkında daha nüanslı bir tablo sunuyor. Airbnb'nin piyasa değeri 93,2 milyar dolar ve 19,53'lük F/K oranı, bazı yüksek büyüme gösteren teknoloji hisselerine kıyasla nispeten ılımlı bir değerlemeye işaret ediyor. Şirketin son on iki aydaki geliri 10,51 milyar dolara ulaştı ve güçlü bir %15,59'luk gelir büyümesi kaydetti.
InvestingPro İpuçları, Airbnb'nin etkileyici brüt kâr marjlarını vurguluyor. Bu, son on iki ay için %82,59'luk brüt kâr marjını gösteren verilerle yansıtılıyor. Bu durum, Goldman Sachs'ın Airbnb'nin düzeltilmiş FAVÖK açısından güçlü finansal performansı gözlemiyle uyumlu. Ek olarak, bir InvestingPro İpucu, Airbnb'nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu belirtiyor. Bu, makalede bahsedilen stratejik girişimler için potansiyel olarak esneklik sağlayabilir.
Bununla birlikte, yatırımcılar başka bir InvestingPro İpucunun, hisse senedinin RSI'sine dayalı olarak aşırı alım bölgesinde olabileceğini öne sürdüğünü dikkate almalıdır. Bu, Goldman'ın Sat notu ile uyumlu olabilir. Daha kapsamlı bir analiz için, InvestingPro, Airbnb için 13 ek ipucu sunarak şirketin finansal görünümü ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.