Günün Gelişmeleri
Türkiye
Cuma günü yurt içinde cari açık izlendi. Mayıs ayında cari açık beklentilere paralel 3,081 milyon dolar olarak gerçekleşirken, 12 aylık cari işlemler açığı 31,858 milyon dolar oldu. Bu dönemde hizmetler dengesi kaleminde artış görülürken seyahatler kalemi altında turizmden gelen gelirlerin arttığı görüldü. Turizm kaleminin geçen seneye benzer bir tablo izlemesi ve otomotiv sektöründe ithalattaki artışın devam etmesi cari açıkın sürmesine neden olurken altın ithalatındaki azalışın etkisiyle geçen seneye göre ufak bir miktar geri çekilme görüyoruz. Ancak cari açık bu sene istenilen düzeye inmeyebilir.
Mayıs ayında doğrudan ve portföy yatırımlarının arttığını izledik. Bu dönemde yabancıların hisse ve tahvil alımı yaptığını izliyoruz. Resmi rezervlerde bu ay 1,281 milyon ABD doları net artış gözlenmiştir. Cuma günü BIST 100 endeksi %0,39’luk artışla günü 1.378,28 puandan tamamlarken işlem hacmi 10,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Dolar/TL yatay görüntüsünü korudu.
Bu hafta gözler TCMB faiz kararında olacak. Faizlerde herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Ancak ABD’den yarın gelecek enflasyon verileri de fiyatlamalarda belirleyici olabilir.
ABD
Cuma günü ABD’de veri akışı sakindi. Fed Para Politikası Raporu’nda arz sıkıntısı yaşanan ürünlerin fiyatında geri çekilmeler görülse de halen enflasyonist tarafta baskı yarattığına dikkat çekilirken enflasyon araştırmalarında 2020 yılından bu yana enflasyonun arttığının net bir şekilde gözlemlendiği ifade edildi. Bazı para piyasası fonları ve banka kredilerinde yapısal zayıflıklar gözlendiğini dikkat çekilen raporda talebin devam ettiği ve risklerin oluşması halinde para politikasında gereken ayarlamaları yapmaya hazır olduklarını vurguladı. Varlık alımları kararı için gelecek toplantılarda enflasyon, istihdam ve büyüme pozisyonlarına bakarak kararın verileceği söylenirken yakın vadede enflasyon görünümüne ilişkin yukarı yönlü risklerin arttığı vurgulandı.
ABD 10 yıllık tahvil faizleri geçen hafta içi sert düşüşün ardından Cuma günü sert yükseldi ve bu haftaya da yükselişle başlayan tahvil faizleri şu an %1,36 seviyesinde işlem görmekte. Dolar endeksi de geçen hafta zayıflarken bu hafta başında endekste tekrar kuvvetlenme çabaları izlenmekte. ABD borsalarında ise Cuma günü yükselişler sertleşti ve rekorların geldiği izlendi. S&P cuma günü rekor tazeledi.
Bugün ABD’de veri akışı sakin olacak. Gözler yarın gelecek enflasyon verilerine çevrilmiş durumda.
Euro Bölgesi
Cuma günü veri akışı sakindi. Avrupa Merkez Bankasının 10 Haziran’da geçekleştirdiği faiz toplantısının tutanakları açıklandı. Tutanaklarda piyasa faizlerinde sürekli bir artışın genel finansal şartlarda bir sıkılaşmaya dönüşebileceği endişeleri dile getirilirken toparlanmanın henüz sağlamlaşmaması nedeniyle varlık alımlarında bir azaltmanın ekonomiyi kırılgan hale getirebileceği ifade edildi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde ise konuşmasında yeni stratejinin uygulanmaya başlanacağı tarih olarak 22 Temmuz'daki toplantı için politika değişikliği ve 2022 tedbirlerine yönelik sinyaller verdi.
22 Temmuz bu anlamda Euro Bölgesi için kritik bir tarih haline geldi. Lagarde, “Önemli bir toplantı olacak. Hedeflerimize ulaşacağımızı göstermemiz gerektiğine dair kararlılığımız düşünüldüğünde sözlü yönlendirme kesinlikle yeniden değerlendirilecek.” açıklamasını yaptı. AMB, yeni stratejisinde enflasyon hedefinin %2'ye yükseleceğini teyit etti ve orta vadede simetrik %2 hedefi kabul edildi. Cuma günü dolar endeksindeki zayıflığın etkisiyle euro/dolar paritesi yükselirken, euro/TL yatay bir gün izlemişti. Avrupa borsaları ise kısa vadede varlık alımının azaltılmayacağı beklentileri ve küresel borsalardaki yükselişe ayak uydurarak Cuma gününü yükselişle kapatmıştı.
Bugün Euro Bölgesi’nde Eurogroup toplantısından çıkacak sonuçlar takip edilecek.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1372 seviyesinin altında önce 1360 ve arkasından 1351 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1384 direncinin kırılması halinde önce 1392 ve arkasından 1407 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1523 seviyesinin kırılması halinde önce 1536 ve arkasından 1552 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1506 desteğinin altında önce 1496 ve arkasından 1481 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,6525 seviyesinin kırılması halinde önce 8,5880 ve arkasından 8,5420 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,7130 direncinin üzerinde önce 8,7640 ve arkasından 8,7990 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1797 seviyesinin altında önce 1783 ve arkasından 1773 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1807 direncinin kırılması halinde önce 1816 ve arkasından 1824 direnci test edilebilir.