Bu yazı 07.12.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Borsa yatırım fonları (ETF) son yıllarda giderek popüler hâle geldi ve yatırımcıların bu yatırım araçlarına yönelik iştahının artmasıyla birlikte, varlık yöneticileri de yatırım fonlarını ETF'lere dönüştürmeye başladı.
Son aylarda Dimensional Fund Advisers, Guinness Atkinson ve Adaptive Investments bazı yatırım fonlarını ETF'lere çevirdi. Benzer şekilde, JP Morgan da hızla büyüyen bu pazara erişimini artırmak için bazı fonlarını ETF'e dönüştürmeye yönelik planlarını duyurdu.
Washington, DC merkezli Invesment Company Institute'un (ICI) son verilerine göre:
"Ekim ayında tüm borsa yatırım fonlarının toplam varlıkları 378,30 milyar dolar, ya da %5,7'lik artışla 6,96 trilyon dolara ulaştı. Son 12 ay içinde, ETF varlıkları 2,28 trilyon dolar, ya da %48,6 büyüdü."
Yatırımcılar genellikle, alış ve satış işlemlerini daha kolay gerçekleştirebildikleri için ETF'leri yatırım fonlarına göre daha cazip bulur. Bazı bölgelerde potansiyel vergi avantajları da mevcut. Ek olarak, yıllık ücret bazında birçok ETF daha ucuz konumda.
Bu yüzden bugün, portföylerini çeşitlendirmek adına alternatif yatırım araçları arayan okuyucularımızın ilgisini çekebilecek, yakın zamanda yatırım fonundan dönüştürülmüş iki ETF'e bakacağız.
1. Dimensional US Targeted Value ETF
- Mevcut Fiyat: 46,64 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 41,29 - 49,67 dolar
- Temettü Verimi: %0,96
- Masraf Oranı: yıllık %0,34
Dimensional US Targeted Value ETF (NYSE:DFAT) daha önce, Dimensional Fund Advisors tarafından yönetilen Tax-Managed US Targeted Value Portfolio fonu olarak biliniyordu. Yatırım fonu Aralık 1988'de işlem görmeye başladı ve Haziran 2021'de bir ETF olarak listelendi. Aktif olarak yönetilen fon, ABD orta ve küçük piyasa değerli hisselere erişim sunuyor.
Russell 2000 Value endeksini takip eden DFAT, 1600 civarında hisseyi içeriyor. İlk 10 hisse, 6,4 milyar dolarlık net varlıkların %7,4'ünü oluşturuyor.
Özel amaçlı müteahhitlik hizmetleri ve altyapı çözümleri sağlayıcısı Quanta Services (NYSE:PWR); emeklilik tasarruf ürünlerine odaklı finans hizmetleri grubu Athene Holding (NYSE:ATH); elektronik ve yarı iletken distribütörü Arrow Electronics (NYSE:ARW); binlerce metal ürününün dağıtımını yapan Reliance Steel & Aluminum (NYSE:RS) ve gıda şirketlerine geri dönüştürme çözümleri sunan Darling Ingredients (NYSE:DAR), fonun önde gelen isimlerinden.
Finans (%29) fonda en büyük ağırlığa sahip sektör. Onu sanayi (%21), keyfi tüketici ürünleri (%14,83), bilgi teknolojisi (%8,32) ve malzeme (%8,04) takip ediyor.
DFAT 14 Haziran2da 46,39 dolardan işlem görmeye başladı ve kayda değer bir hareket gerçekleştirmedi. Fonun fiyat-defter değeri oranı 1,58. Potansiyel yatırımcılar 44 dolar civarından alım yapmayı düşünebilir.
2. SmartETFs Dividend Builder ETF
- Mevcut Fiyat: 25,66 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 23,59 - 26,79 dolar
- Temettü Verimi: %1,89
- Masraf Oranı: yıllık %0,65
SmartETFs Dividend Builder ETF (NYSE:DIVS), üç ilâ beş yıllık bir dönem içerisinde temettü ödemelerini istikrarlı bir şekilde sürdüren şirketlere yatırım yapıyor. Aktif olarak yönetilen bu fon Mart 2012'de ilk olarak Guinness Atkinson Dividend Builder Fund adlı bir yatırım fonu olarak listelendi. Bir ETF olarak ise Mart 2021'de işlem görmeye başladı.
Eşit ağırlığa sahip 35 varlıktan oluşan bir portföye sahip olan DIVS, MSCI Dünya Endeksi'ni takip ediyor. Portföyün %50'sinden fazlasını ABD'li şirketler oluşturuyor. ABD'yi İngiltere (%15), İsviçre (%9), Fransa (%5) ve Almanya (%5) takip ediyor.
Fondaki sektörler arasında ise ilaç (%12), elektronik bileşenler ve yarı iletkenler (%6), havacılık/savunma (%6), çeşitlendirilmiş imalat (%5) ve gıda/çeşitli (%) yer alıyor. İlk 10 hisse, 25,4 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık üçte birini oluşturuyor.
Danimarkalı küresel sağlık grubu Novo Nordisk (NYSE:NVO); Microsoft (NASDAQ:MSFT); sigorta aracılık hizmetleri şirketi Arthur J Gallagher & Co (NYSE:AJG), varlık yönetimi devi BlackRock (NYSE:BLK) ve entegre insan kaynakları yönetimi (HCM) çözümleri sunan Paychex (NASDAQ:PAYX), fonun önde gelen isimlerinden.
DIVS 24 dolara yakın bir seviyede işlem görmeye başladı ve bugüne kadar %11 civarında getiri sağladı. Fonun çeşitliliğini beğeniyoruz ve yatırımcıların ilgisini hak ettiğine inanıyoruz. 24 dolar seviyesine doğru potansiyel bir gerileme daha güvenli bir giriş fırsatı sunacaktır.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.