Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde veri akışı sakindi.
BIST 100 endeksi tarihi rekora koşmaya devam etti ve günü %1,58 değer kazanarak 1608,54 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 25,6 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %3,48 ile metal ana sanayi olurken, en çok gerileyen ise %0,35 ile spor oldu.
Dün dolar/TL ise yatay hareket eğilimini sürdürdü. USD/TRY kısa vadede 9,40 - 9,85 bandı arasında hareketine devam ederken küresel bazda dolarda beklediğimiz güçlenme kurun daha aşağı salmasına neden olurken her düşüş alış fırsatı yaratmaya devam ediyor. BIST 100 endeksi ise küresel bazda borsalara ayak uydurarak rekor kırmayı sürdürürken bugün borsada 1580 seviyesi bizim için önemli olacaktır. 1580’in üzerinde alış yapısının devamını bekliyor iken bu seviyenin kırılması halinde satışlar ön plana çıkabilir.
TCMB hem faiz politikasını ayarlamak hem de ekonomide likidite dengesini kurmak adına zorunlu para karşılıklarında artırıma gitti. TCMB, yabancı para mevduat/katılım fonu yükümlülükleri için zorunlu karşılık oranlarının tüm vade dilimlerinde 200 baz puan artırılması kararı alırken TL zorunlu karşılıkların altın cinsinden tesis edilmesinde üst limit %15'ten %10'a düşürüldü. TCMB’den yapılan açıklamada, “Alınan bu kararlarla, Türk lirası cinsinden zorunlu karşılık tesislerinin yaklaşık 7,4 milyar TL, yabancı para cinsinden zorunlu karşılık tesislerinin ise yaklaşık 3,8 milyar ABD doları karşılığı tutarında artması öngörülmektedir.” denildi.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. ABD’den gelecek ÜFE verileri yurtiçi piyasa fiyatlamasında da etkili olabilir.
ABD
Dün ABD’de veri akışı sakindi. Ancak Fed üyelerinin konuşmaları ön plandaydı.
Fed’in şahin olarak bilenen üyelerinden Bullard, yaptığı açıklamalarda 2022’de %4’tan fazla büyüme beklediğini söylerken 1. çeyrekte işsizlik oranının %4’ün altına düşmesini beklediğini, 2022’de iki faiz artışı öngördüğünü ve enflasyonun ısrarcı durması halinde ise daha sert aksiyonların alınabileceğini vurguladı.
Fed Başkan Yardımcısı Clarida ise enflasyonun beklenenden yüksek kalmaya devam ettiğini ama enflasyonda geri çekilme beklemeye devam edildiğini ifade ederken faiz artışı için istihdam ve enflasyon hedefinin 2022’nin sonuna doğru yakalanabileceğini düşündüğünü dile getirdi. Clarida istihdam piyasasında ve küresel tedarik zincirindeki sıkıntılar düzeldikçe enflasyonist baskıların da azalacağını vurguladı.
Chicago Fed Başkanı Charles Evans, enflasyonun önceden tahmin edilenden daha yüksek kalacağı yönünde bir miktar tedirginlik yaşasa da Fed'in 2023'e kadar faizleri artırma ihtiyacı olmayacağına inanmaya devam ettiğini söylerken Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, varlık alımlarının azaltılması tamamlanana kadar Fed'in faiz oranlarını yükseltmesini beklemediğini, ancak ihtiyaç olması halinde Fed'in yüksek enflasyona karşı harekete geçmeye hazır olduğunun altını çizdi.
Fed üyelerinden gelen açıklamalar piyasa tarafında hareketlilik yaratmazken piyasadaki sakin seyir devam ediyor. Özellikle Fed’in taperingi sonrası piyasanın bu kadar sakin kalması bizim için endişe yaratmakta. Genelde bu tür önemli kararların ardından böyle havaların yaşanması halinde arkasından sert fiyat oluşumları gözlemlemişizdir. Bu sefer de küresel piyasaların aynı noktaya doğru gidip gitmeyeceğini izleyeceğiz.
Dün dolar endeksinde bir miktar geri çekilme yaşanırken ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde hafif alım görüldü. Tahvil faizleri bu sabah itibarıyla %1,48’den işlem görmekte.
ABD borsaları dünü yataya yakın alıcılı tamamlarken Dow Jones rekor tazeledi. ABD Temsilciler Meclisinin, Başkan Joe Biden'ın ekonomi planının ilk aşamasını oluşturan ve üzerinde uzun süredir müzakere edilen yaklaşık 1 trilyon dolarlık altyapı paketinin onaylanması ABD endeksleri üzerinde pozitif etki yarattı.
Bugün ABD’de üretici maliyetleri enflasyonu (ÜFE) açıklanacak. Küresel bazda enflasyonist hareketler yukarı yönlü olmaya devam ederken ABD’de de ÜFE’nin artacağı tahmin edilmekte. Aylık bazda ÜFE’nin %0,6 gelmesi beklenirken yıllık bazda ÜFE’nin %8,7’ye çıkacağı tahmin edilmekte. ÜFE, ABD’de en son 2008 krizi öncesi %10 seviyelerine yükselmişti. Küresel anlamda yaşanan gıda, enerji, navlun, ücretler ve bazı malların tedarikinde görülen artışların devam etmesi enflasyonda yükseliş eğilimini desteklemekte ancak özellikle ücretlerdeki artış enflasyonun çok fazla önümüzdeki dönemde de düşüşü engelleyecek bir gelişme olarak görüyoruz.
Çekirdek ÜFE’de beklenti aylık bazda %0,5 iken yıllık bazda beklenti %6,8’de oluşmakta. Bugün ayrıca Fed Başkanı Powell’ın Fed, Kanada Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası tarafından ortaklaşa düzenlenen ekonomi ve merkez bankacılığında çeşitlilik ve kapsayıcılık konulu konferansta bir konuşma yapması beklenmekte.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde Sentix tüketici güveni beklentilerin üzerinde 18,3 puana yükselirken 3 aylık düşüş trendini de sonlandırmış oldu.
Euro/dolar paritesinde dün tepki alımları yaşanırken doların küresel bazda sakin seyretmesi paritede daha sert satışların gelmesine engel olmakta. 1,17 seviyesi kırılmadığı sürece paritede satış baskısı devam ediyor.
Euro/TL kurunda ise yükseliş eğilimi devam ediyor.
Avrupa borsaları dünü karışık kapattı. Avrupa Merkez Bankası baş ekonomisti Philip Lane, Avrupa'nın güçlü bir toparlanma göstermesini sağlayacaklarını ve finansman maliyetlerinde gereksiz bir ayarlamanın bu toparlanmayı rayından çıkarmasına müsaade etmeyeceklerini söylerken enflasyonun yüksek seyrettiğini ancak bunu geçici olarak gördüklerini yineledi. Lane, yaşanan arz darboğazlarının ve yüksek enerji maliyetlerinin bu yüksek enflasyonun arkasında olduğunu vurguladı. Lane, arz darboğazlarının gelecek yıl hafifleyeceğine, enerji fiyatlarının sabit kalacaklarına veya düşeceklerine inandıklarını da ifade etti.
Bugün Euro Bölgesi’nde Zew ekonomik güven endeksinin 20,6 puan açıklanması beklenirken Almanya’dan gelecek Zew ekonomik güven endeksinin ise 20,3 puan açıklanması tahmin edilmekte. Küresel bazda yaşanan tedarik sıkıntıları nedeniyle Avrupalı üreticiler hammaddeye ulaşmakta sorun yaşarken verilerde son aylarda ciddi düşüş görülmekte. Bu düşüşün devam edip etmeyeceğini izleyeceğiz. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın da Fed Başkanı Powell’ın katılacağı sunumda bir konuşma yapması bekleniyor.
BIST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1599 seviyesinin altında önce 1590 ve arkasından 1580 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1615 direncinin kırılması halinde önce 1623 ve arkasından 1632 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1789 seviyesinin kırılması halinde önce 1800 ve arkasından 1818 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1766 desteğinin altında önce 1756 ve arkasından 1749 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 9,6830 seviyesinin kırılması halinde önce 9,6320 ve arkasından 9,5715 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 9,7145 direncinin üzerinde önce 9,7450 ve arkasından 9,7930 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1828 seviyesinin altında önce 1834 ve arkasından 1845 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1813 direncinin kırılması halinde önce 1800 ve arkasından 1790 direnci test edilebilir.