Bu yazı 22.07.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
- Yatırım fonlarını borsa yatırım fonlarına (ETF) dönüştürmek, giderek popülerleşen bir trend
- ETF’ler daha esnek işlem imkanları ve daha fazla şeffaflık sunuyor
- Değerlendirilebilecek iki JP Morgan ETF’i
Wall Street’te borsa yatırım fonlarına çevrilen yatırım fonlarının sayısı arttı ve küresel ETF piyasası yatırımcı ilgisinde ve sermaye akışlarında bir yükselişe tanık oluyor.
Araştırmalara göre:
“Küresel ETF endüstrisi Haziran sonu itibarıyla 63 ülkedeki 80 borsada, 644 sağlayıcı tarafından sunulan 10.483 ürüne, 21.604 listelenmeye ve toplamda 8,86 trilyon dolarlık bir varlığa sahipti.“
Yatırımcılar genellikle ETF’leri düşük faaliyet masrafları, esnek işlem imkanları, daha çok şeffaf olmaları ve potansiyel vergi avantajları sebebiyle yatırım fonlarına tercih ediyor.
2021’de Guinness Atkinson yatırım fonlarını ETF’lere dönüştürme hizmeti sunmaya başlayan ilk finans gruplarından biri oldu. Ardından, Adaptive Investments, Dimensional Fund Advisors ve Harbor Capital Advisors da bazı yatırım fonlarını ETF’lere çevirdi.
Daha yakın dönemde, JPMorgan (NYSE:JPM) Asset Management dört yatırım fonunu aktif ETF’lere çevirdi ve bu ETF’ler toplamda yaklaşık 9 milyar dolarlık bir varlığı yönetiyor. Bugün, bu ETF’lerden ikisini tanıtacağız.
1. JPMorgan Realty Income ETF
- Mevcut Fiyat: 49,55 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 45,89 – 52,74 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,50
Gayrimenkul yatırım fonları (REIT), enflasyona karşı potansiyel defansif bir seçenek olarak yatırımcılardan ciddi ilgi gören bir sektör. Son verilere göre:
“Haziran 2021 sonuna kıyasla GYO’lar yalnızca %5,9 düşerken, S&P 500 bu dönemde %10,6 düştü.“
Bugünkü ilk fonumuz olan JPMorgan Realty Income ETF (NYSE:JPRE), ABD’de faaliyet gösteren ve güçlü finansal ölçütlere, faaliyet gelirlerine ve cazip büyüme potansiyellerine sahip GYO’lara erişim sunuyor.
Aktif olarak yönetilen bu ETF, Mayıs ayında JPMorgan Realty Income Fund’dan dönüştürüldü ve MSCI US REIT endeksini takip ediyor.
30 hisseye sahip JPRE’de, ilk 10 hisse 952,6 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %60’ını oluşturuyor.
GYO segmentleri arasında apartmanlar (%34,3), çok yönlü (%18,1), endüstriyel (%13,5), sağlık hizmetleri (%10,2) ve depolama (%7,5) bulunuyor.
Lojistik şirketi Prologis (NYSE:PLD); kiralık depolama grubu Public Storage (NYSE:PSA); dijital altyapı devi Equinix (NASDAQ:EQIX); prefabrik ev ve karavan tesisleri işletmecisi Sun Communities (NYSE:SUI) ve 11.000’den fazla ticari mülke sahip Realty Income (NYSE:O), fonun önde gelen isimlerinden.
JPRE 14 Haziran’da son dönemin en düşük seviyesini gördü ancak bu tarihten itibaren %6 civarında toparlandı. GYO’ları uzun vadeli portföylerine eklemeyi düşünen okurlarımız, ETF’i daha detaylı olarak incelemek isteyebilir.
2. JPMorgan International Research Enhanced Equity ETF
- Mevcut Fiyat: 49,21 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 46,46 – 49,72 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,24
Sıradaki fonumuz olan JPMorgan International Research Enhanced Equity ETF (NYSE:JIRE), Kuzey Amerika hariç gelişmiş piyasalardaki şirketlere yatırım yaparak, uzun vadeli sermaye değerlenmesi sağlamayı hedefliyor. JIRE Haziran ayında, 28 Ekim 1992’den bu yana faaliyet gösteren açık uçlu bir yatırım fonu olan JPMorgan International Research Enhanced Equity Fund’dan ETF’e dönüştürüldü. Fon MSCI Europe, Australasia, Far East (EAFE) endeksini takip ediyor.
ETF’te bulunan 218 hissenin beşte birinden fazlası Japonya’dan. Japonya’yı İngiltere (%15,7), Fransa (%12) ve İsviçre (%11,3) takip ediyor.
Finans sektörü %18’le fonda en büyük ağırlığa sahip. Öne çıkan diğer sektörler ise sağlık hizmetleri (%13,7), sanayi (%13,3), keyfi tüketici ürünleri (%11,3) ve temel tüketici ürünleri (%10,8).
İlk 10 hisse, 5,3 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %17’sini oluşturuyor. İsviçreli sağlık devleri Nestle (OTC:NSRGY) ve Roche (OTC:RHHBY); Danimarkalı diyabet tedavisi uzmanı Novo Nordisk (NYSE:NVO); yarı iletken imalatında kullanılan fotolitografi sistemlerinin sağlayıcısı Hollandalı ASML (NASDAQ:ASML) ve Fransız lüks ürün grubu LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (OTC:LVMUY), fonun önde gelen isimlerinden.
JIRE şu an, 14 Temmuz’da kaydettiği tarihi zirvesine yakın bir noktada seyrediyor. ABD dışında gelişmiş piyasalara yatırım yapmak isteyen okurlarımız, JIRE’yi takip edebilir.
Açıklama: Yazar, bu yazının yayımlandığı tarih itibarıyla yazıda geçen menkul kıymetlerde bir pozisyon sahibi değildir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.