Son Düzeltmenin Ardından Değerlendirilebilecek, Aktif Olarak Yönetilen Bir ETF

Bu yazı 22.03.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.

Wall Street’te hisseler birkaç aydır düşüşteydi ve yatırımcıları yılın geri kalanındaki getiriler konusunda endişelendirdi. 2022’de şimdiye kadar S&P 500 yaklaşık %6,4, NASDAQ ise %11,5 düşmüş durumda. Bu trend de, 2021’de boğa piyasasından çok ciddi bir değişime işaret ediyor.

Ancak geçtiğimiz hafta, başta büyüme isimleri olmak üzere birçok hisse için iyi geçti. Bunun sonucunda da, yatırımcılar ABD’nin majör endekslerini takip eden en popüler borsa yatırım fonlarını (ETF) uzun vadeli portföylerine eklemeye başladı. Bunlardan bazıları:

• SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA): Dow Jones'u takip ediyor;
• SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY): S&P 500'ü takip ediyor;
• Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ): NASDAQ 100'ü takip ediyor.

Bireysel yatırımcıların çoğu için, bu fonlar bir düzeltme sonrasında satın alacakları ilk isimler arasında yer alabilir. Ancak şimdi de göstereceğimiz gibi, mevcut ortam için uygun diğer birçok seçenek de bulunuyor.

Bugünkü yazımızda, piyasalardaki pozitif hissiyatın önümüzdeki haftalar içinde momentum kazanacağına inanan okuyucularımızın ilgisini çekecek bir ETF’I tanıtacağız.

American Century Focused Dynamic Growth ETF

• Mevcut Fiyat: 69,91 dolar
• 52 Haftalık Aralık: 61,88 – 89,96 dolar
• Masraf Oranı: yıllık %0,45

FDG Haftalık Grafik

Büyüme hisselerinin yatırımcıları için, 2021 müthiş bir yıldı. Ancak popüler büyüme hisselerinin birçoğu 2022’nin ilk çeyreğinde ciddi iniş çıkışlar yaşadı. Bunun sonucunda da, Wall Street’in eski favorilerinin bazıları kayda değer gerilemeler yaşadı.

Bazı yatırımcılar mevcut yatırım ortamının bir ayı piyasasına dönüşme ihtimalini bile merak ediyor. Büyüme hisseleri böyle bir durumda önümüzdeki aylar içinde çok güçlü bir performans sergileyemez. Bir resesyon bile değerlendirilen olasılıklar arasında.

Ancak diğerleri, son dönemde büyüme hisselerinde yaşanan düşüşleri çok iyi bir alım fırsatı olarak görüyor. Bugünkü fonumuz olan American Century Focused Dynamic Growth ETF (NYSE:FDG), fırsat arayışındaki piyasa katılımcılarının ilgisini çekebilecek bir isim. Fon hızla büyüyen, rekabetçi avantaja ve kârlılığa sahip büyük (large-cap) ve orta (mid-cap) piyasa değerli şirketlere yatırım yapıyor.

Bu şirketler aynı zamanda sektörlerinin de lider isimleri arasında. Mart 2020 sonunda işlem görmeye başlayan fon, 166,1 milyon dolarlık bir net varlığa sahip.

FDG aktif olarak yönetilen ve şeffaf olmayan bir ETF (ANT). SEC, ANT’lere ilk kez Kasım 2019’da izin vermişti. O dönemde, SEC üyeleri Jackson ve Lee şu açıklamada bulunmuştu:

“Diğer ETF’lerin aksine, bu fonlar portföylerinde nelere yer verdikleri konusunda günlük tam bir şeffaflık sunmayacak.“

Çoğu ETF, varlıklarını günlük olarak açıklar. Ancak şeffaf olmayan ETF’ler bu açıklamayı yalnızca çeyreklik olarak yapıyor. Günlük açıklamalar yerine de, vekil bir portföy yayımlıyorlar.

31 Aralık 2021’de, 37 hisseye sahip FDG’deki ilk 10 hisse portföyün yaklaşık yarısını oluşturuyordu. Fondaki sektörler arasında bilgi teknolojisi üçte birlik bir paya sahipti. Onu keyfi tüketici ürünleri (%22), iletişim hizmetleri (%14) ve sağlık hizmetleri (%11) takip etti.

Tesla (NASDAQ:TSLA); Amazon (NASDAQ:AMZN); Alphabet (NASDAQ:GOOGL); kimlik ve erişim yönetim şirketi Okta (NASDAQ:OKTA); içecek grubu Constellation Brands (NYSE:STZ); kurumsal yazılım şirketi Bill.Com Holdings (NYSE:BILL) ve ödeme teknolojisi devleri Visa (NYSE:V) ve Mastercard (NYSE:MA), fonun önde gelen isimlerinden.

Kasım 2021’de rekor bir zirveyi gören ETF 2022 başından bu yana %13,7, son 12 ayda ise %5 değer kaybetti. 52 haftanın en düşük seviyesi ise Mart ortasında kaydedildi. Fonun son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 48,05 ve 13,54.

Fonda yer alan birçok ismin son dönemde yaşadığı gerilemelerin cazip giriş noktaları yarattığına inanıyoruz. Oynaklığın Nisan ayında da devam etmesi muhtemel olsa da, uzun vadeli yatırımcılar FDG’ye giriş yapmayı düşünebilir.

Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.

Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.

Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.