Bu yazı 09.12.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
ABD doları son dönemde çok sayıda dövize karşı düşüşteydi. Kasım dolar için zorlu bir ay olurken, Aralık da şu ana dek pek bir rahatlama sağlamadı.
Dünya genelinde aşı gelişmelerinin yarattığı coşku, temiz bir Biden zaferi ve ABD'de yeni bir teşvik paketine yönelik ihtimallerin artması riskli varlıklara akına yol açtı. Şimdi birçok kişi, ABD Dolar Endeksi'nin 90 seviyesinin altına ne zaman ineceğini merak ediyor.
Daha önce dolardaki hareketlerin, ABD merkezli yatırımcıların deniz aşırı yatırımlarının getirilerini nasıl etkileyebileceğinden bahsetmiştik. USD'de yaşanacak potansiyel bir düşüş genellikle yükselen piyasa borsa yatırım fonlarına (ETF) fayda sağlar.
Yükselen piyasaların menkul kıymetleri büyük oranda ABD piyasalarıyla uyum içinde hareket etti. Örneğin iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:EEM) yıl başından bu yana %13'ün üzerinde yükseldi ve 7 Aralık'ta 50,99 dolarlık rekor bir zirveyi gördü. Buna kıyasla S&P 500 Endeksi 2020'de %17'ye yakın yükseliş sağladı.
Journal of Wealth Management'a göre, ABD'li köklü şirketlerden oluşan bir fon olan iShares Core S&P 500 ETF'e (NYSE:IVV) ek olarak yükselen piyasa ETF'lerine yatırım yapmak "ABD'li yatırımcılar için daha yüksek mutlak kazançlar, riski daha iyi ayarlanmış performan (Sharpe ve Omega oranları), daha yüksek kümülatif getiriler ve varlıklarda artış sağlıyor. Sonuçlar istatistiksel olarak anlamlı."
USD'deki zayıflığın artması durumunda yükselen piyasalar yeni tarihi zirvelere ulaşabilir.
Bununla birlikte, ABD Dolar Endeksi zayıflamaya devam ederken değerlendirilebilecek iki yükselen piyasa fonuna yakından bakalım:
1. Schwab Emerging Markets Equity ETF
- Mevcut Fiyat: 30,60 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 18,32 - 30,60 dolar
- Temettü Geliri: %2,76
- Masraf Oranı: %0,11
Schwab Emerging Markets Equity ETF (NYSE:SCHE) çeşitli orta ve büyük çaplı yükselen piyasa şirketlerine giriş imkanı sunuyor. Fon Ocak 2010'da işlem görmeye başladı.
FTSE Emerging Endeksi'ni takip eden SCHE, 1540 varlığa sahip. En büyük 10 hisse, 8,2 milyar dolarlık net varlıkların %28'e yakınını oluşturuyor.
Çinli e-ticaret devi Alibaba (HK:9988), (NYSE:BABA) ile sosyal medya ve eğlence alanında Çin'in en büyük ismi Tencent Holdings (HK:0700) (NYSE:TME), çip sektörünün liderlerinden Taiwan Semiconductor (TWO:5425), (NYSE:TSM), Çin merkezli yemek teslimat platformu Meituan (HK:3690), (OTC:MPNGY) ve Güney Afrika merkezli internet grubu Naspers (JO:NPNJn), (OTC:NPSNY) fonun önde gelen isimlerinden.
12'den fazla sektörün temsil edildiği fonda ilk sıralarda Keyfi Tüketici Ürünleri (%20,22), Finans (%19,18), Bilgi Teknolojisi (%14,42), İletişim Hizmetleri (%12,36), Materyaller (%7,06) ve Enerji (%6,14) geliyor.
SCHE yıl başından bu yana %1'in üzerinde yükseldi ve 8 Aralık'ta 30,60 dolarlık rekor bir zirveye ulaştı. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 6,93 ve 1,92. Fiyatlarda son dönemdeki yükseliş düşünüldüğünde, fonun önde gelen isimlerinden bazıları kısa vadede baskı altına girebilir. Bu tarz bir düşüş, uzun vadeli yatırımcılar için daha iyi bir giriş noktası sunacaktır.
2. iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF
- Mevcut Fiyat: 55,56 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 31,17 - 55,82 dolar
- Temettü Geliri: %2,98
- Masraf Oranı: %0,16
iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (NASDAQ:EMXC) Çin dışındaki yükselen piyasalarda orta ve büyük çaplı şirketlere giriş imkanı sunuyor. Ağustos 2017'de işlem görmeye başlayan fon, 109 milyon dolara yakın bir net varlığa sahip.
530 varlığa sahip EMXC, MSCI Emerging Markets ex China Endeksi'ni takip ediyor. Fondaki şirketlerin %21,78'i Güney Kore merkezliyken, onları Tayvan (%20,37), Hindistan (%14,76), Brezilya (%8,29), Güney Afrika (%5,69), Rusya (%4,77) ve diğer ülkelerdeki şirketler takip ediyor.
iShares MSCI India ETF (NYSE:INDA), Tayvan merkezli Semiconductor (TWO:5425), (NYSE:TSM), Güney Koreli çip devi Samsung Electronics (KS:005930), (OTC:SSNLF), Güney Koreli yarı iletken grubu SK Hynix (KS:000660) ve Naspers, fonun önde gelen isimlerinden bazıları.
Fon yıl başından bu yana %8,5 yükseldi ve Aralık'ta tarihi bir zirveye ulaştı. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 17,50 ve 1,86. Kısa vadede kâr satışı durumunda uzun vadeli yatırımcılar fona 52 dolar civarında giriş yapmayı düşünebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.