Bu yazı 17.11.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır. 
2021 şimdiye dek altın ya da gümüş boğaları için pek iyi bir yıl olmadı. İki değerli metal de yıl başından bu yana sırasıyla yaklaşık %2,5 ve %5,5 düşmüş durumda.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun yayınladığı Ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi'ne (CPI) göre ise, tüketici fiyatları yükselişte. TÜFE Ekim ayında yıllık (YoY) %6,2'lik yükselişle 30 yıldan uzun bir sürenin en hızlı artışını kaydetti. Ayda ise %0,9 yükseldi.
Yükselen enflasyon seviyelerine yönelik endişeler değerli metallere yönelik ilgiyi artırdı ve fiyatları son haftalarda yükselişe geçti. Kişisel yatırım hedeflerine dayalı olarak, çoğu finans planlamacısı enflasyona karşı bir koruma işlevi görmeleri amacıyla portföylerin %5 ilâ %10'unun değerli metallere ayrılmasını önerir.
Gümüş ve altına yatırım yapmanın çeşitli yolları mevcut ve bunların ilki, metalleri fiziki olarak satın almak. Bugün, altın ve gümüşün parıltısının daha da artabileceğine inanan okuyucularımızın ilgisini çekebilecek üç borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. SPDR Gold Shares
- Mevcut Fiyat: 172,92 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 157,13 - 183,21 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,40
SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD) külçe altın fiyatını takip ediyor. Küresel piyasa güçleri tezgah üstü (OTC) spot altın fiyatını günün 24 saatinde belirliyor. Altın talebinin çoğunluğu, yatırım ve mücevherat yapımı amaçlı. Bu yazının kaleme alındığı an itibariyle, sarı metal ons başına 1.867 dolar seviyelerinde.
Kasım 2004'te işlem görmeye başlayan fon, 58,4 milyar dolarlık bir net varlığa sahip. Hatta, GLD dünyanın en büyük fiziki destekli altın ETF'i.
ETF yıl başından bu yana %2,4 düştü. Ancak geçtiğimiz bir ay içinde %5 civarında yükseldi. 180 dolar seviyesinin önümüzdeki günlerde bir direnç işlevi görmesi muhtemel. Kısa vadeli kâr satışlarının yaşanması durumunda, ilgilenen okuyucularımız 170 dolar civarında yatırım yapmayı düşünebilir. Altın boğalarının 2022'de de piyasadaki hakimiyetlerini sürdürmelerini bekliyoruz ve 190 dolar seviyesi bir sonraki hedef olabilir.
Not: SPDR Gold MiniShares (NYSE:GLDM), yıllık %0,18'lik daha düşük masraf oranıyla değerlendirilebilecek bir diğer ETF.
2. iShares Silver Trust
- Mevcut Fiyat: 22,96
- 52 Haftalık Aralık: 19,83 - 27,98 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,40
iShares Silver Trust (NYSE:SLV), fiziki metali satın almak yerine gümüşe aracı kurum hesapları üzerinden yatırım yapmak isteyen yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir fon.
SLV külçe gümüş fiyatındaki günlük hareketlere erişim sunuyor. Fon referans olarak, Londra Külçe Piyasası Birliği'nin (LBMA) gümüş fiyatını kullanıyor. Küresel külçe ticaretinin büyük bir bölümünün merkezi Londra.
Nisan 2006'da işlem görmeye başlayan fon, 13,8 milyar dolarlık bir net varlığı yönetiyor. SLV 2021'de şimdite dek %5,4 civarında düşmüş durumda. Ancak fon geçtiğimiz ayda %7,5'in üzerinde getiri sağladı.
Altına benzer şekilde, gümüş de yatırım amaçlı olarak tutulabilecek bir varlık olarak görülüyor. Ek olarak, yıllık gümüş talebinin yaklaşık yarısı, özellikle de yüksek termal ve elektrik iletkenlik seviyesi sebebiyle endüstriyel uygulamalarından geliyor.
Diğer bir deyişle, ekonomik aktivite ve büyüme, oynaklık gösterme eğilimine sahip gümüş fiyatını kolayca etkileyebiliyor. Uzun vadeli yatırımcılar 22,5 dolar seviyesini daha iyi bir giriş noktası olarak değerlendirebilir.
3. Sprott Gold Miners ETF
- Mevcut Fiyat: 29,68 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 24,35 - 32,99 dolar
- Temettü Geliri: %0,31
- Masraf Oranı: %0,50
Sıradaki fonumuz, madencilik şirketlerine odaklanıyor. Anlaşılır bir şekilde, değerli metallerin fiyatlarında yaşanan yükselişler genellikle endüstrideki çoğu şirketin hisselerini de yukarı taşıyor. Bu yüzden, altındaki tırmanışın devam edeceğine inanan okuyucularımız bir ETF yoluyla altın madencilerine yatırım yapmayı düşünebilir.
Sprott Gold Miners ETF (NYSE:SGDM) orta ve büyük seviyede piyasa değerli altın madencilerine yatırım yapıyorç Fon Temmuz 2014'te işlem görmeye başladı.
35 hisseye sahip SGDM, Solactive Gold Miners Custom Factors endeksini takip ediyor. Kanadalı şirketler fonda %78,1'lik ciddi bir ağırlığa sahip. Fonun geri kalanını ABD (%15,6) ve İngiltere (%4,7) merkezli şirketler oluşturuyor. İlk 10 hisse, 252 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %60'ını oluşturuyor.
Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) ve Franco-Nevada (NYSE:FNV) sırasıyla %9,72 ve %9,17'yle en büyük ağırlığa sahip isimler. Onları Barrick Gold (NYSE:GOLD), Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) ve Kirkland Lake Gold (NYSE:KL) takip ediyor.
Fon bu yıl %1,6 düştü ancak son bir ayda %9,2'nin üzerinde yükseliş kaydetti. Fiyatta son dönemde yaşanan hızlı artış sebebiyle, kısa vadeli kâr satışları görülebilir. 28,5 dolara doğru potansiyel bir gerileme daha güvenli bir giriş sunacaktır.
Son olarak, hem altın, hem de gümüş madencilerine erişim sunan diğer bazı ETF'ler şöyle:
- ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (NYSE:SILJ),
- Global X Silver Miners ETF (NYSE:SIL),
- iShares MSCI Global Gold Miners ETF (NASDAQ:RING),
- iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (NYSE:SLVP),
- VanEck Gold Miners ETF (NYSE:GDX),
- VanEck Junior Gold Miners ETF (NYSE:GDXJ).
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.