- Dolardaki zayıflığa ve koruma statüsüne rağmen altındaki düşüş devam ediyor
- Cuma günü, hisseler kısıtlamaların yarattığı endişeler nedeniyle düşerken bile petrol aşı umutlarıyla yükseldi
Tatil sebebiyle kısalacak önümüzdeki haftada COVID-19'un piyasalara yön verecek en önemli faktör olarak kalması muhtemel. Artan vaka sayıları karşısında bir aşıya yönelik çalışmalar yatırımcıları iyimserlik ve kötümserlik arasında gidip gelmelerine ve piyasaların hakim olan hissiyata bağlı olarak inip çıkmasına neden olacak.
Geçen hafta tam da öngördüğümüz şekilde yaşandı; aşıya yönelik pozitif haberler manşetleri kaplarken hisseler yükseldi. Ancak odağın hem dünya çapında, hem de ABD'de artan vaka sayıları ve daha sıkı yasaklara kaymasıyla birlikte hisseler elden çıkarıldı. ABD'de korona virüs vakaları 12 milyona yaklaşırken, Cuma günü 200.000'e yakın yeni vaka kaydedildi ve hisseler haftanın son işlem gününde büyük oranda düşüş yaşadı.
Sektör Rotasyonunda Dalgalanma Var Ancak Biyoteknoloji Yükselişte
Bazı ABD endekslerinin kayıpları Cuma günü derinleşti.S&P 500 ve Dow Jones Industrial Average haftayı kayıpla kapatırken; NASDAQ Cuma günü düşse de haftayı %0,2'lik artışla tamamladı. Russell 2000 Endeksi ise tüm hafta boyunca pozitifteydi.
FED fonlarının kullanımı konusundaki anlaşmazlığın ilaç sektöründeki tüm pozitif gelişmeleri gölgede bırakması da, hisseler üzerinde zaten ciddi seviyede olan baskıyı artırdı. Hazine Bakanı Steven Mnuchin Perşembe günü FED'in acil kullanım için kenara ayırdığı fonları geri almasını isteyerek, bazı kurtarma programlarının 31 Aralık'ta sona ermesine neden olacak bir hamle yaptı.
FED "acil kullanım araçlarını tam kapsamlı olarak" uzatmaya yönelik argüman sundu ve Hazine'nin yatırımını iade etmeye yönelik yasal bir zorunluluğu bulunmuyor. Ancak Cuma günü Mnuchin için kaleme aldığı bir mektupta FED Başkanı Jerome Powell, merkez bankası "fonun kullanılmayan kısımlarının iade edilmesi için sizinle gerekli çalışmaları yapacak" dedi.
Büyük teknoloji hisselerinden genişleyen bir ekonomik döngüye karşı daha hassas sektörlere doğru rotasyon hafta boyunca dalgalanma gösterdi. Büyüme ile enerji ve finans sektöründekiler gibi değer hisseleri arasında yaşanan bu kayma devam edecek. Başka tür bir rotasyon daha yaşanmakta; ABD'li büyük ve mega şirket hisselerinden küçük çaplılara ve uluslararası hisselere doğru bir rotasyon. Son olarak farklı yatırım tarzları arasında üçüncü, daha az görülen bir rotasyon da gerçekleşiyor: sermaye değerlenmesi hisselerinden temettü geliri hisselerine doğru.
Böylece, biyoteknoloji hisseleri manşetlere karşı hassaslığını sürdürdü.
Pfizer (NYSE:PFE) ve aşı geliştirme sürecindeki partneri Alman BioNTech (NASDAQ:BNTX) şirketleri, ABD Gıda ve İlaç Kurumu'na (FDA) korona virüs aşılarının hızlı bir şekilde onaylanması için bir acil onay talebi başvurusunda bulunmaları sonrasında değer kazandı.
Teknik açıdan BioNtech yükseliş eğilimli bir Ada Tersine Dönüşü tamamlamanın ardından %9,5 değer kazandı. Ancak Pfizer %3,1'lik bir kazanımı elde tutamayarak sadece %1,4 yükseliş kaydetti.
FDA'nın Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) şirketinin remdesivir ilacının hastanede tedavi gören korona virüs hastaların tedavisinde kullanımı için onay vermesine rağmen Dünya Sağlık Örgütü'nün (WHO) doktorlara ilacı kullanmamaları tavsiyesinde bulunması sonrasında şirket hisseleri değer kaybetti. Örgüt, ilacın hastaların tedavi sürecinde etkili olduğuna dair bir kanıt olmadığını söyledi.
GILD hisse fiyatı düşüş eğilimli bir bayrağın tabanına doğru inerek, 20 Aralık 2018'den beri varolan bir önceki kırılmış desteği onayladı.
Tabi ki, ilaç şirketlerinin korona virüsle olan mücadelelerinde kaydedeceği ilerlemelere rağmen yüzyılın en kötü salgınının bir anda mucizevi bir şekilde ortadan kalkmayacağı konusunda bir süredir uyarılarda bulunmuştuk. Uzmanlar hayatın salgın öncesi normale dönmeye başlamasının en az dört ila altı ay alacağı görüşünde.
Geçen hafta yayınlanan ilk işsizlik ödeneği başvuruları beklentilerden daha kötü gelerek, umulandan daha kötü bir iyileşme sürecinin yaşanabileceğine işaret etti.
Geçen hafta yaşanan tüm volatiliteye rağmen VIX üst üste ikinci haftalık düşüşünü kaydetti.
10 yıllık benchmark da dahil olmak üzere ABD Hazine tahvil gelirleri haftalık bir kaybı telafi etti.
Cuma günü tahvil gelirleri yükselen bir kanalın tabanına geri dönmenin ardından ters bir çekiç oluşturarak yükselişin devam edeceğinin işaretini verdi.
Dolar hafta boyunca değer kaybetti.
Bu düşüşle birlikte bir omuz baş omuz boyun çizgisinin direnci güçlendi ancak boyun çizgisinin oluşturulması öncesindeki düşük seviyelerle örtüşen, ilk penetrasyonun düşük seviyesindeki destek seviyesini düşürdü.
Dolar ve hisselerde yaşanan düşüşe rağmen altın Cuma günü yükselse de haftayı düşüşle tamamladı.
Bu da, hisselerin ve doların düşmesiyle birlikte güvenli liman statüsü sayesinde yükselişe geçmesi gereken altının düştüğü ikinci sefer oldu.
Aynı zamanda, değerli metal bizim beklentilerimizi boşa çıkarmayı devam etti; farklı modeller arasındaki geçişler sonrasında bir düşen kamadan yukarı yönlü bir çıkış beklemeye devam ediyoruz.
Bitcoin üst üste yedinci haftasında da yükselişe devam ederek, Mayıs'tan bu yana en uzun rallisini kaydetti. Dijital para geçen hafta, Haziran 2019'dan bu yana en iyi haftalık performansını göstererek %16,2 değer kazandı ve Aralık 2017'de ulaştığı 20.000 dolara yakın tarihi zirvelere yaklaşarak, üç yıllık bir zirveyi gördü. Bu yükselişle birlikte, Bitoin'i aşırı alınmış olarak görüyoruz.
Enerji Bilgi İdaresi ticari ham petrol stoklarının 4,3 milyon varil arttığını açıklarken, analistlerin beklentisi 913.000 varillik bir düşüş yönündeydi.
Cushing petrol stokları 61,6 milyon varillik bir sıçramayla ham petrol stoklarını %81 kapasiteye, ya da 76 milyon varile yükseltti. Böylelikle stok seviyeleri, Nisan'da stok yetersizliklerinin ve talepteki düşüşün petrol fyatını sıfırın altına indirdiği döneme yaklaştı.
Ancak petrol fiyatı, aşı çalışmalarında kaydedilen ilerlemelerin küresel ekonomiyi ve petrol talebini canlandıracağına yönelik umutlarla Cuma günü sıçrayarak üst üste üçüncü haftalık yükselişini kaydetti.
Teknik açıdan fiyat 18 Eylül'den beri devam eden aralığın tepesine doğru zorluyor. Geriden gelen arzın temizlenmesi için fiyatın 11 Kasım kayan yıldızının ve yükselen kamanın üzerine çıkması gerekiyor. Aksi halde aralığa geri dönmesini ve momentumun potansiyel olarak petrolü yeniden 36 doların altına itmesini bekliyoruz.
Önümüzdeki Hafta
Tüm saatler Türkiye bazlıdır.
Pazartesi
Japonya piyasaları İşçi Bayramı tatili sebebiyle kapalı
10:30: Almanya - İmalat PMI: 58,2'den 56,5'e düşüş görüldü.
11:30: BK – İmalat PMI: 53,3'te sabit kalması bekleniyor.
11:30: BK – Hizmet PMI: 52,3'te sabit kalması bekleniyor.
16:45: ABD – İmalat PMI: 53,4'ten 53,0'a gerilemesi muhtemel.
Salı
09:00: Almanya – GSYİH: 3. çeyrekte %8,2'de sabit kalması bekleniyor.
11:00: Almanya – Ifo Ticari Ortam Endeksi: 92,7'den 90,7'ye düşmesi muhtemel.
16:00: Euro Bölgesi – AMB Başkanı Lagarde'ın Konuşması
17:00: ABD – CB Tüketici Güveni: 100,9'dan 98,0'a düşüş görüldü.
Çarşamba
15:30: ABD – Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri: %0,8'den %0,4'e düşmesi bekleniyor.
15:30: ABD – GSYİH: 3. çeyrekte %33,1'de sabit kalması muhtemel.
15:30: ABD – İlk İşsizlik Ödeneği Başvuruları: 742 binden 725 bine gerilemesi bekleniyor.
17:00: ABD – Yeni Ev Satışları: 959 binden 975 bine yükselmesi bekleniyor.
21:00: ABD – FOMC Toplantı Tutanakları
Perşembe
ABD piyasaları Şükran Günü tatili sebebiyle kapalı
13:30: Euro Bölgesi – AMB Para Politikası Toplantısı İçeriğini Yayınlayacak
14:30: Euro Bölgesi – AMB Para Politikası Açıklaması
Cuma
03:00: Japonya– Tokyo Çekirdek CPI: %-0,5'ten %-0,7'ye düşüş görüldü.
09:00: BK – Ülke Geneli Ev Fiyatları Endeksi: %0,8'den %0,2'ye düşmesi bekleniyor.
3. parti reklam. Investing.com'un sunduğu veya önerdiği bir teklif değildir. Feragat detaylarına buradan bakın veya
reklamları kaldırın