40% İndirim
💎 WSM, Aralık ayında Yapay Zeka ile seçildiğinden beri %+52,1 yükseldi! Premium hisse seçimlerine ulaşınHemen Erişin

William Gelbert Gann Ve Gann Teorisi

Yayın Tarihi 20.08.2019 11:59
Güncelleme Tarihi 09.07.2023 13:32
William Delbert Gann

William Delbert Gann, dünyanın en ünlü tüccarları arasında yer alan önemli bir finansal piyasalar analistidir. William Delbert Gann 6 Haziran 1878 yılında bir çiftçinin oğlu olarak Teksas’ın Lufkin ilçesinde Dünya’ya gelmiştir. 1878-1955 yılları arasında yaşamış olan Gann yapmış olduğu analizler ile dünyaca ün kazanmıştır. William, emtia piyasaları hakkında bilgisini çocukluğunu geçirdiğini pamuk çiftliğine borçludur. 3. sınıfta okulu bırakıp çalışmaya başlamış ve herkesin çiftçi olduğu küçük kasabasında en büyük merakı pamuk fiyatlarının ne olacağı olmuştur. Gann'ın bu merakı emtia piyasalarına olan ilgisi de arttırmış ve 24 yaşında New York'a gidip bir aracı kurumda çalışmaya başlamıştır. Borsaların haricinde sosyal olaylar üzerine yaptığı tahminlerinin çoğunun doğru çıkması kısa zamanda ününün yayılmasını sağlamıştır. Özellikle 1929 Dünya Ekonomik Buhranı öncesi yaptığı tahminler ve ABD başkanlık seçimini önceden tahmin etmesi iyice popüler olmasına neden olmuştur. İş hayatına basit bir aracı kurumda başlayarak kısa süre içerisinde kendi aracı kurumu olan W. D. Gann & Company’i kurmuştur. Gann’ın yararlanmış olduğu birçok geometrik, astrolojik, matematik bilgilerini içeren stratejiler yaklaşık 100 yıldır finansal piyasalarda uygulanmaktadır. William’ın diğer analistlerden farkı yapmış olduğu tahminler ve öngörülerin istatistik olarak oldukça tutarlı olmasıdır. Emekli olduktan sonra Florida'ya dönüp, bir danışmanlık firması kuran Gann teorilerini anlatmaya başlamıştır. Verdiği eğitimlerle beraber yazdığı kitaplarla da Wall Street'in popüler isimlerinden biri hâline gelen William Delbert Gann’ın en önemli çalışması kendi adını verdiği Gann kuramıdır. Bugün hâlen birçok kişinin ilgisini çeken bu kuram sayesinde ününü korurken, kendi kendini yetiştirmesiyle saygı duyulan isimlerden biri hâline gelmiştir. W.D. Gann iyi bir piyasa analisti ve araştırmacı olarak 14 Haziran 1955 yılında yaşamını yitirmiştir.

W.D. Gann bilginin, iyi bir teknik analizin temeli olduğuna inanan bir analistti. Analist kariyerinin henüz başlangıcında olan kişinin analiz yöntemlerini ve metotlarını bu piyasalarda oldukça başarılı olan uzmanlardan öğrenilmesi gerektiğini savunuyordu. Bir işlem planı geliştirildiğinde işlem kurallarına uyulması ve gerektirdiklerinin uygulanması gerektiğine inanıyordu. Özellikle Gann, bilgi ve disiplinin işlem yapmanın ilk aşamasını, zarar kesme seviyesi belirlemenin ise ikinci aşamasını oluşturduğunu belirtiyordu. Gann "Hiçbir zaman bedelini ödemeden bir şeyler elde edemezsiniz. İstediğiniz şey her ne ise ya para, ya zaman ya da bilgi ile ona sahip olabilirsiniz." söylemini başarının tek anahtarı olarak kabul etmiştir. Gann, metotlarında başarılı olduğu kadar insanların psikolojik yapıları gereği piyasadaki davranışlarının sırrını da araştırmıştır. İnsanların alış yaparken yüksek fiyattan satış yaparken ise düşük fiyattan işlem yaptıklarını gözlemlemiştir. Buna çare olarak geliştirdiği disiplinli ve sistemli metotları sayesinde insanlara piyasaya gerektiği zaman girip çıkmayı öğretmiştir.

William Delbert Gann

Gann Teorisi (28 alım satım kuramı )

William Delbet Gann adından da anlaşılacağı kuramını 28 madde halinde açıklamaktadır.

    1. Hiçbir zaman sermayenizin %10 undan daha fazlasını bir gün içerisinde riske atmayın.

  • Her zaman için bir zarar kesme noktanız olsun.
  1. Hiçbir zaman sermayenizden fazla alıp satmayın.
  2. Hiçbir zaman karınızın zarara dönüşmesine izin vermeyin.
  3. Trendin yönünden ve gücünden emin olmadığınız durumlarda piyasadan uzak durun.
  4. Zarara girdiğiniz anda piyasadan çıkın veya zarardayken daha fazla miktarı piyasaya sokmayın.
  5. Aktif piyasalarda veya hisse senetlerinde hareket edin.
  6. Riskinizi hem piyasalara hem de hisse senetlerine eşit dağıtın.
  7. İyi bir nedeniniz olmadıkça pozisyonunuzu kapatmayın.
  8. Kazançlarınızı ayrı bir hesapta tutun.
  9. Hiçbir zaman aşırı hırs ile kar etmeyi amaçlamayın.
  10. Hiçbir zaman piyasadan dikkatiniz kaybolduğu için çıkmayın veya beklemekten sıkıldığınız için piyasaya girmeyin.
  11. Pasiften alış yerine aktiften almayı tercih edin.
  12. Maliyet düşürmeyin.
  13. Küçük kazançlar elde etmek için büyük zararlara izin vermeyin.
  14. Pozisyon aldıktan sonra zarar kesme noktası koymayı ihlal etmeyin.
  15. Piyasaya çok sık giriş çıkış yapmaktan uzak durun.
  16. Her iki yönde de para kazanmaya eğimli olun.
  17. Hiçbir zaman senedin pahalı veya ucuz olmasından kaynaklı alım satım yapmayın.
  18. Direnç seviyelerini geçtiğini gördüğünüz senedi kademeli olarak almaktan çekinmeyin.
  19. Güçlü trend içinde olan senetleri kademeli olarak alın.
  20. İyi bir nedeniniz olmadan pozisyon değişikliği yapmayın.
  21. Zarar etmekte olduğunuz pozisyonu kurtarmaya çalışmayın, zararı kesin.
  22. Uzun dönemli kazanç ve kayıpların hemen ardından işlem yapmayın.
  23. Tepe ve dip avcısı olmayın.
  24. Bilgisine güvenmediğiniz insanın tavsiyelerine önem vermeyin.
  25. İlk zararınızdan sonra pozisyonunuzu azaltın ve kesinlikle arttırmayın.
  26. Piyasaya yanlış bir zamanda girmeyin ve piyasadan çıkmayın veya doğru bir zamanda girip yanlış bir zamanda çıkmayın. Bu hatayı ikiye katlamak demektir.

Gann, uyguladığı yöntemler ve metotlar sayesinde piyasadaki yatırımcıların umut ve korkuyla işlem yapmaları yerine, güvenli ve zamanlı alım yapmalarını sağlamıştır. İnsanların güçsüz varlıklar olduğunu vurgulayan Gann, hisse senedi piyasalarının insanlarda var olan enerji ile hareket ettiğine inanmaktadır. Gann’a göre insanlığın sabit değişmez alışkanlıkları, her bireyin uyguladığı kendine özgü metotları ve yöntemleri piyasayı yönlendiren bir güç olmuştur. Birçok insanın bir araya geldiği bu mücadele ve zorluklarla dolu ortamda sürü güdüsü ile hareket etmek kişiyi yanlışa sürüklemektedir. Her zaman çoğunluğun aksi yönünde pozisyon alınmalı, çoğunluk yorgun düştüğünde devreye girilmelidir. İnsan psikolojisi öğrenilmesi gereken mutlak bilimlerden biridir. İnsanın doğasını anlamak çoğunluğun ne zaman havlu atacağını bilmek için mükemmel bir ipucudur.

Gann: “%50 Geri Alma Kuralı”

Gann’ın piyasaya kazandırmaya çalıştığı önemli bir diğer yöntem de ‘’%50 Geri Alma Kuralı’’ olarak bilinmektedir. Ona göre %50 geri alma çizgisini kullanmak büyük bir sanattır. Özünde tepe ve dip avcılığı olmayan bu kuralın en önemli bölümü, ne zaman en uygun şekilde kullanılabileceğidir. Buradaki en önemli amaç, oluşumları tanıyabilmek ve bu oluşumlardan fayda sağlayabilmektir. Bunun için grafiklerin bizi yönlendirmesine izin vermeli ve trendin yönünde hareket edilmelidir. Trendin yönünde gözle görülür bir değişme olmadığı sürece pozisyon değiştirilmemelidir. Fiyatların geri alma bölgelerinin dışında kapanışlar yapması, ilk destek ve direnç seviyelerinin test edilmesi, trend dönüşlerinin habercisidir. Buradan yola çıkarak fiyatların genellikle bir önceki hareketin yaklaşık %45-50'sini geri aldığı görülmüştür. Burada dikkat edilmesi gereken asıl nokta; fiyatların %50 geri alması beklenmeden bu seviyeye yaklaşınca pozisyon kapatılmalıdır. Gann, bu bilgiler ışığında aşağıdaki başlıklara da dikkat edilmesi gerektiğini savunmuştur;

  • Boğa piyasalarında, dip seviyesi bir sonraki hareketle birlikte tespit edilmelidir.
  • Düzeltme başlamadan önce en belirgin tepe seviyesi belirlenmelidir.
  • Belirlenen en düşük seviyeyi en yüksek seviyeden düzeltme başlarken çıkartılmalıdır.
  • Aradaki farkın %50 ile çarpılması sonucunda düzeltmenin ne kadar süreceği bulunmalıdır.
  • Bulunan bu farkın en tepe noktadan çıkartılmasıyla düzeltmenin nerede son bulacağı hesaplanmalıdır.

Böylece %50 geri alma seviyesinin ne kadarlık bir düzeltmeye destek olacağı dip ve tepenin oluşumundan hemen sonra tespit edilmiş olur. %50 geri alma kuralı uygulanırken düzeltmenin %63, %75 ve %100 geri alma olasılıkları olduğuna dikkat edilmelidir. Zarar kesme seviyesi %66 geri alış bölgesine koyulmalıdır. Bu şekilde alt dereceli bir düzeltme hareketinin yerine bir trend oluştuğu geç kalınmadan tespit edilmiş olur. Bu yöntem sizi psikolojik ve sistematik olarak piyasadan uzaklaştırmanın iyi bir yoludur.

Gann kutusu

  1. D. Gann, Dünya’nın güneş etrafında dönüşünü gösteren yaklaşık 360 günü açılar ile arasında ilişki kurarak zaman ve fiyat çerçevesinde belirlemeye çalışmıştır. Zaman ve fiyat eksenlerinin eşit veya oransal boyutlarda çizilmesi ve bu çizimlerin Gann açıları ile oluşturduğu resim bize Gann Kutusunu verir. Gann kutuları için önemli sayılar ise,
  • Aylık 24, 36, 45, 60, 84, 90, 120, 144 ,240 ve 360
  • Haftalık bazda ise 26, 39, 45, 52, 78,90, 104, 120, 144, 260
  • Saatlik (24 saat işlem için): 24x5 (haftanın 5 işlem günü) 24, 45, 72, 90, 120, 240, 360, 480, 720
  • 30 dakika (24 saat işlem için): Bir hafta için 48x5 45, 72, 90, 240, 360, 480, 720, 960
  • Borsa için 6 saatlik seans süresi 6x5 iş günü 30, 60, 90, 120, 150, 180, 210, 240, 270
  • 5 dakikayı temel alan Gann kutusu için yararlı aralıklar şunlardır; 12, 24, 36, 48, 60, 72, 84, 96, 108, 120, 144, 156, 180, 216, 240, 252, 288, 300

Herhangi bir ürünün fiyat aralığı ve zaman aralığı olarak tekrarladığı oranlar, öngörülmek istenen kısa veya uzun vadeye bağlı olarak belirlenen oran ile çarpılır veya bölünürler. Gann kutusu, fiyat/zaman oranı ile elde edilir. Ürüne ait belirli bir vadenin veya fiyat farkının bölümüne uygun olarak elde edilen yatay ve dikey çizgiler vasıtasıyla fiyatların destek ve dirençleri belirlenir. Gann kutuları en az iki Gann açısı ile oluşurken, en fazla dört Gann açısı ile elde edilir. Örneğin, düşüş gösteren bir fiyat hareketi Gann kutusunun çizgisine denk geldiği anda ters yönde hareket etmesi beklenir. Yukarı yönde meydana gelen bu hareketin Gann kutusunun oluşturduğu kare kadar ilerlemesi beklenir.

Gann Box örneklerinde fiyat aralığı/ tarih aralığı oranı, senet fiyat büyüklüğü farklı nedeniyle birçok değişik sayı gündeme gelmektedir. Fiyat büyüklüğünün ondalık sayıları sadeleştirilirse çoğunlukla 1:2, 2:5, 4:5 oranları elde edilir.

Gann fanı

Ünlü teknik analist W.D. Gann, fiyat, zaman ve model üçlüsünden zamanla ilgili araştırmalar yapmıştır. Özellikle açıları ve geometrik yapıları kullanarak zamanı ve fiyatı orantılı parçacıklara bölmenin fiyat hareketlerini tahmin etmek açısından oldukça faydalı olduğuna değinir. Bunun sonuçlarını kısaca şöyle açıklamaktadır; her bir sene daha küçük ve takip edilebilir zaman dilimlerine ayrılır. Bu zaman dilimleri kendi aralarında matematiksel ilişki içerisindedir. Bununla birlikte dip ve tepeler de belirlenmiş olur ve Gann 3 zaman dilimine önem vererek bu konuya açıklık getirir.

  • Ana tepe ve diplerin oluştuğu tarihten yola çıkılarak bu zaman seviyelerinden bir sene sonraki dönemlerin önemli olduğunu,
  • Ana tepe ve dip oluşumunun ardından bir ay sonra yeni bir dönüş olabileceğini belirtmiştir.
  • Fiyatlardaki tepki niteliğindeki veya trend özelliğindeki hareketlerin 10-14 gün arasında olabileceğini bunun dışına sarkmalarda ise 28-30 gün arasının beklenmesi gerektiğini söylemiştir.

Gann açısının en öneli önemli açısı 45 derecelik 1x1’lik açı iken bunun devamında sekiz farklı açı daha bulunmaktadır.

  • 1x8 82,50 derece
  • 1x4 75 derece
  • 1x3 71,25 derece
  • 1x1 45 derece
  • 2x1 63,75 derece
  • 3x1 18 derece
  • 4x1 15 derece
  • 8x1 0,50 derece

Alış veya satış uzantısı bir çizgiyi geçiyorsa hareket bir sonraki çizgiye kadar devam edebilir anlamını taşır. Bu da buradaki çizgilerin destek ve direnç çizgileri olarak kullanılabileceğini gösterir.

Gann fanları, piyasaların açıdan açıya dönerek, bir açı kırıldığında fiyatın bir sonrakine doğru hareket etmesi ile oluşan açılar bütününe denmektedir. Açılar, ana tepeler ve zirvelerden çizilirken, grafik kare şekline uygun şekilde ölçeklendirilmelidir. Gann için en dikkat çekici açı, bir birim zaman için bir fiyat birimini temsil eden 1x1 veya 45° açısıdır. Piyasa, yukarı veya aşağı eşit bir zaman ve fiyat birimine ulaştığında fiyat yönünde bir değişiklik olması beklenir. Gann açılarının elde edilmesi için öncelikli olarak bir dip ve tepe noktasını oluşturan pivot seviyelerini tespit ederek, aradaki fiyat boşluğunu belirlemek gerekir. Dip noktasından çizilen Gann açıları aşağı yönde ilerleyecek hareketin yani düşüşlerin nerelerde destek bulacağını tayin etmemize yarar. Diğer senaryoda tepe noktasından çizilen Gann açısı ise yukarı yönde gelişen hareketin hangi bölgelerde dirençlerle karşılaşabileceğini göstermektedir.

Gann, bir piyasada belirgin bir zirvedeki fiyatı bir takvim birimine (gün, hafta, ay ya da yıl) dönüştürerek ve bu zaman dönemi üzerinden ölçüm gerçekleştirirdi. Bu zaman dilimine ulaşılması fiyat ve zaman diliminin karesel olarak eşitlenmiş olması anlamına gelir. Bu karesel görünüm piyasanın dönüm noktası içerisine girdiği bir döngü olması açısından önem taşıyor. Bunu bir örnekle açıklayacak olursak, piyasa eğer 10 birim seviyesinde belirgin bir zirveye ulaşmışsa Gann, ileriye doğru 10 gün, hafta, ay ya da yıl olarak bir zaman dilimi belirlerdi. Gelecek dönemde bu günler, piyasa fiyatlamalarının muhtemel dönüş noktaları olarak nitelendirilirdi. Gann'ın, fiyat ve zaman arasındaki oransal ilişkisi, onun geometrik açılar kuramının temelini oluşturur. Kısaca özetlersek, Gann fanlarına göre bir açı geçildiği zaman fiyatların bir sonraki açıya kadar düzeltme yapması beklenir.

Resistance

Gann karesi

W.D. Gann tarafından oluşturulan en önemli teknik analiz araçlarından biri Gann karesidir. Bu yöntem zaman ve fiyat simetrisinin oluşturduğu bir başka analiz tekniğidir. Gelişmiş bir analiz yöntemi olarak adlandırılan Gann karesi doğru şekilde kullanıldığı zaman grafikler üzerinde anlamlı sonuçlar doğurur. Özellikle fiyatların karesel bir ilişki içerisinde olması için grafiğin kare şeklinde konumlandırılması bu yöntem açısından oldukça önemlidir. Bu teknik, var olan fiyat hareketliliğinin tüm zamanların en düşük ve en yüksek seviyesinden işaretlenerek önemli destek ve direnç seviyeleri içerisinde konumlandırmaktadır. 45 derecelik fan çizgisinin belli bir trend yönüne işaret etmesi Gann karesi yöntemini kullanmak açısından gereklidir. Fiyatların Gann karesi içerisine oturarak daha önce destek direnç olarak çalıştırmış olduğu çizgilerin gelecek fiyat hareketliliğine yönelik sinyal oluşturması beklenir.

Gann karesi yönetiminde, 9 tabanlı dizilere bölme oldukça önemlidir. 9 tabanlı bir dizin oluşturulması kesintisiz sayı geçişine imkan vermesi açısından Gann açı sistemi iyi uyumlu hareket eder. 9 tabanlı sistemin ana temelinde çember, üçgen ve kare kesişimlerinin birleşme nokta sayısının 9 nokta olması durumu yatar. Her yüksek fiyat artışı, belirli bir saat yönünde dizayn edilmiş Gann açılarından oluşan bir ızgaraya yerleştirilir. Ortaya çıkan formasyon bir kareyi andırır ve bu karenin x ve y gibi eksenleri bulunmaktadır. Ani fiyat artış veyahut düşüşlerinin denk geldiği bu kare çerçevesi aynı zamanda önemli destek direnç seviyelerinin belirlenmesi açısından elverişlidir.

Fiyat ve zaman temeline dayanan 9 tabanlı kare dizisi, merkezi değerden başlayarak spiral bir form ile saat yönünde hareket ettirilerek sayısı arttırılır. Bazı uzmanlara göre, Gann’ın dokuz adet hücre karesi fiyatlamalar açısından belirli bir titreşim noktasını temsil etmektedir.

Seçilen başlangıç noktasından 1:1 kare gibi boyut kare türüne göre belirlenir. Karenin boyutu fiyat analizinin başlangıç noktasından günümüze kadar devam etmesine izin verir. Gann karesi içerisinde yer alan çapraz çizgiler ve kesme noktaları, bu piyasanın gücünü veya zayıflığını gösteren bilgileri içerir.

Son yorumlar

çok güzel anltmışsınız,teşekkürler
Teşekkürler.
harika bir makale ganin kitabı veya PDF varmı acaba sizde
Merhabalar Gökhan Bey,  web sitemde e-kitabım mevcut. Teşekkür eder, iyi günler dilerim.
  bey, e-kitaplar için web sitesi başka bir siteye yönlendirmekte, o site üyelik şart koşmakta ve üyelik sonunda yatırım danışmanı hesap açmanızı istiyor malesef.
Çok faydalı bir paylaşım.Teşekkürler
Merhabalar,  ben teşekkür ederim. İyi günler dilerim.
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.