Mart 2020'de piyasalarda yaşanan çöküşü takip eden tarihi boğa piyasasının ardından, 2022'ye çok farklı bir makro ekonomik senaryoyla başladık. Yılın ilk iki ayında yüksek enflasyon, FED'in faizleri artırma olasılığı ve ekonomide bir gerilemeye yönelik korkular piyasalarda geniş çaplı satışları tetikledi. 
Rusya-Ukrayna savaşı da küresel mali istikrarı bozarak ve emtia kaynaklı yeni bir enflasyon döngüsü için ortamı hazırlayarak piyasalar için ek bir risk yarattı.
Hisse yatırımcılarının portföylerini bu tehditlerden tamamen koruması neredeyse imkansız olsa da, piyasada uzun vadede bulunanlar için risk yönetimi kritik bir faktör.
Risk yönetiminin en iyi yolu da düşük beta değerlerine, yani hisse piyasasına kıyasla daha düşük oynaklığa sahip hisseleri satın alarak portföy çeşitliliği sağlamak.
Bu tarz hisseler piyasalarda yaşanan ciddi düşüşlere katılsa da, hareketleri yüksek büyüme oranlı hisselere kıyasla daha sınırlı seviyelerde kalır. Aynı zamanda düzeltmelerde daha hızlı toparlanırlar. Elektrik ve doğal gaz dağıtım şirketleri, telekom operatörleri ve perakende zincirleri, bu tarz şirketler arasında gösterilebilir.
Aşağıda, portföylerini daha güvenli hale getirmek isteyen yatırımcıların değerlendirebileceği üç hisseyi inceledik:
1. BCE
- Temettü Verimi: %5,49
- Çeyreklik Temetttü Ödemesi: 0,92 dolar
- Piyasa Değeri: 47,83 milyar dolar
Kanada'nın en büyük telekom şirketi BCE Inc. (NYSE:BCE), uzun vadeli yatırımcıların portföylerinde yer verebileceği istikrarlı, düşük oynaklık gösteren bir hisse. Telekom şirketleri salgın döneminde, birçok kişinin evden çalışması sebebiyle abonelik sayılarını artırmakta zorlanmıştı.
BCE hisselerini baskılayan durgunluk dönemi artık sona ermiş gibi görünüyor. Nüfusun büyük bir kısmının aşılanmasının ardından, Kanada salgın kaynaklı kısıtlamaları hızla kaldırma sürecinde. Çalışanların ofislere geri dönmesi de BCE için olumlu bir gelişme.
BCE (TSX:BCE), Kanada Hisse Borsası'ndaki (TSX) en yüksek temettü verimine sahip isimlerden biri ve şirketin ABD'de listelenen hisseleri de %6'ya yakın bir verim sunuyor. Geçtiğimiz ay yayımlanan çeyreklik kazanç raporunda, BCE çeyreklik temettüsünde %5'lik bir artış duyurdu ve fiber ağını 900 bin yeni noktaya genişletmeye yönelik bir harcama programı açıkladı. Telekom operatörünün, 5G özellikli cihazlara geçiş döngüsünde sahip olduğu fiber ağından fayda sağlaması muhtemel.
Bu yüzden, kısa vadede çok yüksek kazanımlar yerine daha uzun vadede ortalama, istikrarlı getiriler hedefliyorsanız BCE iyi bir seçim. Hisse Wall Street'te Salı seansını 52,61 dolarda kapattı.
2. Walmart
- Temettü Verimi: %1,65
- Çeyreklik Temettü Ödemesi: 0,56 dolar
- Piyasa Değeri: 377,2 milyar dolar
Dünyanın en büyük perakende zinciri Walmart (NYSE:WMT), hisse piyasasında yaşanabilecek potansiyel düşüşlere karşı bir koruma işlevi görebilecek, güçlü bir defansif hisse.
Geçmişte piyasalarda yaşanan çalkantılı dönemlerde, Walmart hisseleri S&P 500'e kıyasla çok daha iyi performanslar kaydetti. Örneğin, 2020'deki çöküşte, genel piyasa ayı bölgesine girerken Walmart hissesi pozitif bölgede kalmayı sürdürdü. 2002 ve 2008'deki resesyonlarda da, S&P 500 düşerken Walmart pozitif getiriler sağladı.,
Bentonville, Arkansas merkezli şirket geçtiğimiz ay yayımladığı kazanç raporunda Wall Street'in çeyreklik kâr beklentilerini aşarak bu günü bir kez daha sergiledi ve yükselen enflasyon ve tedarik zinciri sıkıntılarıyla iyi bir şekilde başa çıktığını gösterdi.
ABD'deki faaliyetlerinin güçlülüğü sayesinde, şirketin brüt marjı da dördüncü çeyrekte %23,8'e çıkarak analistlerin tahminlerini aştı.
Walmart aynı zamanda güçlü bir temettü sunuyor. %2'nin biraz altında bir verimi ve hisse başına çeyreklik olarak 0,56 dolarlık ödemesiyle, hisse piyasanın hem iyi, hem de kötü dönemlerinde sahip olmak için ideal bir seçim. Şirket yatırımcılarına nakit getiri sağlama konusunda etkileyici bir geçmişe sahip. WMT hissesi Salı seansını 135,99 dolarda kapattı.
3. Coca-Cola (IS:CCOLA)
- Temettü Verimi: %2,84
- Çeyreklik Temettü Ödemesi: 0,44 dolar
- Piyasa Değeri: 268,67
Atlanta merkezli gıda devi Coca-Cola (NYSE:KO), riskten kaçınan yatırmcılar için bir başka seçenek. Yüz yıldan uzun bir süredir temettü ödemesi yapan şirket, en zorlu ekonomik dönemlerde bile markasının gücünü ve ayakta kalma becerisini ortaya koydu.
Birçok tüketici markası gibi, Coca-Cola da COVID-19 salgını sebebiyle satışlarında düşüş yaşadı. Ancak küresel ekonominin yeniden açılmasıyla birlikte, dış mekan eğlencelerine yönelik talep birikimi sayesinde şirketin önümüzde iki - üç yıllık parlak bir manzara var.
Bloomberg'in derlediği verilere göre, dördüncü çeyrekte karşılaştırmalı hisse başına kâr üst üste dokuzuncu çeyrekte beklentileri aştı. Geçtiğimiz çeyrekte aynı zamanda salgının başlangıcından bu yana ilk kez ev dışında tüketim hacimleri 2019 seviyelerinin üzerine çıktı.
Ek olarak, Coca-Cola içeceklerinin ötesine geçerek tam kapsamlı bir içecek şirketi haline gelmeyi hedefleyen KO, sağlığına önem veren müşterileri çekmek ve yeni büyüme alanları keşfetmek amacıyla çeşitli girişimleri satın alıyor.
Sağlığına dikkat eden tüketicilerin şekerli içeceklerden uzaklaştığı bir dönemde; Minute Maid, Simply, Dasani ve Schweppes gibi markaların sahibi şirket sağlıklı ürün portföyünü genişletiyor. Şirket son dönemde Honest Tea, Fairlife Dairy ve Suja Life markalarına yatırım yaptı.
Coca-Cola hissesi Salı seansını 61,97 dolarda kapattı.