Yatirim ve Kriz

TUİK(Turkiye İstatistik Kurumu) bugun ilk ceyrekde konut satislarini acikladi.Haberin detayini yazimin sonuna ekliyorum.
Tek bir amacimiz var.Yatirimlarda maximum faydalanmakdir.Sadece kaldiracli piyasalar yada hisse senedi piyasalari isimiz degildir.Yatirim ve borc uzerine konusuyoruz.Bircogumuz hisse senedi piyasalarina yatirim yaparken bircok kisi gayrimenkul veya fiziki altin yatirimina yoneliyor.Turkiye'ye teknoloji cok gec geldi.Siz bugun kaldiracli piyasada USD alan bir yatirimciya kaldiracsiz bile USD/TRY alim yapabilirsiniz derseniz guven duymayacakdir.Ben elimde,cebimde hissedecegim.Online olarak almam.Birakin memur veya kucuk esnafi bazi sirket,holdinglere bile USD ile ticaret yapiyorsunuz gelin sizi kur riskinden koruyalim.Vadeli islemler borsasinda yada SPK yeni denetlemeye basladi forex piyasasinda pozisyon alalim.Sirketinizi kur riskine karsin koruyalim demeniz kabul ettirmeniz zor bir isdir.Sermaye piyasalarinda yatirim yapmak Turkiye'de  hem vadeli hemde hisse senedi piyasalarinda neredeyse cogunluk zarar yaziyor.Bunun bircok nedeni var.Burda zaman icinde yazmaya calisiyorum.
SPK Agustos 2011 ile Forex piyasasini denetlemeye basladi.2011 agustos oncesi milyonlarca kisi buyuk hayaller ile forex piyasasi ile tanisti.%70i bu piyasada parasini kaybetti.Ben uzun suredir binlerce yatirimci ile gorusuyorum.Kaybeden yatirimci genelde buyuk hayallere kuran yatirimdan 50 kati buyuklugunde pozisyon alanlardir.Full hacim ile pozisyon aldim.10 pips alsam benim icin yeterlidir diyen kesimdir.Oysa kazanan yatirimci icin en kucuk hedef 100 pipsdir.Pozisyona gore analiz  yapan,kucuk yatirimciyiz bizim paramizi aldilar vb. ile kendilerini kandiriyorlar...
Ayda 300  tane islem yapiyor.300 pips kar yaziyor.Sonra bir ters pozisyona takiliyor.Aylarin emegi gidiyor.Kasik ile aliyor kepce ile veriyorlar kisaca...
Sorun aslinda isin basinda basliyor.Yatirimci kenarda 5000$ biriktirmis.Bunu degerlendirmek istiyor.5000$ ile siz 1 yilda en fazla  biraz zor ama hadi 20 000$ kazandiniz diyelim.Kaldiracli piyasalar haricinde bu kadar kari elde etmeniz mumkun degildir.Hizla buyuyen bir hesap daha hizli sekilde eriyecekdir.
Menkul kiymetler borsalarinda yatirimcilar ne aliyor ne satiyor?Bunu anliyan kisi-kurum kazaniyor.Ornegin bugun ISCTR hisseleri 3,8den fiyatlaniyor.5000 $ olan bir yatirimci USD/TRY 1.853 su anda  9265 TL   vardir.2438 hisse satin alabilir.Hisse fiyatlari ilerleyen surede birakin 3 tl'yi 1 tl dusmus olsa bile yatirimcinin sermayesi eridi,bitti diyemeyiz.
Simdi yatirimci banka hissesi satin aldi.Bankalarin en onemli islevi ticari hacmi artirmak icin sirketlere nakit akisini saglamakdir.Bankalar olmasa idi islerimiz hizli yurumezdi.Bankalarda problem olustu.Kredi sartlari agirlasti.Biraz daha kotu oldu krediler geri cagrildi.Ben borcumu odemek icin ticaret yapmaliyim.Alacagim olan kurumda ayni sartlarda olacakdir.Sonucda bir ticaret yapiyoruz.Ve bu denge sonucunda her isletme bir seylere muhtacdir.Ben X urunu satarim.USD ile alirim.Turk lirasi olarak satarim.Yada tersi farketmez.Ben borcumu USD ile odeyecek isem piyasadan ya ucuza USD bulmanin yolunu ararim.Yani USD ile kredi bulmak icin calisirim.Yada borcumu kur riskinden dolayi dahada buyutmemek icin odeme zorlugu ceken kuruma karsin gecikme bedeli altinda borcunu artiririm.
Gecmis donemde yaptigim yatirimlarda tahvil-bono-hisse senedi-emlak-altin vb... lerden kisa surede nakite cevireceklerimi elden cikarmaya borcumu odemeye calisirim.Hisse senedi-altin en kisa surede nakite ceviririm.Tahvil-bonolari ise ya zararina satarim yada bunlari teminat olarak vererek kredi bulmaya calisirim.Peki elimde Ispanya-Italya tahvili var ise ve bunu bankalar kabul etmiyor ise ne yapmaliyim?
Sorun burda basliyor.Hem borclarimiz hergun biraz daha artiyor.Hemde elimizde bulunan teminatlar kabul edilmiyor.Kredide bulamiyoruz.Simdi bu isletmelerin ne yapmasi lazim?Ya parasi cok olan ulke bu tahvilleri alacak yada kredi musluklarini dunyaya acacak.
Gelinen noktada sadece isletmeler degil ayni zamanda bankalar bile cok pahali borclanirken faizleri yukseltip kredi standartlari yuksek olan kurumlara bu borcu verecekdir.Banka teminat olarak emlak sektorune yonelecekdir.2008 Krizinde ev sahipleri anahtarlari bankalara gondermis idi.Ne oldu?Hangi banka bu krizden yara almadan cikti...
Sonuc olarak yatirimcilar icin onemli olan ilerleyen surede bir sorun ciktiginda kolayca nakte cevrilen bir ensturmana yatirim yapmakdir.USD-Altin-Hisse senedi bu sekildedir.Tahvil-bonolar ekonomi iyimser oldugunda teminat olarak kullanilabilir.Yada zarar yazarak nakde cevirebilirsiniz.Piyasada alici bulabilirseniz...
Ekonomi iyi olmasi icin istihdam rakamlari artis gostermelidir.Bankalar kredi muslugunu actiginda likidite sorunu cozulecekdir.Petrol,bakir gibi sanayi urunlerinde kullanim artacakdir.Kullanim alani artacak urunun fiyati yukseleceekdir.
Likidite sorununu cozemeyen yatirimci hisseleri satacakdir.Her kisinin veya kurumun USD borcu vardir.USD almak icin hamleler yapacakdir.

USD/TRY 1,806 seviyesinde ilk onemli direnc 1.819 gorunum USD al TRY sat
— Alper KORKMAZ (@AlperFrx) Mayıs 15, 2012


Almanya bonolarinda bu kadar guclu dinamik varken USD/TRY 1.85i hak ediyor denilebilir.
— Alper KORKMAZ (@AlperFrx) Mayıs 21, 2012

 
Kisaca kriz bu demekdir.Emlak sektorude kilit noktadir.
Bundan sonra ne yapmaliyiz?Cevabi www.alperfrx.com dadir.
 
 
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), 2012 yılının 1. Dönemine (Ocak-Şubat-Mart) ilişkin Konut Satış İstatistiklerini açıkladı.Buna göre, konut satışlarında yılın ilk döneminde, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 5,51 oranında artış gerçekleşti.Söz konusu dönemler karşılaştırıldığında 16 bölgede artış, 10 bölgede ise düşüş oldu.En çok artış gösteren bölgeler sırasıyla, yüzde 43,75 oranıyla Kocaeli, Sakarya, Düzce, Bolu, Yalova (TR42), yüzde 34,45 oranıyla Tekirdağ, Edirne, Kırklareli (TR21), yüzde 32,63 oranıyla Mardin, Batman, Şırnak, Siirt (TRC3), yüzde 28,56 oranıyla Bursa, Eskişehir, Bilecik (TR41) ve yüzde 27,73 oranıyla Aydın, Denizli, Muğla (TR32) bölgeleri olarak hesaplandı.En çok düşüş gösteren bölgeler ise sırasıyla, yüzde 59,97 oranıyla Ağrı, Kars, Iğdır, Ardahan (TRA2), yüzde 35,29 oranıyla Van, Muş, Bitlis, Hakkari (TRB2), yüzde 18,74 oranıyla Kastamonu, Çankırı, Sinop (TR82), yüzde 9,27 oranıyla Trabzon, Ordu, Giresun, Rize, Artvin, Gümüşhane (TR90) ve yüzde 8,91 oranıyla Ankara (TR51) bölgeleri oldu.
Geçen yılın son dönemine göre yüzde 19,16 oranında düşüş olduYılın ilk çeyreğinde 96 bin 92 konut satış sonucu el değiştirdi ve Türkiye genelinde bir önceki döneme göre yüzde 19,16 oranında düşüş gerçekleşti.Ocak-Şubat-Mart aylarından oluşan ilk çeyrekte, konut satışlarında bir önceki döneme göre artış gösteren bir bölge olmadı.Aynı dönemde konut satışlarında bir önceki döneme göre en yüksek düşüş yüzde 48,25 oranıyla Erzurum, Erzincan, Bayburt (TRA1) bölgesinde gerçekleşti.Bir önceki döneme göre, yüksek düşüş gösteren diğer bölgeler ise sırasıyla yüzde 41,25 oranıyla Ağrı, Kars, Iğdır, Ardahan (TRA2), yüzde 38,73 oranıyla Van, Muş, Bitlis, Hakkari (TRB2), yüzde 38,72 oranıyla Kastamonu, Çankırı, Sinop (TR82) ve yüzde 31,81 oranıyla Malatya, Elazığ, Bingöl, Tunceli (TRB1) bölgeleri oldu.
4 dönemlik ortalamalara göre yüzde 16,95 oranında artış gerçekleştiYılın ilk çeyreğinde, 4 dönemlik ortalamalara göre değişimlere bakıldığında ise Türkiye genelinde yüzde 16,95 oranında artış gerçekleşti.Konut satışlarında 4 dönemlik ortalamalara göre tüm bölgelerde artış meydana geldi. Değişim oranlarına bakıldığında en yüksek artışı gösteren bölge yüzde 81,21 oranıyla Kocaeli, Sakarya, Düzce, Bolu, Yalova (TR42) bölgesi oldu.