XTB – Detaylı Analiz - Brent Petrol’de Beklenen Düzeltme
02 Şubat seansında 57,50 dolar/varil’e kadar yükselen petrol fiyatları o tarihten bu yana geriliyor. Petrolde düşüşün arkasında yatan sebepleri sıralayacak olursak;
Dolar (DXY) endeksi yönünü yukarı çevirdi. Petrol fiyatları 02 Şubat tarihinden bu yana gerilerken DXY aynı tarihte 99,233 seviyesini gördü ve yükselişe geçti.
Dolar Endeksi (DXY) ve Brent Petrol
Kaynak Bloomberg
2016 yılının son çeyreğindeki hareketlilikte DXY ve Brent Petrol fiyatları beraber yükseliyor. 2017 yılına gelindiğinde, dolar değer kaybederken Brent Petrol’de fiyatların 55,00 dolar/varil civarında seyrini koruduğunu görüyoruz. Son bir haftada OPEC üretim kısıntısının petrol piyasası pozitif etkisinin ivme kaybetmesi ile dolar petrol fiyatları üzerinde etkili olmaya başladı. Önümüzdeki haftalarda dolar/petrol ters korelasyonunun arttığını görmek bizim için sürpriz olmaz.
Amerika’da haftalık ticari stok rakamları yükseliyor. Uluslararası Enerji Ajansı’nın (IEA) açıkladığı haftalık ticari stok rakamları son dört haftadır yükseliyor. Dün açıklanan Amerikan Petrol Enstitüsü (API) rakamlarında ham petrolde 2,5 milyon artış beklenirken gerçekleşme 14,23 milyon varildi.
Bugün açıklanacak IEA haftalık stok değişim rakamlarına gelince, Bloomberg ortalama tahminleri ham petrolde 2,5 milyon varil dönemsel olarak önemli görülen benzin stoklarında 1,6 milyon varil artış olacağını gösteriyor. Mevsimsel olarak 494,4 milyon varil olarak son üç senenin en yüksek seviyesinde olan ham petrol stokları API’ye bakılırsa 2,5 milyon varil üzerinde artabilir.
OPEC günlük petrol üretimi ve Amerika haftalık ticari stoklar
Grafikte görülen siyah eğri OPEC günlük petrol üretim miktarını gösterirken Aralık ayından bu yana düşüş olduğunu gösteriyor. 31 Ocak itibari ile OPEC’in günlük petrol üretimi 32,30 milyon/varil’e geriledi. OPEC üretimi düşerken, Amerika’da haftalık ticari stok rakamları Ocak ayı boyunca yükseldi.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) Amerika için 2017 yılı günlük petrol üretim tahminini 8,98 milyon varil olarak korudu. Öte yanda kurumun 2018 yılı için yaptığı üretim tahmininin Ocak ayında 9,3 milyon varil iken 9,53 milyon varil’e güncellendiğini görüyoruz. IEA’ın tahminleri gerçekleşirse petrol piyasası 1970’ten bu yana en yüksek üretim miktarını yakalamış olacak.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) bu beklentide her hafta artış gösteren kaya gazı ve petrolü şirket sayısını dikkate almış olmalı. Baker Hughes şirketinin son raporuna göre, kaya gazı ve petrolü üreten şirket sayısı 17 artış ile 583’e yükseldi. Yükselen petrol fiyatları sektöre şirketleri çekmeye devam ediyor.
Teknik Analiz
Kaynak Bloomberg
Teknik olarak, 06 Şubat seansında yaşanan kırılma ile Brent Petrol fiyatları için ichimoku kumo bulut gölgesi 54,00 dolar/varil ilk destek seviyesi olarak görünüyor. Bu seviyenin altında kumo bulutu içinde hareket önce 08 Aralık düşüğü 52,80 ardından alt bant 51,00 doları hedef gösteriyor. Piyasanın yönünü tekrar yukarı çevirdiğinden emin olabilmek için ise 02 Şubat yükseği 57,50 dolar/varil üzerinde kapanış gözlüyoruz. Öncesinde incelediğimiz haftalık grafikte kanal üst çizgisi 59,50 dolar/varil’e denk geliyordu. Bu seviye kısa vadede yükselişin test edildiği nihai hedef olabilir.
XTB MENKUL DEĞERLER A.Ş.