Enerji piyasası, en azından yakın geçmişte hiç bu kadar parlak olmamıştı. Enerji hisseleri müthiş bir performans gösteriyor ve son destek, yakın zamanda varil başına 74 dolar bölgesine yükselerek neredeyse üç yılın en yüksek seviyelerine sıçrayan petrol fiyatlarından geldi. Bu yükseliş, salgın sonrasında ekonominin yeniden açılması ve ABD'de yaz sürüş sezonunun başlamasıyla birlikte artan talebe karşı üretimin düşmesi ve stokların azalmasıyla birlikte yaşandı. 
Emtiada hala devam eden ralliyi, ham petrol fiyatlarının 2014 sonunda yaşanan çöküşten bu yana görülmemiş bir seviye olan psikolojik 100 dolar eşiğine bir kez daha ulaşabileceğine yönelik yenilenen bahisler tetikledi.
Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, enerji sektörünün en büyük ETF'lerinden biri olan SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production Fund (NYSE:XOP) yıl başından bu yana %62 civarında yükselerek Eylül 2019'dan bu yana en iyi seviyesine ulaştı. Buna kıyasla, S&P 500 Endeksi aynı dönemde %14,2'nin hemen üzerinde bir yükseliş kaydetti.
Enerjideki mevcut uygun koşullar ve ham petrol fiyatlarının yeni zirveleri test etmeye hazır olmasıyla birlikte, önümüzdeki hafta ve aylarda yükselişlerini sürdürmek için iyi bir pozisyonda olan üç petrol hissesine bakalım.
1. EOG Resources
- 2021 Performansı: %+65,1
- Piyasa Değeri: 48,1 milyar dolar
EOG Resources (NYSE:EOG), ABD'deki en büyük bağımsız petrol ve doğal gaz şirketlerinden biri. Şirketin çekirdek faaliyetleri arasında ham petrol, doğal gaz ve sıvılaştırılmış doğal gaz keşfi, geliştirilmesi, üretimi ve pazarlaması bulunuyor.
Güney Teksas'taki Eagle Ford (IS:FROTO) şist formasyonunda ve Permian'daki Delaware Havzası'nda önemli arazilere sahip olan Houston, Teksas merkezli şirketin hisseleri, 2021'de şimdiye dek %65 civarında bir ralli yaptı.
EOG hissesi Salı seansını 82,30 dolarda, 7 Haziran'da ulaştığı 87,99 dolarlık 18 aylık tepesine yakın bir seviyede kapattı. Mevcut seviyelerde, şirket 48,1 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), ve ConocoPhillips'in (NYSE:COP) arkasında ABD'nin en büyük dördüncü petrol üreticisi konumunda.
West Texas Intermediate'ın bu haftanın başında, iki yıldan uzun bir sürenin ardından ilk kez varil başına 75 dolara yaklaşmasıyla birlikte, EOG'un önümüzdeki aylarda da petrol piyasasının temellerindeki iyileşmeden fayda sağlamaya devam etmesi bekleniyor.
Düşük maliyetli kaya petrolü üreticisi, daha önce mevcut üretim oranını sürdürebilmek için petrolün varil başına yalnızca ortalama 39 dolar seviyesinde kalmasına ihtiyaç duyduğunu söylemişti. Petrol fiyatları mevcut olarak bu seviyenin çok üzerinde ve EOG ciddi miktarda serbest nakit akışı üreterek, şu an %2'ye yakın getiri sunan temettüsünü yükseltmek, hisselerini geri almak ve borçlarını ödemek için kaynak sağlamak için uygun bir pozisyonda.
Mayıs başında çelişkili bir ilk çeyrek sonuçları yayınlayan, ancak 1,00 dolarlık özel bir temettü duyuran EOG, bir sonraki çeyreklik sonuçlarını 5 Ağustos'ta yayınlayacak.
Konsensüs beklentisi hisse başına kârın ikinci çeyrekte bir yıl önceki 0,23 dolarlık zarardan ciddi bir şekilde iyileşerek 1,40 dolar kâra yükselmesi yönünde. Gelirin ise, yüksek petrol fiyatlarının sağladığı fayda sayesinde geçen yıl aynı çeyrekteki 1,1 milyar dolardan tam %253 yükselerek 3,89 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Bu figürlerin dışında, yatırımcılar hissedarlarına daha fazla gelir sağlamayı planlayan EOG'un önümüzdeki yıl için üretim hedeflerine yönelik güncellemelerini de yakından takip edecek.
2. Occidental Petroleum
- 2021 Performansı: %+80,8
- Piyasa Değeri: 29,2 milyar dolar
Occidental Petroleum (NYSE:OXY) Permian Havzası'ndaki en büyük petrol ve doğal gaz üreticilerinden biri ve ABD enerji sektörünün en önemli aktörlerinden. Batı Teksas'tan New Mexico'nun güneydoğusuna kadar uzanan bölge, ülke içi toplam petrol üretiminin yaklaşık %30'unu oluşturuyor.
Geçtiğimiz yıl COVID-19 krizinin ortaya çıkmasıyla birlikte hisseleri çöküş yaşayan Houston, Teksas merkezli enerji şirketi, petrol fiyatlarındaki iyileşmeden sağladığı faydayla birlikte bu yıl şimdiye dek yaklaşık %81 değer kazandı.
25 Haziran'da 33,01 dolarda salgın öncesi bir zirveye ulaşan OXY hissesi, Salı seansını 31,30 dolarda kapatarak şirkete 29,2 milyar dolarlık bir piyasa değeri verdi.
Occidental bir yandan Permian'daki faaliyetlerinden fayda sağlarken, bir yandan da petrol fiyatlarındaki güçlülüğün yardımıyla gelecekteki kâr büyümesini artırmak için uygun bir pozisyonda.
10 Mayıs'ta yayınladığı ilk çeyrek mali sonuçlarında beklentilerin üzerinde figürler açıklayan OXY, bir sonraki mali sonuçlarını 9 Ağustos'ta, piyasaların kapanmasının ardından yayınlayacak.
Konsensüs beklentisi, bir yıl önceki dönemde kaydedilen hisse başına 1,76 dolarlık zararın ciddi bir şekilde azalarak 0,15 dolara gerilemesi yönünde. Gelirin ise, güçlü petrol fiyatları ve küresel enerji talebindeki artış sayesinde yıldan yıla %87'ye yakın bir sıçramayla 5,47 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Bu figürlere ek olarak, yatırımcılar OXY'nin yılın geri kalanı ve ötesi için petrol ve doğal gaz üretim görünümüne dair güncellemelerini yakından takip edecek.
Yatırımcılar aynı zamanda, 2019 yılında rakibi Anadarko Petroleum'u 38 milyar dolara satın almak için ciddi bir şekilde borçlanan şirketin yüksek borç yükünü azaltmak ve hissedarlarına temettü ödemeleri ve hisse geri alımları yoluyla daha fazla gelir sağlamak için ek adımlar atmayı planlayıp planlamadığını öğrenmek isteyecek.
3. Continental Resources
- 2021 Performansı: %+127,5
- Piyasa Değeri: 13,6 milyar dolar
Continental Resources (NYSE:CLR), ABD'denin lider bağımsız petrol ve doğal gaz şirketlerinden biri. Şirketin rezervlerinin neredeyse tamamı, mevcut olarak bölgenin en büyük kaya petrolü üreticisi konumunda olduğu, North Dakota ve Montana'daki Bakken Kaya Petrolü Yatağı'nda bulunuyor. Şirket aynı zamanda Oklahoma'daki STACK ve SCOOP petrol havzalarında önemli sondaj varlıklarına sahip.
Oklahoma City, Oklahoma merkezli enerji şirketinin hisseleri bu yıl, petrol fiyatlarında devam eden ralli sayesinde yaklaşık %128 yükselerek genel piyasayı ciddi oranda geride bıraktı
Geçtiğimiz haftanın sonlarında 39,73 dolarda Eylül 2019'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaşan CLR hissesi, dünü 37,03 dolarda kapattı. Petrol keşif ve üretim şirketi, mevcut seviyelerde 13,6 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Continental 2021'deki bu güçlü kazanımlara rağmen, özellikle de ham petrol fiyatlarının yeni zirvelere doğru ilerlemeye devam etmesiyle birlikte ABD petrol sektöründeki iyileşmeye oynamak isteyen yatırımcılar için satın alınabilecek en iyi isimlerden biri olmayı sürdürüyor.
Son çeyrekte yüksek kâr ve gelir açıklayan ve temettü ödemelerinin devam edeceğini duyuran şirket, bir sonraki mali sonuçlarını 28 Temmuz'da piyasa kapanışının ardından yayınlayacak.
Konsensüs beklentisi, bir yıl önceki hisse başına 0,71 dolarlık zarara kıyasla ikinci çeyrekte hisse başına 0,43 dolar kâr açıklanması yönünde. Gelirin ise büyük oranda ham petrol fiyatlarındaki ciddi toparlanma sayesinde bir yıl önceye kıyasla %500 artarak 1,06 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Ek olarak, hissedarlar borçlarını azaltmaya devam eden şirketin bilançosundaki iyileşmeleri de yakından takip edecek.
Continental'ın tam yıllık üretim görünümü ve serbest nakit akışı yönlendirmesi de odakta olacak. Şirket daha önce, bir önceki yönlendirmesine kıyasla %30'luk bir artışla faaliyetlerden 3,1 milyar dolarlık bir nakit akışı öngörmüştü ve bu miktar, şirkete borçlarını ödemek, temettüsünü artırmak ve hisselerini geri satın almak için yeterli bir kaynak sağlayacak.