Bu yazı 17.02.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Çevresel, toplumsal ve yönetimsel (ESG) yatırımcılık, sosyal yönden sorumlu yatırımcılık ve etki yatırımcılığı gibi yatırımcılık konseptleri, yatırım sürecinin önemli özellikleri haline geldi. Bir şirkette hisse almadan önce ESG özelliklerini araştırmalarına dahil eden fon yöneticilerinin sayısı giderek artıyor.
Fon yöneticileri, şirketlerin iklim değişikliği, kaynak kısıtlılığı ya da nüfus kaymaları gibi sorunlara değinmek gibi çeşitli ESG hedeflerine yönelik hangi çalışmaları yaptıklarına bakabiliyor. Fonlar aynı zamanda tütün, alkol, oyun, silah, yetişkin içerikli ürün ya da kenevir şirketleri gibi "günah hisseleri"nden de uzak durmayı tercih edebiliyor.
ESG derecelendirmeleri sunan FTSE4Good Index Series gibi çeşitli sağlayıcılar bulunuyor. FTSE Russell web sayfası, kapsamlı bir endeksler listesi sunuyor. Diğer yandan Global 100 ise, dünya çapında en sürdürülebilir 100 şirketi listeliyor. Her veri sağlayıcısı çoğunlukla şirketleri gruplamada farklı metodoloji ve kriterler kullanıyor. Yine de, eğer bir şirket bir listenin ilk sıralarındaysa, genellikle diğer listelerde de yüksek derecelere sahip oluyor.
Bir şirketin ESG kriterlerine dayalı olarak nasıl bir dereceye sahip olduğunu öğrenmek isteyen yatırımcılar, MSCI ESG Research'ün sunduğu web sayfasını kullanabilir. Derecelendirme ölçeği AAA'dan (en yüksek) başlayıp, AA, A, BBB, BB, B ve son olarak CCC (en düşük) olarak devam ediyor.
AAA ve AA dereceli şirketler arasında Cisco Systems (NASDAQ:CSCO), CNH Industrial (NYSE:CNHI), Ecolab (NYSE:ECL), Edwards Lifesciences (NYSE:EW), GlaxoSmithKline (NYSE:GSK), Hasbro (NASDAQ:HAS), NextEra Energy (NYSE:NEE), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Orsted (OTC:DOGEF), Owens Corning (NYSE:OC), Prologis (NYSE:PLD) ve Workday (NASDAQ:WDAY) bulunuyor.
Son olarak, fonlara yönelik de benzer bir derecelendirme sistemi bulunuyor.
Avustralya'daki Griffith University'den Akihiro Omura'nın liderliğindeki araştırmaya göre, sosyal yönden sorumlu yatırımlar salgın döneminde yüksek getiriler elde etti. Yazarlara göre:
"...sürdürülebilir işletmeler sosyal imajlarını iyileştiriyor ve bu sayede kendilerini ve ürünlerini diğer şirketlerden ayırmayı başarıyorlar. Bunun bir sonucu olarak bu şirketler, sürdürülebilirliğe önem veren tüketicilerin marka bağlılığını elde ediyor. Bu da daha yüksek kârlılık anlamına geliyor ve sorumlu şirketlerin sistematik risk ve ekonomik düşüşlere karşı hassaslığını azaltıyor."
Bu bilgiyle birlikte, yatırım hedeflerini bireysel değerleriyle uyuşturmayı isteyen okuyucularımızın ilgisini çekebilecek bir fona bakalım.
iShares MSCI Global Impact ETF
- Mevcut Fiyat: 99,11 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 50,42 - 100,27 dolar
- Temettü Geliri: %0,9
- Masraf Oranı: yıllık %0,49
iShares MSCI Global Impact ETF (NASDAQ:SDG), Birleşmiş Milletler'in 17 hedeften oluşan Sürdürülebilir Geliştirme Hedefleri (SDG) ile ilgili temaları geliştirmeyi hedefleyen küresel şirketlere giriş imkanı sunuyor. SDG'nin dikkat çektiği sorunlardan bazıları kurumsal yönetişim, karbon emisyonlarının azaltılması, sağlık ve güvenlik, demografik eşitlik ve temsil ve kaliteli eğitime erişim. Bu hedefler, dünya çapında birçok toplumun karşı karşıya olduğu acil sorunları çözmede bir yol haritası işlevi görebilir.
MSCI ACWI Sustainable Impact Endeksi'nin getirilerini takip eden SDG, 120 varlığa sahip. Endeks genellikle alkol, tütün, silahlara odaklı şirketler ile kredi çekenleri yüksek bir geri ödeyememe riskiyle karşı karşıya bırakacak krediler veren işletmeleri içermiyor.
Fon Nisan 2016'da işlem görmeye başladı ve 405 milyon dolarlık net varlığa sahip. Fondaki en önemli sektörler temel tüketici ürünleri (%18,50), sağlık hizmetleri (%17,75), endüstriyel ürün ve hizmetler (%17,46), keyfi tüketici ürünleri (%16,95) ve materyaller (%11,01). Fonun yaklaşık %40'ını en büyük 10 şirket oluşturuyor.
Elektrikli otomobil üreticisi Tesla (NASDAQ:TSLA); Belçika merkezli küresel materyal teknolojisi grubu Umicore (OTC:UMICY); emisyon azaltıcı ürünler geliştiren Birleşik Krallık merkezli Johnson Matthey (OTC:JMPLY); East Japan Railway (OTC:EJPRY) ve Danish Vestas Wind Systems (OTC:VWSYF) fonun önde gelen isimlerinden.
SDG geçtiğimiz yıl içinde yaklaşık %41'lik bir getiri sağladı ve yıl başından bu yana %6'nın üzerinde yükselmiş durumda. Fon Ocak sonunda rekor bir zirveye ulaştı ve kısa vadeli bir kâr satışı önümüzdeki günlerde ETF'i oluşturan hisseleri baskılayabilir. 95 dolar seviyesine doğru potansiyel bir gerileme daha iyi bir giriş noktası sunabilir.
Sonuç
Fon yöneticileri pozitif bir toplumsal etki yaratan şirketlere yatırım yaparak uzun vadeli, rekabetçi mali getiriler elde etmek adına pozitif ESG özelliklerine giderek daha çok önem vermeye başladı. Birçok analist, salgının sosyal yönden sorumlu yatırımcılığa yönelik ilgide bir artışa yol açtığı konusunda hemfikir.
Amaçlı yatırımcılığın giderek daha popüler hale geleceğine inanan yatırımcılar aşağıdaki fonları da incelemek isteyebilir:
- Barclays Women in Leadership ETN (NYSE:WIL) - yıl başından bu yana %+10,2
- FlexShares STOXX US ESG Impact Index Fund (NYSE:ESG) - yıl başından bu yana %+19,3
- iShares ESG USD Corporate Bond ETF (NASDAQ:SUSC) - yıl başından bu yana %+3,04
- SPDR® SSGA Gender Diversity Index ETF (NYSE:SHE) - yıl başından bu yana %+20,2
- Vanguard ESG US Stock (NYSE:ESGV) - yıl başından bu yana %+24,6
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.