Bu yazı 13.12.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Yatırımcıların kaldıraçlı ETF'lere yönelik iştahı artıyor. Bu tarz ürünler kaldıraç kullanımıyla, bir endeksin sunduğu günlük getirileri ikiye, hatta üçe katlama olasılığı sunabiliyor.
2006'da, ProShares kaldıraçlı ETF'ler sunan ilk fon yöneticisi oldu. Şimdi, ProShares ve Direxion tarafından sunulan kaldıraçlı türev araçlar varlık sınıfında ciddi bir ağırlığa sahip.
Daha yüksek getirilerin cazibesine rağmen, okuyucularımız kaldıraçlı fonların kullanımının yüksek bir riski de beraberinde getirdiğini unutmamalı. Son araştırmalara göre:
"Kaldıraç (borçlanarak yatırım) daha yüksek risk karşılığında, bir yatırımın potansiyel getirisini yükseltmenin bir yoludur. Hisse piyasasındaki bir pasif yatırımcı için, bunun yolu aracı kuruma borçlanmak ya da kaldıraçlı bir borsa yatırım fonu (LETF). LETF'ler... iniş çıkışlardaki azalma oranları (decay) sebebiyle uzun vadeli yatırımlar için genellikle tavsiye edilmez (endeks belli bir seviye civarında "iniş çıkış" yaşasa bile LETF kayıp yaşar)."
Benzer şekilde, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu da (SEC) bireysel yatırımcıları bu tarz karmaşık araçların sunduğu potansiyel riskler konusunda uyarıyor. Diğer bir deyişle, bu ürünler genellikle uzun vadede "endekslerin getirilerinin kaldıraç oranıyla çarpılmış hedefine eşit olmuyor."
Bu bilgiyle birlikte, bugün iki kaldıraçlı ETF'i tanıtacağız. Bu araçların taşıdıkları risklerin farkında olan deneyimli okuyucularımız için, bu tarz fonlar günlük işlemler için uygun araçlar olabilir. Son olarak, çoğu kaldıraçlı ETF'in yıllık %1'e yakın yüksek masraf oranlarına sahip olduklarını hatırlatalım.
1. ProShares Ultra Midcap400
- Mevcut Fiyat: 67,66 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 44,26 - 75,18 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,95
İlk kaldıraçlı ETF'imiz, ABD'li orta seviye piyasa değerli (midcap) hisselere odaklanıyor. ProShares Ultra MidCap400'ün (NYSE:MVV) hedefi, S&P Midcap 400 endeksinin günlük getirisinin iki katına karşılık gelen bir günlük getiri sağlamak. Haziran 2006'da işlem görmeye başlayan fon yaklaşık 187,5 milyon dolarlık bir net varlığı yönetiyor.
Bitcoin'i bir ödeme yöntemi olarak kabul eden Signature Bank (NASDAQ:SBNY); sağlık hizmetleri yönetimi sağlayan Molina Healthcare (NYSE:MOH), finansal bilgi ve analizler sunan Factset Research Systems (NYSE:FDS); gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT) Camden Property Trust (NYSE:CPT), inşaat malzemesi tedarikçisi Builders FirstSource (NYSE:BLDR) ve kompozit döşeme imalatçısı Trex Company (NYSE:TREX), endeksin önde gelen isimlerinden.
MVV son bir yılda %49,9 yükseldi. Kaldıraçlı ETF ise geçtiğimiz ay içinde neredeyse %8 değer kaybetti.
Ancak buna kıyasla, aynı endeksi takip eden kaldıraçsız bir ETF olan SPDR S&P Midcap 400 ETF (NYSE:MDY) geçtiğimiz ayda neredeyse %3,8 düştü. Endekste yer alan şirketlerde yükseliş bekleyen kısa vadeli yatırımcılar MVV'yi daha detaylı olarak araştırmak isteyebilir.
2. Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares ETF
- Mevcut Fiyat: 125,27 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 69,14 - 133,29 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,95
İkinci fonumuz olan Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares ETF (NYSE:CURE), ABD sağlık hizmetleri sektörüne odaklanıyor. Sektörde biyoilaç şirketleri, sağlık hizmetleri tedarikçileri ile yaşam bilimleri araçları ve ekipman üreticileri gibi isimler yer alıyor. Haziran 2011'de işlem görmeye başlayan fon 227,7 milyon dolara yakın bir net varlığa sahip.
CURE, takip ettiği Health Care Select Sector endeksinin getirisinin üç katına denk gelen bir günlük getiri sağlamayı hedefliyor. Fon mevcut olarak 63 hisseye sahip.
Sağlık devi Johnson & Johnson (NYSE:JNJ); sağlık hizmetleri yönetimi ve sigortacılık şirketi UnitedHealth Group (NYSE:UNH); küresel çapta kullanılan aşılarıyla birlikte salgın döneminde gündeme sık sık gelen Pfizer (NYSE:PFE); analiz cihazları ve laboratuvar ürünleri üreten Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO) ve medikal teknoloji grubu Medtronic (NYSE:MDT), fonun önde gelen isimlerinden.
CURE geçtiğimiz bir yıld a%67,4 getiri sağladı. Buna kıyasla, sektördeki kaldıraçsız ETF'lerden biri olan iShares US Healthcare ETF (NYSE:IYH) %17,9 yükseldi.
Sağlık hizmetleri sektörünün önümüzdeki yıl içinde de ilgi çekmesi muhtemel. Bu yüzden, CURE bazı okuyucularımızın ilgisini çekebilecek bir araç.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.