🤯 AI hisse seçiçimizin 2024 sonuçlarını gördünüz mü? %84,62 başarı oranı! Kasım listesine hemen ulaşınHisse Senetlerini Yapay Zeka ile Seçin

Bu Hafta Yüksek Riskli Verilerin Açıklanması ile Volatilite Artacak

Yayın Tarihi 03.06.2024 17:20
USD/CAD
-
US500
-

Hisse senetleri Cuma günü tuhaf bir işlem günü geçirdi ancak önceden de tartıştığımız gibi, dengesiz bir piyasa, özellikle ay sonundaki bir Cuma gününün geç saatlerinde aşırı büyük hareketler yaratabilir. Toplamda yaklaşık 7 milyar dolarlık büyük bir alım dengesizliği ile esasen bu gerçekleşmiş gibi görünüyor. Bu da seansın son dakikalarında piyasanın yükselmesine yardımcı oldu.

Bu dengesizlikler tek seferliktir ve ertesi gün ne olacağına dair hiçbir öngörü sağlamaz. Bu durumda, dengesizlik ay sonu yeniden dengeleme ile ilişkilendirilmiş olabilir. Ayrıca gün içi hareketlerin büyüklüğü göz önüne alındığında, 0DTE opsiyonlarını kullanan yatırımcılar, günün erken saatlerinden itibaren pozisyonlarını geri almak zorunda kalmış ve durumu sıkıştırmış olabilir.

Bu, piyasaların bugün yükselmeye devam edemeyeceği anlamına gelmiyor. Aynı zamanda, özellikle bu hafta ne kadar çok ekonomik veri geleceği göz önüne alındığında, kazançların geri verildiğini görmek de şaşırtıcı olmayacaktır.

Fed bu hafta sessizlik döneminde olurken Hazine ihaleleri öğleden sonraları bir faktör olmayacak. Bu da ekonomik verilerin, piyasa hareketlerinde daha önemli bir itici güç olacağı anlamına geliyor. Bu hafta, en önemlisi Cuma günü açıklanacak istihdam raporu olmak üzere çok sayıda ekonomik veri gelecek.

Daha da önemlisi, piyasanın dev bir ticaretin ortasında olduğu giderek daha açık hale geldi ve kredi spread’leri, korelasyonlar ve çarpıklık ile ölçüldüğü üzere ticaretin muhtemelen bir tersine dönüşün ortasında olduğuna dair işaretler var. Bunlardan bazılarının tarihi düşük seviyelere ulaştığı görülüyor ve önümüzdeki iki hafta boyunca bir istihdam raporu, bir TÜFE raporu ve bir Haziran FOMC toplantısı göz önüne alındığında, zımni oynaklığın yerinde durması zor olacak.

Bu da kısa vadeli zımni volatilite seviyelerinin bu hafta yükselebileceği ve 1 haftalık 50-delta S&P 500 opsiyon IV'ün de son birkaç haftadır yükselme eğiliminde olan kredi spread’leri ile yakından takip etme eğiliminde olduğu anlamına geliyor. Özellikle bu haftaki istihdam raporu ve gelecek haftaki Fed toplantısı arasında alacağımız tüm haberlerle birlikte, 50 günlük delta IV'ün, önümüzdeki günlerde yatırımcıların korunma arayışına girmesiyle yükselmesi muhtemel. Kredi spread’leri ve IV birlikte işlem gördüğü için bu durum kredi spread’lerini genişletebilir.

Dalgalı bir ortamda hisse piyasalarını etkileyebilecek bilgilere ulaşmak çok önemlidir. Ekonomik verilerin piyasalar için yaratabileceği makro riskleri göz önüne alarak yatırım yapabilmek, profesyoneller gibi kazanabilmek için InvestingPro’dan faydalanın.

Şimdi %20’ye varan indirimi değerlendirmek için kupon kodu: FIRSAT

Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.

Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.

SPX Volatilite Grafiği

Buna ek olarak bu hafta ECB’nin faizleri 25 baz puan indirmesi bekleniyor ve muhtemelen piyasaya bir sonraki faiz indiriminin ne zaman geleceğine dair ipuçları verecek. Bu durum, şu anda sadece %1,31 olan Alman ve İtalyan 10 yıllık tahvil getirileri gibi Avrupa'daki tarihsel olarak sıkı kredi spread’lerinde de etkili olabilir. Zaman içinde ABD kredi spread’lerinin de Avrupa kredi spread’leriyle işlem gördüğünü biliyoruz ve eğer Alman ve İtalyan tahvillerinin spread’lerindeki eğilim daha yüksekse ABD'deki yüksek getirili spread’lerin de bunu takip etmesi muhtemel.

CDX Yüksek Getiri Endeksi

Ayrıca 1 aylık zımni korelasyon endeksi de bu noktada tarihsel olarak düşük seviyelerde ve bize zımni volatilite ve kredi spread’lerinin söylediği aynı şeyi, yani risk almanın neredeyse maksimuma çıktığını doğruluyor. Bu değerler, geçmişte daha düşük seviyelere inebilmiş olsa da şimdi inebilecekleri daha düşük bir seviye yok.

CBOE 1 Aylık Zımni Korelasyon Endeksi

USD/CAD: Riskten Kaçışa İşaret Eden Dalgalanma

Bu arada bu hafta Kanada Merkez Bankasının da politika toplantısı var. %81 ihtimalle faiz indirimi yapılması ve Ekim ayında ikinci bir faiz indirimi bekleniyor. USD/CAD da radarımızda ve son birkaç seanstır konsolide oluyor. Piyasa, Kanada Merkez Bankasının ne zaman ve ne kadar indirim yapacağına ve ABD ile Kanada arasındaki spread’lerin ne kadar genişleyebileceğine dair ipuçları bekliyor gibi görünüyor.

USD/CAD ikilisinin 1,385'in üzerine çıkması, genel olarak riskten kaçış için önemli bir sinyal olacaktır ve kredi spread’leri ve IV yükselirse USD/CAD kurunun da yükselmesi mantıklı olur.

USD/CAD-Günlük Grafik

S&P 500 Geçen Hafta Kazandıklarının Bir Kısmını Geri Verecek mi?

Hisse senedi piyasasındaki tüm coşkuya rağmen S&P 500, Mart ortasından bu yana hiçbir yere gitmedi ve temelde birkaç haftadır takip ettiğimiz Yükselen Genişleyen Takoz'un ortasında yer alıyor. Bu arada Cuma günkü ralli, endeksi yalnızca dirence geri döndürdü ve neredeyse %61,8'lik bir geri çekilmeyi tamamladı. Rallinin piyasa kapanışında görülen dengesizlikten kaynaklandığı düşünüldüğünde, bugün yarın düşüş görmek hiç de şaşırtıcı olmayacaktır.

Orijinal Gönderi

Son yorumlar

Sıradaki makale yükleniyor...
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.