Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurti çinde veri akışı sakindi. BIST 100 endeksi günü %0,19 değer kaybederek 1.391,65 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 12 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %1,15 ile ulaştırma, en çok kaybettiren ise %2,25 ile orman, kağıt, basım oldu.
Dolar/TL ise günü alıcılı tamamlarken bu sabah itibariyle alımların hızlandığını izliyoruz.
BIST 100 endeksi her ne kadar satış baskısı altında kalsa da Eylül ayında küresel borsalardan pozitif ayrışmıştı. Ekim ayına da benzer başlangıç yaptık. Küresel bazda hisse senetlerinde sert satışlar görülürken şu an için BIST üzerinde bunun etkilerinin sınırlı kaldığını izliyoruz. Ancak borsada satış baskısı devam ediyor ve tapering süreciyle birlikte önümüzdeki dönemde küresel borsalardaki satışa paralel satış eğiliminin arttığını izleyeceğiz. BIST 100 endeksi kısa vadede 1425-1380 bandında hareket ederken 1425’in üzerine çıkma ihtimali oldukça zayıf. Bu yüzden aşağıda 1380 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviyenin kırılması halinde sert satışlar izlenebilir. Hem yurt içinden çıkışların hızlanması hem doların küresel bazda değerinin artıyor olması dolara olan talebi artıracağından kurdaki yükseliş beklentimizde devam ediyor.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. ABD’den gelecek veriler piyasada yön belirleyebilir.
ABD
Dün ABD’de büyümenin öncü göstergelerinden Hizmetler PMI verisi beklentilerin üzerinde 54,9 olarak açıklanırken Ocak 2021'den bu yana en düşük seviyeye geriledi. ISM Hizmetler PMI verisi ise beklentilerin üzerinde 61,9 puan olarak açıklanırken ABD ekonomisinde toparlanmanın devam ettiği görülmekte.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD'nin tarihinde ilk kez temerrüde düşmesinin önüne geçilmesi için federal borçlanma tavanının 18 Ekim'den önce artırılmasının zorunlu olduğunu söylerken "Borçlanma tavanının artırılmaması ABD dolarının rezerv para statüsüne zarar verir, resesyona neden olur." diye konuştu. Fed üyelerinden Evans, varlık alım azaltımına yakında başlanacağını ve varlık alım azaltılmasının (tapering) ekonominin iyileştiği bir ortamda 2022 ortasında ya da sonbaharında tamamlanması sürpriz olmayacağını dile getirdi. Gelen verilerin iyimserliği ve Fed üyelerinin konuşmalarının ardından dolar endeksinde yükseliş yaşanırken
ABD 10 yıllık tahvil faizinin bizim için kritik nokta olan %1,55’i aştığını izliyoruz. Eğer tahvil faizleri %1,55 seviyesinin üzerinde tutunur ise %1,75’e doğru atak yapabilir ve bu da küresel bazda doların değer kazanmasını destekleyebilir. Özellikle faizlerdeki yükselişe rağmen altın fiyatlarının halen güçlü kaldığını görsek de görüşlerimiz değişmedi. Ons altında her yükselişi satış fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz.
Özellikle tarım dışı istihdam ve diğer istihdam verilerinin açıklanacağı haftada piyasanın zaman doldurması dikkatimizi çekmekte. Gelecek veriler piyasalarda hareketleri sertleştirecektir. Küçük küçük değil, aniden gelecek fiyatlamalara hazır olunmalı. ABD borsaları dünü alıcılı kapatırken gelen olumlu verilerin ekonomiyi desteklemesinin yansımalarını izledik.
Bugün ABD’de Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin öncüsü kabul edilen özel sektöre ait ADP tarım dışı istihdam verisi beklenirken verinin 425K açıklanacağı tahmin edilmekte. Eğer veri beklentilerin üzerinde olumlu gelirse dolar küresel bazda değer kazanacakken borsalarda ve altın, gümüş gibi emtialarda satış baskısı artabilir. Tersi durumunda dolar küresel bazda değer kaybedecekken borsa, altın ve gümüş değer kazanabilir.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi'nde büyümenin öncü göstergelerinden Hizmetler PMI verisi beklentilerin hafif üzerinde 56,4 puan olarak açıklanırken, son 4 ayın en düşük seviyesine geriledi. Delta varyantının ekonomiler üzerinde olumsuz etkisinden yine hizmet sektörünün negatif etkilendiğini izlesek de hizmet sektöründe toparlanma hâlâ devam ediyor.
Şu anda bütün dünyanın yoğunlaştığı enflasyon verilerinde ise üretici maliyetlerinde artışın devam ettiği görüldü. Euro Bölgesi’nde ÜFE verileri kayıt altına alındığı günden bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Enflasyondaki yükseliş borsalarda satış baskısını artırabilir. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası üyeleri her ne kadar enflasyondaki yükselişi geçici faktörlere bağlasa da aratan gıda, enerji ve bazı malların arzında görülen darboğaz bize enflasyonun kalıcı olacağına dair işaretler verirken Avrupa Merkez Bankası’da Fed’in ardından tahvil alım programlarını bitirme kararı alabilir.
Euro Bölgesi'nde aylık bazda ÜFE beklentilerin altında %1,1 açıklanırken, yıllık bazda ÜFE beklentilerin altında %13,4'e yükseldi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, ekonominin pandemi sonrası yeniden açılmasının neden olduğu bozulmaların uzunluğunu öngörmenin zor olduğu ortamda ECB'nin enflasyon bekleyişlerini ve ücretleri yakından izlemekte olduğunu söylerken Avrupa’dan gelen raporlarda ücretlerde ciddi artışların yalandığını izliyoruz. Buda enflasyona kalıcı katkı vermekte. Arz yetersizliklerine veya artan enerji fiyatlarına aşırı tepki vermemeleri gerektiğini söyleyen Lagarde, enflasyondaki artışın gelecek yıl azalacağı sözünü yineledi.
EUR/USD paritesi dolar endeksindeki yükselişe bağlı olarak düşüşünü sürdürürken bu eğilimin devam etmesini bekliyoruz. EUR/TRY ise Türk lirasında görülen değer kaybına paralel yükselişine devam ediyor. Avrupa borsaları dünü pozitif kapatırken önemli desteklerden gelen tepki alımlarını izledik.
Bugün Euro Bölgesi’nde aylık bazda perakende satış verilerinin %0,7 artması bekleniyor.
BIST 100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1390 seviyesinin altında önce 1380 ve arkasından 1359 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1396 direncinin kırılması halinde önce 1407 ve arkasından 1415 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VIOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1507 seviyesinin kırılması halinde önce 1519 ve arkasından 1527 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1484 desteğinin altında önce 1458 ve arkasından 1442 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8,8380 seviyesinin kırılması halinde önce 8,8020 ve arkasından 8,7640 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8,8945 direncinin üzerinde önce 8,9230 ve arkasından 8,9590 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1749 seviyesinin altında önce 1734 ve arkasından 1722 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1763 direncinin kırılması halinde önce 1770 ve arkasından 1781 direnci test edilebilir.