Bu yazı 24.09.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Genel piyasalarda son dönemde görülen oynaklığın ortasında, 22 Eylül'de halka arz olan bir hisse gündemdeydi: restoran yazılım grubu Toast (NYSE:TOST). Hisse Big Board'da, yani New York Hisse Piyasası'nda (NYMEX) 65,26 dolarlık açılış fiyatıyla işlem görmeye başladı. Hisseler dünü 59,00 dolarda kapattı ve şirketin piyasa değeri 29,46 milyar dolar civarında.
Şirketler ABD'de halka açılmak için çeşitli yöntemler kullanıyor. Birçok şirket hala ilk halka arz (IPO) yolunu seçiyor. Investing.com web sitesindeki IPO takvimi 2021'in bu alanda ne kadar yoğun olduğunu gösteriyor.
Geçtiğimiz yılda aynı zamanda özel şirketler ile özel amaçlı satın alım şirketleri (SPAC) arasında gerçekleşen tersine birleşmelerin sayısı da oldukça fazlaydı. SPAC yolu, 2021'de şimdiye dek ABD borsalarında listelenen şirketlerin %60'ının tercihi oldu.
Her yıl, bazı ABD'li şirketler ise direkt listeleme yoluyla halka açılıyor. Bunun son örnekleri arasında Coinbase Global (NASDAQ:COIN), Palantir Technologies (NYSE:PLTR) ve Spotify (NYSE:SPOT) gibi isimler yer alıyor. Aynı zamanda, 2019'da Slack de direkt listelenme sürecini tamamladı. Şirket daha sonra Salesforce (NYSE:CRM) tarafından satın alındı.
Son olarak "spin-off" şirketlerden, ya da "halka açık şirketlerin bir alt şirket ya da segmenti, hisseleri mevcut hissedarlara oransal bir esasta dağıtma yoluyla bünyesinden çıkarmasıyla" ortaya çıkan şirketlerden bahsetmeliyiz.
"Hissedarlar için bunun anlamı, artık hem ayrılan, hem de ana şirket olmak üzere iki şirket üzerinde pay sahibi olmaları."
Son aylarda, Merck (NYSE:MRK) Organon (NYSE:OGN) şirketini bünyesinden ayırma sürecini tamamladı. Benzer şekilde, eski adı L Brands olan Bath Body Works de (NYSE:BBWI) Victoria's Secret'ın (NYSE:VSCO) ayrılması için başvurusunu yaptı.
Bu yüzden bugün, Wall Street'teki yeni şirketlere yatırım yapmak isteyen okuyucularımızın ilgisini çekebilecek iki borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. Invesco S&P Spin-Off ETF
- Mevcut Fiyat: 64,23 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 41,48 - 67,97 dolar
- Temettü Geliri: %0,86
- Masraf Oranı: yıllık %0,62
Invesco S&P Spin-Off ETF (NYSE:CSD), son dört yıl içinde ana şirketlerinden ayrılarak ayrı bir şirket haline gelen ABD'li isimlere yatırım yapıyor. Aralık 2006'da işlem görmeye başlayan fon, S&P US Spin-Off endeksini takip ediyor.
27 hisseye sahip CSD'de, ilk 10 hisse 73,9 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %60'ını oluşturuyor. Sektörler arasında sanayi %31,78'le en büyük paya sahip. Onu keyfi tüketici ürünleri (%20,80) ve malzeme (%14,75) takip ediyor.
Eski adıyla Raytheon Technologies (NYSE:RTN), yeni adıyla United Technologies'den ayrılan (NYSE:RTX) ısıtma, havalandırma ve klima (HVAC) sistemleri grubu Carrier Global (NYSE:CARR) ile asansör ve yürüyen merdiven tedarikçisi Otis (NYSE:OTIS) fonda ilk iki sırada yer alıyor. Onları kimya devi DowDupont'tan ayrılan Dow Inc (NYSE:DOW) ve Corteva (NYSE:CTVA) takip ediyor.
Fon bu yıl %15,5, son 52 haftada ise %53 yükseldi. Ağustos sonunda rekor bir zirveye ulaşan CSD'nin ileriye dönük fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 17,57 ve 2,48. Potansiyel yatırımcılar yaşanacak düşüşlerde alım yapmayı değerlendirebilir.
2. First Trust US Equity Opportunities ETF
- Mevcut Fiyat: 130,30 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 90,86 - 137,06 dolar
- Temettü Geliri: %0,18
- Masraf Oranı: yıllık %0,57
First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE:FPX), ABD'deki büyük ve likit ilk halka arzlara yatırım yapıyor. Bu yeni şirketler, altıncı işlem günlerinde FPX'e girebiliyor ve dört yıla kadar fonda yer alabiliyor. Fonda hangi isimlerin yer alacağının belirlenmesinde, nicel bir ilk inceleme uygulanıyor.
100 hisseye sahip FPX, Nisan 2006'da işlem görmeye başladı. İlk 10 hisse, 2,06 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %40'ını oluşturuyor.
Fonda yer alan sektörler arasında bilgi teknolojisi %40,95'le en büyük ağırlığa sahip. Onu sağlık hizmetleri (%12,92) ve iletişim teknolojileri (%10,41) takip ediyor.
Çip üreticisi Marvell Technology (NASDAQ:MRVL); Snapchat uygulamasıyla bilinen sosyal medya grubu Snap (NYSE:SNAP); araç paylaşım platformu Uber Technologies (NYSE:UBER); kurumsal müşteriler için elektronik işlem hizmetleri sunan Tradeweb Markets (NASDAQ:TW) ve video iletişim platformu Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) fonun önde gelen isimlerinden.
FPX geçtiğimiz bir yılda yaklaşık %40 yükseldi ve 2021'de %10'a yakın getiri sağladı. Fon Şubat ortasında rekor bir zirveye ulaştı ve bu tarihten itibaren ETF'teki isimler baskı altına girdi. Fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 6,04 ve 3,56. Uzun vadeli yatırımcılar 125 dolara doğru potansiyel bir gerilemeyi daha iyi bir giriş noktası olarak değerlendirebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.