Perşembe günü, RBC Capital Adobe (NASDAQ:ADBE) için fiyat hedefini önceki 610 dolardan 590 dolara düşürdü. Firma, hisse senedi için Outperform notunu korudu. Bu revizyon, Adobe'nin dördüncü çeyrek sonuçlarını takip ediyor. Sonuçlar, Digital Media net-new Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) için rekor dahil olmak üzere güçlü bir performans sergiledi.
241,82 milyar dolar piyasa değeri ve son on iki ayda %10,91'lik etkileyici hasılat büyümesi ile Adobe, yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumunu koruyor. Güçlü çeyreğe rağmen, sonuçlar son çeyreklere kıyasla daha az yukarı yönlü potansiyel sundu.
Şirketin Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO) %16 büyüdü, bu da kurumsal gücü ve Experience Cloud siparişleri için rekor bir çeyrek olduğuna dair önceki açıklamalarla tutarlıydı. Ancak, Adobe'nin rehberliği yatırımcı beklentilerinin altında kaldı ve bu durum şirketin Generation AI teknolojisindeki ilerlemesinin daha yakından incelenmesine yol açtı. InvestingPro analizine göre, Adobe %88,66'lık olağanüstü bir brüt kar marjı koruyor, ancak şu anda nispeten yüksek bir 46,3 F/K oranında işlem görüyor.
RBC Capital'in analisti, dördüncü çeyreğin Adobe'nin devam eden kurumsal gücünü gösterdiğini, ancak düşürülen rehberliğin şirketin Generation AI girişimlerine daha fazla görünürlük ihtiyacı doğurduğunu vurguladı. Firma, bu durumun Outperform notunu korurken 590 dolarlık yeni fiyat hedefini haklı çıkardığına inanıyor.
Adobe'nin finansal sağlığı ve pazar konumu, Digital Media ve Experience Cloud siparişlerindeki rekor rakamlarla kanıtlandığı gibi güçlü kalmaya devam ediyor. Şirketin özellikle AI alanındaki inovasyona odaklanmasının büyümenin kilit itici gücü olmaya devam etmesi bekleniyor. InvestingPro verileri, "MÜKEMMEL" genel finansal sağlık puanını ortaya koyuyor ve abonelere Adobe'nin pazar konumu ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin içgörüler sunan 13 ek ProTips mevcut.
RBC Capital'in revize edilmiş fiyat hedefi, mevcut piyasa koşullarını ve şirketin stratejik girişimlerini göz önünde bulundurarak Adobe'nin gelecekteki performansına ilişkin temkinli ancak iyimser bir bakış açısını yansıtıyor. Beklentilerdeki küçük ayarlamaya rağmen Adobe, firma için en iyi seçim olmaya devam ediyor. Adil Değer tahminleri ve detaylı finansal metrikler dahil kapsamlı analiz için yatırımcılar, yalnızca InvestingPro'da mevcut olan tam Adobe Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Adobe Inc. Q4 kazanç raporunun ardından analist beklentilerinde birkaç ayarlama ile karşı karşıya kaldı. Şirket, Street'in 5,37 milyar dolarlık tahminini aşan ve son on iki ayda %10,91'lik bir büyüme kaydeden 5,61 milyar dolarlık toplam hasılat bildirdi. Ancak, tam yıl hasılat rehberliği beklenenden düşük oldu ve Oppenheimer, Piper Sandler, Mizuho ve TD Cowen gibi firmaların görünümlerini ve fiyat hedeflerini ayarlamalarına neden oldu. Muhafazakar tahmine rağmen, bu firmalar genellikle Adobe için olumlu notlarını koruyorlar.
Öte yandan, Adobe'nin yapay zekayı benimseme yönündeki değişimi, analistler arasında bir tartışma konusu oldu. Mizuho ve Bernstein gibi firmalar, Adobe'nin AI girişimlerinden yararlanma potansiyeline güven duyduklarını ifade ediyorlar. Ancak TD Cowen, şirketin 2025 rehberliği ve Digital Media büyümesindeki düşüş konusundaki endişeleri nedeniyle Adobe'yi Hold'a düşürdü.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.